31 августа 2021, 11:20
Показатель IMG - анализируем сектор Банки и финансы
Продолжаю обзор компаний по секторам с использованием показателя IMG. На этот раз посмотрим на графики банков и финструктур (громко сказано применимо к ММВБ).
Предыдущие записи:
Показатель IMG
Разбор нефтегазовогосектора
Напоминаю условные обозначения
Я использовал Потоковые графики на сайте investing.com.
Нанесены 3 линии:
— желтая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=0
— голубая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=4
— сиреневая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=6
Все расчеты приводятся по показателям на конец года. Самые правые значения любой линии (это уже на конец 2022 года) — это экстраполированные данные, поэтому они абсолютно фантазийные.Н ачнем с топовых банков.
Сбербанк посмотрим на примере привилегированных акций. Здесь мы видим, что цена последние 5 лет отбивается от уровня желтой линии. Сейчас возможно, что цена сможет дойти до своего справедливого уровня в 400-450 руб.
курс акций ВТБ падал в то время как его показатели росли и теперь график развернулся. Я надеюсь, что цена сможет достичь 65-70 копеек. Хорошие точки для входа были на разворотах ниже желтой линии в 2019 в 2021 годах.
Фаворит сектора в этом году. Но на графике мы видим параллельные линии, что означает скромный рост показателей и безудержный оптимизм на рынке. Я не смотрел квартальные отчеты компании, по новостям вижу, что рост у компании есть, но я думаю что это все равно слишком дорого.
МосКредитБанк — одна из самых недооцененных компаний в секторе. Причем банк на всей своей истории имеет только восходящий тренд (в отличии от ВТБ) и я думаю, что цена может достичь своего справедливого уровня в 12 руб.
В целом компания торговалась на своих справедливых уровнях, но в текущем году возобладал оптимизм и курс ушел слегка за фиолетовую линию. Если кто-то покупал по 80-90 руб могут продать при появлении признаков разворота. Пока цена растет можно только радоваться.
Напоследок я оставил график многострадальной АФК Системы. Здесь я построил график чуть больше — начиная с 2014 года, чтобы показать на примере как ведет себя показатель IMG если у компании начинает понижаться объем чистых активов и компания одновременно генерирует убытки. В этих случаях мы можем наблюдать участки где справедливая цена (голубая и фиолетовая линии) начинаю пересекать желтую линию сверху вниз. В этом случае я бы не стал покупать акции, даже если цена ниже желтой линии. По идее здесь уже можно рассматривать вариант входа только по итогам годового отчета за 2019 год. Где показатели и курс уже развернулись вверх.
Что сказать по текущему положению? Я бы дождался годового отчета за 21 год, чтобы достроить линии, почитать аудированный отчет по МСФО и тогда уже принимать решение. Компания мне в целом очень нравиться, хочу пожелать им успехов в бизнесе.
На всякий случай повторюсь.
Это примеры работы с показателем IMG и они не являются рекомендациями к покупке/продаже.
После такого предварительного анализа необходимо очень внимательно изучить годовые отчеты и другие источники информации для того чтобы узнать реальное положение дел и причины недооценки компании.
Предыдущие записи:
Показатель IMG
Разбор нефтегазовогосектора
Напоминаю условные обозначения
Я использовал Потоковые графики на сайте investing.com.
Нанесены 3 линии:
— желтая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=0
— голубая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=4
— сиреневая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=6
Все расчеты приводятся по показателям на конец года. Самые правые значения любой линии (это уже на конец 2022 года) — это экстраполированные данные, поэтому они абсолютно фантазийные.Н ачнем с топовых банков.
Сбербанк посмотрим на примере привилегированных акций. Здесь мы видим, что цена последние 5 лет отбивается от уровня желтой линии. Сейчас возможно, что цена сможет дойти до своего справедливого уровня в 400-450 руб.
курс акций ВТБ падал в то время как его показатели росли и теперь график развернулся. Я надеюсь, что цена сможет достичь 65-70 копеек. Хорошие точки для входа были на разворотах ниже желтой линии в 2019 в 2021 годах.
Фаворит сектора в этом году. Но на графике мы видим параллельные линии, что означает скромный рост показателей и безудержный оптимизм на рынке. Я не смотрел квартальные отчеты компании, по новостям вижу, что рост у компании есть, но я думаю что это все равно слишком дорого.
МосКредитБанк — одна из самых недооцененных компаний в секторе. Причем банк на всей своей истории имеет только восходящий тренд (в отличии от ВТБ) и я думаю, что цена может достичь своего справедливого уровня в 12 руб.
В целом компания торговалась на своих справедливых уровнях, но в текущем году возобладал оптимизм и курс ушел слегка за фиолетовую линию. Если кто-то покупал по 80-90 руб могут продать при появлении признаков разворота. Пока цена растет можно только радоваться.
Напоследок я оставил график многострадальной АФК Системы. Здесь я построил график чуть больше — начиная с 2014 года, чтобы показать на примере как ведет себя показатель IMG если у компании начинает понижаться объем чистых активов и компания одновременно генерирует убытки. В этих случаях мы можем наблюдать участки где справедливая цена (голубая и фиолетовая линии) начинаю пересекать желтую линию сверху вниз. В этом случае я бы не стал покупать акции, даже если цена ниже желтой линии. По идее здесь уже можно рассматривать вариант входа только по итогам годового отчета за 2019 год. Где показатели и курс уже развернулись вверх.
Что сказать по текущему положению? Я бы дождался годового отчета за 21 год, чтобы достроить линии, почитать аудированный отчет по МСФО и тогда уже принимать решение. Компания мне в целом очень нравиться, хочу пожелать им успехов в бизнесе.
На всякий случай повторюсь.
Это примеры работы с показателем IMG и они не являются рекомендациями к покупке/продаже.
После такого предварительного анализа необходимо очень внимательно изучить годовые отчеты и другие источники информации для того чтобы узнать реальное положение дел и причины недооценки компании.
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
Новое размещение ПКО СЗА (BB–|ru|, 200 млн р.,YTM 28,39%)
Информация для квалифицированных инвесторов 18 февраля ожидается размещение 6-го выпуска облигаций коллекторского агентства «СЗА» с доходностью 28,39%. 📍 Основные предварительные...
09:55
Доходность выше рынка от известных заемщиков
«Камаз» и «Почта России» являются частыми заемщиками на российском рынке корпоративных облигаций. В настоящее время обе компании испытывают финансовые трудности на фоне жесткой...
09.02.2026
📊 Представляем предварительные итоги деятельности Positive Technologies за 2025 го
• Мы вернулись к целевым темпам роста бизнеса, вдвое превышающим динамику рынка кибербезопасности в России. • Исходя из текущих управленческих данных, объем отгрузок составил 35 млрд рублей....
09.02.2026
РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор
Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...
09.02.2026
Дрейк, торговать надо. Обидно, что я не взял движ, FOMO/
Николай Попов, Ждем и готовим КЭШ!
Kopiraiter, то что вы называете это может быть как сильной стороной так и слабой. Например привязка к дск и сму не даёт гибкости и рынок ограничен МСК, выручка растет и если вдруг рынок увидит в от...
НЕФТЬ = по 75$
Авто-репост. Читать в блоге >>>
De Co, у меня штатный 2,5 и еще барлоу есть — пока погоду никак не могу поймать :( я толе купил телескоп спасибо Феррони :)
Новое размещение ПКО СЗА (BB–|ru|, 200 млн р.,YTM 28,39%)
Информация для квалифицированных инвесторов18 февраля ожидается размещение 6-го выпуска облигаций коллекторского агентства «СЗА» с доходнос...
📉 Памп RUSFAR CNY — не про ослабление рубля
RUSFAR CNY — стоимость привлечения и размещения юаня на денежном рынке Мосбиржи. Весь 2025 год показатель держался в коридоре (-0,6%) – 0,4%. Гр...
Ставку снижать стали и прибыль кратно поперла, блин, Греф реально крут.
Сбер самый прибыльный банк Европы
Андрей, вот это почитайте: alfabank.ru/alfa-investor/t/reorganizatsiya-el5-energo-kak-na-ney-zarabotat-/?utm_referrer=https%3a%2f%2fyandex.ru%2f
ЛУКОЙЛ собирает свои энергоактивы в одной компа...
Льгото-ипотечника КРАНТЫ! Скоро их прижмут к ногтю! Вся правда о рантье-паразитах!!! Эхехех… Ну дела… Предыстория: вчера крупнейший ТГ-канал, который специализируется на жестких новостях и кринжевых с...