Дивдоходность Алроса за 1 полугодие составит 6,5% при выплате 100% свободного денежного потока - Атон
Алроса опубликовала финансовую отчетность за 2К21
Выручка увеличилась до 93.5 млрд руб. (+3% кв/кв) за счет улучшения структуры продаж и восстановления цен на алмазы. EBITDA выросла до 45.5 млрд руб. (+36% кв/кв), рентабельность EBITDA составила 49% (+12 пп кв/кв) на фоне роста средних цен реализации. В результате чистая прибыль подскочила до 30.2 млрд руб. (+26% кв/кв). FCF составил 12 млрд руб. (-77% кв/кв) из-за роста оборотного капитала на фоне нормализации авансов от покупателей. Соотношение чистый долг/EBITDA осталось на уровне -0.2x, и компания рассчитывает выйти на показатель 0.4-0.5x в конце 2021 после выплаты дивидендов. Совет директоров рассмотрит дивиденды за 1П21 в августе 2021. АЛРОСА подтвердила свой прогноз по производству на 2021 на уровне 31.5 млн карат (может быть повышен на 5% в течение года) и снизила прогноз по капзатратам до 21 млрд руб. с 25 млрд руб. АЛРОСА сохраняет позитивный взгляд на рынок конечного потребления, поскольку предложение алмазов все еще на 20% ниже доковидных уровней.
Результаты оказались чуть лучше консенсуса по линии EBITDA (+3%) и выручки (+2%) и в целом НЕЙТРАЛЬНЫ для акций компании. FCF за 1П21 на уровне 64.7 млрд руб. транслируется в дивидендную доходность 6.5%, если совет директоров решит выплатит 100% в качестве дивидендов, как предполагает наш базовый сценарий. АЛРОСА торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021 6.6x против своего 5-летнего среднего 5.0x, и мы считаем, что более высокий мультипликатор объясняется ожидаемым дефицитом на рынке алмазов.
Работяга, дебиторка это когда должны компании, запас денег в резерве маловат для таких масштабов, не хватает отчёта за 3 квартал чтобы понимать картину
Bay, я согласен. но на Киев придётся мобилизовать не меньше 1 миллиона. а лучше 2 миллиона. может лучше скинуть на Киев безядерную САТАНУ с 50 тонн тротила, которая снесёт пол города. об этом давно...
Транс-цифровой-переход: новый выпуск облигаций ГК Монополия
BBB+ от АКРА 11.09.24купон ΣКС + 375, ежемесячный3 года, 3 млрд. Сбор 8.10Группа компаний, работает в сегменте автомобильных грузопере...
Arslan, и в начале размещения брал по 100+, и на дефолтах по 60.
Процентов 40 бумаг спекулятивный портфель. Заработал около 200 тыс где то.
Средняя по остатку где то сейчас 72.
В целом до ам...
нет смысла
Почта банк контролировался ВТБ с самого своего создания в 2016
это же лето-банк, втбэшная дочка, которую костин втюхал Почте РФ на 5 лет, но развитие не получилось
с точки зрения M...
Новый выпуск облигаций СФО ВТБ РКС Эталон: секьюритизация, амортизация, дюрация…
AAA.sf от Эксперт РА 04.10.24купон 21,5%, ежемес. (YTM до 23,5%)~1,5 года (ориентир), 20 млрд. Сбор 07.10Выпуск обес...
Потеряев А.А., если было преимущество — куда оно растерялось??? и в том что жили никто не сомневается, но также по их утверждению жили и другие народы, и худо бедно но не в резервациях а в том числ...