участники рынка ставят на поднятие ставки ЦБ РФ до 7,5%

На валютных фьючерсах, если курс не меняется, вы теряете / зарабатываете разницу между ставками ЦБ.
В России сейчас ставка 6,75%, в США 0,25%, разница 6,50% и, вероятно, в 1 полугодии 2022г. ставку в США ещё не будут поднимать
(в 1 полугодии 2022г., думаю, свернут стимулы, а ставку ФРС США будет поднимать уже в конце 2022г.).
Конечно, жизнь сильно отличается от прогнозов, но посмотрим на расчёты.

Лонг Si (USD / RUB) при неизменности курса даст минус 6,5%, шорт, соответственно, плюс 6,5%.

На самом деле, всё немного сложнее: рынок закладывает ожидание по ставкам.
Ожидаемые ставки растут.
Т.е. лонг Si-06.22 + шорт Si-12.21 приносит прибыль.

Позиция маленькая из-за низкой ликвидности контракта Si-6.22.

По тем цифрам, которые приведены в excel.
Si-12.21 шорт= 73986 — 73703 = прибыль 283р.
Si-06.22 лонг = 76329 — 76490 = убыток 161р.
ИТОГО: прибыль 122р.
ГО было 5500 по дальнему контракту (при spreading, резервируется только ГО по дальнему контракту).
Коэфф. достаточности = 1.2, т.е. зарезервировано около 6500 на контракт.
122р. х 100%. 6500 = 1,87% (за 2 недели).

Возможно, овчинка выделки не стоит, т.к. из — за ликвидности сумма вложений небольшая, а возни — то… . 

ГО при spreading резервируется только по дальнему контракту.

Учитывая, что в сентябре инфляция выросла, ставка официальная инфляция в 2021г., вероятно, будет выше 7%.
Поэтому, для сдерживания инфляции логично дальнейшее поднятие ставок ЦБ РФ.

Так как шаг изменения ставки ЦБ РФ 0,25%, то, округлённо, рынок закладывает ставку ЦБ 7,5%. 
Заседания ЦБ РФ по ставке:
22 октября
17 декабря.

Конечно, по валютам, если какое — то движение всем кажется очевидным, то часто происходит наоборот.
Но по ставкам ситуацию предсказать проще, чем по валютам: Центральные банки стараются предупреждать заранее,
важно отслеживать темпы инфляции.

С уважением,
Олег.