Есть вопросы, которые относятся к разряду «Само собой разумеется» и вот один из них.
На недавнем выступлении Алексея Каленковича обсуждалась тема «Историческая волатильность», Алексей рассказывал о том, как грамотно просчитать историческую волатильность, но возможно многие знают, как ее использовать в торговле, а многие не знают. И вот тебе вопрос! Для кого то это само собой разумеется, а для кого то это самый первый и главный вопрос.
Допустим: я рассчитал по своему методу и оценил текущую волатильность
30, а биржа торгует волатильностью
20, я понимаю, что опционы недооценены, и я их покупаю. Что происходит потом??? Конечно, можно предположить, что я их перепродам по
30 волатильности и на разнице заработаю прибыль, но кто же их купит??? Ведь я так понимаю, что и цена на них тоже увеличится, и кому надо покупать у меня по большей цене (якобы правильной) если можно купить сейчас по 20й волатильности.
Или может принцип зарабатывания в том, что я буду держать эти опционы, хеджируя дельту до экспирации, и я как то там заработаю???
Одним словом мне не понятно (и я думаю не только мне) как ее использовать эту «неэффективность рынка»??? Ну и что от того что я оценил волатильность иначе по сравнению с биржей???
P.S. Я понимаю что многим более опытным трейдерам не захочется тратить на это время отвечая на этот вопрос, но пожалуйста, не поленитесь!!!
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
нет и не может быть такой зависимости, что, например, купив опционы по волатильности 20, и дождавшись волатильности 30, вы обязательно их сможете перепродать дороже. наоборот, очень может быть, что вы их продадите ДЕШЕВЛЕ(из-за временного распада)…
волатильность, выраженная в Виксе — это всего лишь отражение уровня опционных премий, не более того, это всего лишь производная. а вы деньги не с производной получаете, а с денежной составляющей премий. таким образом, для получения прибыли вам нужно отрабатывать взаимодействие ВСЕХ влияющих факторов, а НЕ только показателя текущей волатильности…
Торгуес волатильность? Торгуем волатильность на опционах*? торгуем прсото волатильность инструмента? торгуем волатильность рынка?
торгуем sjkfnbkmyjcnm своего терйдинга? торгуем волатильность своего настроения?
На «наше» рынке надо торговать чисто волатильность своего счета, имхо )))
Но это сложно рассказать ;)
волатильность счёта)
Как минимум.
А ещё уточнить про дельта-нейтральная или что?
от того, как вы ей будете управлять, и будет конечный результат зависеть…
тут же заранее никто не знает, как ситуация будет развиваться… в одном случае одни действия нужны, в другом — другие…
--«А к чему это приведет?»… ну вот приведёт к тому, что в случае сильной болтанки (увеличения волы) вы сможете продать купленные опционы с прибылью… а если тухляк будет типа последних недель, то купленное вами обесценится… если управлять не будете этим…