31 августа 2021, 11:20
Показатель IMG - анализируем сектор Банки и финансы
Продолжаю обзор компаний по секторам с использованием показателя IMG. На этот раз посмотрим на графики банков и финструктур (громко сказано применимо к ММВБ).
Предыдущие записи:
Показатель IMG
Разбор нефтегазовогосектора
Напоминаю условные обозначения
Я использовал Потоковые графики на сайте investing.com.
Нанесены 3 линии:
— желтая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=0
— голубая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=4
— сиреневая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=6
Все расчеты приводятся по показателям на конец года. Самые правые значения любой линии (это уже на конец 2022 года) — это экстраполированные данные, поэтому они абсолютно фантазийные.Н ачнем с топовых банков.
Сбербанк посмотрим на примере привилегированных акций. Здесь мы видим, что цена последние 5 лет отбивается от уровня желтой линии. Сейчас возможно, что цена сможет дойти до своего справедливого уровня в 400-450 руб.
курс акций ВТБ падал в то время как его показатели росли и теперь график развернулся. Я надеюсь, что цена сможет достичь 65-70 копеек. Хорошие точки для входа были на разворотах ниже желтой линии в 2019 в 2021 годах.
Фаворит сектора в этом году. Но на графике мы видим параллельные линии, что означает скромный рост показателей и безудержный оптимизм на рынке. Я не смотрел квартальные отчеты компании, по новостям вижу, что рост у компании есть, но я думаю что это все равно слишком дорого.
МосКредитБанк — одна из самых недооцененных компаний в секторе. Причем банк на всей своей истории имеет только восходящий тренд (в отличии от ВТБ) и я думаю, что цена может достичь своего справедливого уровня в 12 руб.
В целом компания торговалась на своих справедливых уровнях, но в текущем году возобладал оптимизм и курс ушел слегка за фиолетовую линию. Если кто-то покупал по 80-90 руб могут продать при появлении признаков разворота. Пока цена растет можно только радоваться.
Напоследок я оставил график многострадальной АФК Системы. Здесь я построил график чуть больше — начиная с 2014 года, чтобы показать на примере как ведет себя показатель IMG если у компании начинает понижаться объем чистых активов и компания одновременно генерирует убытки. В этих случаях мы можем наблюдать участки где справедливая цена (голубая и фиолетовая линии) начинаю пересекать желтую линию сверху вниз. В этом случае я бы не стал покупать акции, даже если цена ниже желтой линии. По идее здесь уже можно рассматривать вариант входа только по итогам годового отчета за 2019 год. Где показатели и курс уже развернулись вверх.
Что сказать по текущему положению? Я бы дождался годового отчета за 21 год, чтобы достроить линии, почитать аудированный отчет по МСФО и тогда уже принимать решение. Компания мне в целом очень нравиться, хочу пожелать им успехов в бизнесе.
На всякий случай повторюсь.
Это примеры работы с показателем IMG и они не являются рекомендациями к покупке/продаже.
После такого предварительного анализа необходимо очень внимательно изучить годовые отчеты и другие источники информации для того чтобы узнать реальное положение дел и причины недооценки компании.
Предыдущие записи:
Показатель IMG
Разбор нефтегазовогосектора
Напоминаю условные обозначения
Я использовал Потоковые графики на сайте investing.com.
Нанесены 3 линии:
— желтая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=0
— голубая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=4
— сиреневая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=6
Все расчеты приводятся по показателям на конец года. Самые правые значения любой линии (это уже на конец 2022 года) — это экстраполированные данные, поэтому они абсолютно фантазийные.Н ачнем с топовых банков.
Сбербанк посмотрим на примере привилегированных акций. Здесь мы видим, что цена последние 5 лет отбивается от уровня желтой линии. Сейчас возможно, что цена сможет дойти до своего справедливого уровня в 400-450 руб.
курс акций ВТБ падал в то время как его показатели росли и теперь график развернулся. Я надеюсь, что цена сможет достичь 65-70 копеек. Хорошие точки для входа были на разворотах ниже желтой линии в 2019 в 2021 годах.
Фаворит сектора в этом году. Но на графике мы видим параллельные линии, что означает скромный рост показателей и безудержный оптимизм на рынке. Я не смотрел квартальные отчеты компании, по новостям вижу, что рост у компании есть, но я думаю что это все равно слишком дорого.
МосКредитБанк — одна из самых недооцененных компаний в секторе. Причем банк на всей своей истории имеет только восходящий тренд (в отличии от ВТБ) и я думаю, что цена может достичь своего справедливого уровня в 12 руб.
В целом компания торговалась на своих справедливых уровнях, но в текущем году возобладал оптимизм и курс ушел слегка за фиолетовую линию. Если кто-то покупал по 80-90 руб могут продать при появлении признаков разворота. Пока цена растет можно только радоваться.
Напоследок я оставил график многострадальной АФК Системы. Здесь я построил график чуть больше — начиная с 2014 года, чтобы показать на примере как ведет себя показатель IMG если у компании начинает понижаться объем чистых активов и компания одновременно генерирует убытки. В этих случаях мы можем наблюдать участки где справедливая цена (голубая и фиолетовая линии) начинаю пересекать желтую линию сверху вниз. В этом случае я бы не стал покупать акции, даже если цена ниже желтой линии. По идее здесь уже можно рассматривать вариант входа только по итогам годового отчета за 2019 год. Где показатели и курс уже развернулись вверх.
Что сказать по текущему положению? Я бы дождался годового отчета за 21 год, чтобы достроить линии, почитать аудированный отчет по МСФО и тогда уже принимать решение. Компания мне в целом очень нравиться, хочу пожелать им успехов в бизнесе.
На всякий случай повторюсь.
Это примеры работы с показателем IMG и они не являются рекомендациями к покупке/продаже.
После такого предварительного анализа необходимо очень внимательно изучить годовые отчеты и другие источники информации для того чтобы узнать реальное положение дел и причины недооценки компании.
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
Серебро по "скидке" 50%: шанс, который выпадает раз в десятилетие?
Серебро протестировало сильный уровень поддержки 64.05, а также «психологическую» горизонталь 61.00. Значимость этой горизонтали объясняется просто: серебро сейчас стоит вдвое дешевле своих...
24.03.2026
Почему золото дешевеет на фоне конфликта на Ближнем Востоке
Золото падает сегодня на 5% после трёх недель снижения подряд. Ключевые триггеры — пересмотр прогнозов изменения процентных ставок крупнейшими Центробанками мира и отток средств из золотых ETF....
24.03.2026
⚡️ Завтра — результаты Займера за 2025 год
Напоминаем, что вебинар по финансовым результатам Займера за 2025 год состоится уже завтра в 11:00 МСК. Чтобы принять участие в онлайн-встрече с возможностью задать свой вопрос руководству,...
24.03.2026
Демиург Иллюзий, слив в стакан, суды, блокировка ФНС, заложили в ломбард технику дочки, тех.дефолт, покаместь вроде всё
1. Выкупили мощность более 20мвт.
2. Выкупили 2ю нефтебазу
3. Закупили оборудование и начали реконструкцию ( по данным на начало 4го квартала 2025) нефтебазы.
4. Получили ту по газу и заключили ...
1:19
Гемабанк: биотехнологии с дивидендной доходностью 🏥 Рынок биострахования в РФ стабильно растёт — всё больше семей создают персональный запас биоматериалов для будущего лечения, а сама процедура банкир...
1:19
Гемабанк: биотехнологии с дивидендной доходностью 🏥 Рынок биострахования в РФ стабильно растёт — всё больше семей создают персональный запас биоматериалов для будущего лечения, а сама процедура банкир...
Alexey Rondine, как и то, что на дивиденды 70 процентов всем акционерам не образуют права на получение ими 70 процентов чистой прибыли по РСБУ — и платят на 20-25 процентов меньше уже третий год по...
жрем кароч на свои
Опрос по индексу ММВБ на сегодня, будем расти или падать? Я вчера голосовал за рост и впринципе по условиям моего голосования, а это когда одна из сессий закрывается в плюс, значит я прав! Основная се...
sniper, не бомби, там всё схвачено
Что то отчет сильно не очень, похоже)