О массовом обмане трейдеров в американских соцсетях

Успел скопировать интересный пост на WSB перед тем как его удалил модератор… ниже приведу некоторые интересные абзацы. ЕСЛИ КОМУ ТО ИНТЕРеСНО, то могу выложить всю статью...

вот ссылка https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/pjhy8l/the_short_exempt_squeeze_signal_theory_mega/

The Short Exempt Squeeze Signal Theory — Mega Technical Analysis 
Теория сигнала сжатия позиций созданных как исключение из правил о шортах.

 DD  Sorry, this post has been removed by the moderators of r/wallstreetbets.Moderators remove posts from feeds for a variety of reasons, including keeping communities safe, civil, and true to their purpose.



вот отрывок из статьи… Если перевод покажется неправильным, то поправляйте… перевод абзац за абзацем чтобы сопоставлять с оригиналом было удобно...

What are Short Exempts
You should already be familiar with what short selling a stock is, but most traders are unfamiliar with what Short Exempts are.
Short Exempt is a short position taken that is exempt from typical Regulation Short (REGSHO) requirements, namely the «Locate Rule» and the «Uptick Rule.» Feel free to read the full REGSHO documents here. (fair warning, it's long...) Short exempts are a tool exclusively reserved for market makers due to their special status and role in «making the market.»
The Locate requirement requires that «When taking a short position, the short seller must be reasonably confident that a share can be located to borrow before selling the stock short.» This is to prevent Naked Shorting, a term which we are all extremely familiar with by now.
The Uptick Rule goes into effect when a stock is placed on the short-sale circuit breaker list, known as «Short Sale Restriction» or SSR. The purpose of SSR is to prevent a «dog-piling» effect by making it more difficult for shorts to open a short position on a stock that is already in a significant downtrend. A stock goes on SSR whenever it falls below 10% from its previous day's closing price. Following this, the stock is placed on SSR for the remainder of the day, and for all of the next trading day. When this happens, shorts are only permitted to open a short position during an uptick.

Что такое «Исключения для шортов»
Вы уже должны быть знакомы с тем, что такое короткие продажи акций, но большинство трейдеров не знакомы с тем, что такое «Исключения для шортов»
«Исключения для шортов» — это открытая короткая позиция, которая освобождена от типовых требований Положения о коротких позициях (REGSHO), а именно «Locate Rule» и «Uptick Rule.». Не стесняйтесь читать полные документы REGSHO здесь. (честно предупреждаю, это долго ...) Краткосрочные льготы — это инструмент, предназначенный исключительно для маркет-мейкеров из-за их особого статуса и роли в «создании рынка».
Требование «Locate Rule» требует, чтобы «при открытии короткой позиции продавец в короткую позицию должен быть достаточно уверен в том, что акция может быть размещена для заимствования, прежде чем продавать ее в короткие сроки». Это сделано для предотвращения «голых коротких позиций» — термина, с которым мы все уже хорошо знакомы.
«Uptick Rule»вступает в силу, когда акции помещаются в список автоматических запретов для короткой продажи, известный как «Ограничение короткой продажи» или «Short Sale Restriction» or SSR. Цель SSR — предотвратить эффект «нагромождения», затрудняя открытию короткой позиции короткой позиции по акции, которая уже находится в значительном нисходящем тренде. Акция переходит в SSR всякий раз, когда она падает ниже 10% от цены закрытия предыдущего дня. После этого акции размещаются на SSR на оставшуюся часть дня и на весь следующий торговый день. Когда это происходит, коротким позициям разрешается открывать короткую позицию только во время роста.

How it is abused
Here are two facts about short exempts that are particularly troubling...
1. Market makers define their own rules regarding when, how, and why they are allowed to take a short exempt. They are not prevented from taking one at any time, and are only required to justify having taken the short exempt after the fact, but only during an audit or inquiry by the SEC… which rarely happens. Basically, they can do it whenever they want, and as long as they have an excuse for why they did, the SEC considers it «no harm done.»
2. As long as a market maker can justify taking the short exempt, they are exempt from all of the rules which apply to typical shorts. Meaning, even if they take a short exempt because a stock is on SSR, they are also allowed to take the short without locating a share first… So basically, it's a license to take naked shorts, as long as any criteria for a short exempt is met.

Как им злоупотребляют
Вот два факта о краткосрочных льготах, которые вызывают особую тревогу ...
1. Маркет-мейкеры определяют свои собственные правила относительно того, когда, как и почему им разрешено получить исключительное право на шорт. Им не запрещается брать шорт в любое время, и требуются только обоснования того, что они взяли кратковременное освобождение, но только во время аудита или расследования SEC… что случается редко. По сути, они могут делать это, когда захотят, и пока у них есть оправдание, почему они это сделали, SEC считает, что это «не причинено никакого вреда».
2. До тех пор, пока маркет-мейкер может оправдать исключительное право на шорт, они освобождаются от всех правил, применимых к типичным коротким сделкам. Это означает, что даже если они возьмут шорт несмотря на то что акция находится на SSR, им также разрешено сделать короткую сделку без предварительного размещения акций… Так что, по сути, это лицензия на получение голых коротких продаж, если есть какие-либо причины претендовать на исключительное право на шорт…

Why is it abused?
To understand this, you must understand a few things about options, such as the options greeks, and short option/straddle strategies.
Market makers have a vested interest in keeping stocks from making massive moves in either direction so that they can profit off their largest money-making strategy… selling calls and puts. Market makers often open short (selling) option positions in both directions to profit from volatility. Ideally, market makers will sell calls and puts in massive amounts, but they want the stock to close at the same price they opened the position at, as though the price never moved at all. This is because as long as volatility in the stock is high, but it doesn't move, the value of the option will decay rapidly over time due to Theta taking value away from the option as it approaches its expiration date. This strategy has been proven extremely profitable to hedge funds and market makers because they sell us dumb-money retail investors deep out-the-money (OTM) options for huge premiums because volatility on our favorite stocks is ridiculously high, but they have the ability to pin the price and keep the stock from moving, causing our options to expire worthless.
How do I know this? Because Barclays and their fucking quants already figured out how to game the system to rip us off and profit from our delusional expectations. Here's their report on how they do it, and if that pisses you off...good, you should be pissed, because they fucking cheat us every day out of our money… I digress...

Почему злоупотребляют?
Чтобы понять это, вы должны понимать несколько вещей об опционах, таких как греки опционов и короткие стратегии опционов / стрэддла.
Маркет-мейкеры кровно заинтересованы в том, чтобы акции не совершали массовых движений в любом направлении, чтобы они могли получить прибыль от своей крупнейшей стратегии зарабатывания денег… продажи коллов и путов. Маркет-мейкеры часто открывают короткие позиции по опционам (на продажу) в обоих направлениях, чтобы получить прибыль от волатильности. В идеале маркет-мейкеры будут продавать колл и путы на огромные суммы, но они хотят, чтобы акция закрывалась по той же цене, по которой они открыли позицию, как если бы цена вообще никогда не менялась. Это связано с тем, что до тех пор, пока волатильность акций высока, но не меняется, стоимость опциона со временем будет быстро снижаться из-за того, что Тета отбирает стоимость опциона по мере приближения даты истечения срока его действия. Эта стратегия оказалась чрезвычайно прибыльной для хедж-фондов и маркет-мейкеров, потому что они продают нам бездумным розничным инвесторам опционы вне денег (OTM) за огромные премии, потому что волатильность по нашим любимым акциям смехотворно высока, но у них есть возможность чтобы удерживать цену и удерживать акции от движения, в результате чего наши опционы теряют свою ценность.
Откуда мне это знать? Потому что Barclays и их долбаные кванты уже придумали, как обмануть систему, чтобы обмануть нас и извлечь выгоду из наших бредовых ожиданий. Вот их отчет о том, как они это делают, и если это вас бесит… хорошо, вы должны злиться, потому что они, имеют нас каждый день из-за наших денег… Я отвлекся ...