Текущий потенциал роста Алроса оправдан из-за дефицита предложения алмазного сырья - Альфа-Банк

По итогам успешных торговых сессий в 2К21 на фоне сильного спроса и снижения запасов, мы ожидаем, что «АЛРОСА» продемонстрирует существенный рост квартальной EBITDA.

Мы обновили нашу финансовую модель, включив рост цен на алмазное сырье на 7%, недавнее участие компании в аукционе Гохрана и снижение запасов. По итогам внесения изменений, наша новая РЦ повышена на 14% до 159,1 руб./акцию при потенциале роста на уровне 21% с текущих уровней котировок.

Текущий потенциал роста вполне оправдан из-за дефицита предложения алмазного сырья, который стимулирует покупателей обеспечить объемы на фоне роста цен. По мере приближения праздничного сезона 2021 года мы ожидаем дальнейшего роста цен, так как ювелиры пополняют свои запасы в августе-начале сентября.

Альфа-Банк