Роман Frank
Роман Frank личный блог
15 сентября 2021, 11:52

Самолет - история успеха или очередной разогнанный пузырь?

Всем привет!
Задаюсь этим вопросов наблюдая стремительный рост акций компании. 
На IPO 1000 рублей в начале года, сейчас 4 800. Рост просто поражает. 

На рынке работают крупные строительные корпорации. 
Из них ПИК и ЛСР уже давно работают на рынке, являются зрелыми бизнесами, лидерами рынка.
Самолет же хоть и обладает большим банком земли, строит планы по удвоению показателей ежегодно,
но рано или поздно замедлит свой рост.

Выделю риски: 
  • Рынок ипотеки хоть и имеет потенциал к росту в 2-3 раза, но все равно не резиновый.
  • Рынок ипотеки сильно зависит от ставок и льгот государства. Отменят льготы — спрос сразу упадет. 
  • Рынок очень конкурентный — я еще бы понял если бы компания производила что то уникальное, но увы. 
  • Экспоненциальный рост таит в себе риски чрезмерного увеличения долговой нагрузки (у самолета Долг/EBIDTA выше чем у конкурентов).
  • Разгон со стороны известных телеграмм каналов. Завтра ветер перемен может изменить их мнение и тогда пройдет настоящая коррекция, учитывая сколько инвесторов следят за такими сигналами. 

Приведу ниже показатели строительных компании.

Показатели ПИК
Самолет - история успеха или очередной разогнанный пузырь?

Показатели ЛСР
Самолет - история успеха или очередной разогнанный пузырь?

Показатели Самолет

P\E = 90 (!!!) как и все остальные показатели — просто космос)
Самолет - история успеха или очередной разогнанный пузырь?

Это надо же так верить в компанию, чтобы покупать по текущим уровням. 

Я сегодня вышел из этого поезда счастья, в который я случайно попал купив 5 акций по 2800. 
Переключусь на более стабильные компании. 



6 Комментариев
  • Тимофей Мартынов
    15 сентября 2021, 15:23
    Я вообще отказываюсь понимать эту реальность:)
    че за бред покупать самолет по 5000?:)
  • T59
    15 сентября 2021, 21:48
    Ну написано, ведь «Самолет», вот и летит куда то, главное что бы посадка не была жесткой при P/E-90.
  • Specialist
    16 сентября 2021, 00:20
    Как я вижу схему Самолета: Разместились на бирже — получили кэш от лохо-инвесторов, теперь под этот кеш еще набрали кредитов. Денег у компании на столько нет, что даже дивы будет с кредитных денег платить. Сразу вопрос, а банку они эти деньги с чего будут отдавать? Но возможно жадность на этом не остановится и еще SPO проведут в 2022. Цена справедливая Самолета 100 рублей. Снизится — можно будет присмотреться к покупке, если дивы будет платить
  • Манул Кот
    16 сентября 2021, 18:29
    Коты рекомендуют: продавать Говнолет от 5410 и выше. Там намек на первый супер-хай по моей модели.
  • Манул Кот
    18 сентября 2021, 17:39
    След. возм. хай в Говнолете: 6 610. Так показала модель.
  • Манул Кот
    20 сентября 2021, 13:56

    ГОВНОЛЕТ: пущай полетает!! 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн