Странности в расчете вариационки по проданным опционам

Друзья и коллеги, всем привет! Удачного дня и всей торговой недели! 😎
Продал опционы на Si, цена БА практически никуда не пошла, а солидный минус в вариационке образовался! Более того, cейчас цена этих опционов в стакане меньше (даже цена предложения), а минус в вариационке (хоть минимальный) остается! Чем это объясняется?

опционы Вариационная маржа

Топовые Фьючи Про

AlexGood

Один из лучших

1021

21 518

с 5 июня 2016

9 Комментариев

AlexeyTikhonov
12 июля 2021, 13:11
ростом волы
0
- AlexGood
  12 июля 2021, 13:13
  AlexeyTikhonov, так рост волы должен отражаться в ценах в стакане, а они, говорю ж, сейчас ниже! Но вариационка в минусе! То есть продал дороже, откупил по стакану дешевле и получи убыток?!
  0
AlexeyTikhonov
12 июля 2021, 13:17
ну клиринг еще, там же от вчера считается, по текущим, РЦ в одно время, в клиринг может выровняется хоть как-то
+1
AlexGood
12 июля 2021, 13:18
Все, закрыл по своей цене, минус в вариационке чудесным образом ушел!
+1
ALANES
12 июля 2021, 13:20
Не обращайте внимания, выровняется. У биржи кривой расчёт волы.
+6
kachanov
12 июля 2021, 16:19
Засада тут в том, что биржа расчет цены опциона (и расчет вариационки) проводит по «своей» кривой волатильности. Результат отображается в поле теоретическая цена.
Естественно, что цены в стакане и теоретическая отличаются.
Максимальное расхождение, которое я видел вот

т.е. при реальной цене 100-120пн, биржа насчитала теоретическую в 1170пн.

+4
- Kot_Begemot
  12 июля 2021, 16:20
  kachanov, ничего себе!
  +1
George Martin
13 июля 2021, 12:37
Я пока юный опционщик, но именно эта история заставляла нервничать не раз уже. Объяснили, что это игры разума, т.е. биржи и пока не закрою позу, не сокращаться и не менять позицию. Калькулятор в помощь как говориться. Выше все полностью указали.
+1
- asfa
  16 июля 2021, 16:20
  Михаил, считается криво по алгоритму биржи, как выше написали.
  Особенно это заметно, если купить/продать каких-нибудь июньских опционов, там волатильность и цена пляшет рандомно в большом диапазоне. Но к каждому клирингу обычно всё нормализуется, хотя не всегда…
  +1

Читайте на SMART-LAB:

В каких облигациях и акциях Иволга Капитал маркет-мейкер?

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Обновляем таблицу маркетируемых ценных бумаг. Она не совсем полная для акций, 2 эмитента не дали согласия на их упоминание...

Иволга Капитал

06:18

Озон Фармацевтика МСФО 2025 г. - почти идеальный результат

Озон фармацевтика опубликовала финансовые результаты за 2025 год. За 2025 год выручка компании выросла на 24% до 31,6 млрд рублей. Валовая прибыль прибавила 29% до 15,1 млрд руб.,...

Mozgovik

05:50

GBP/USD: Звездный час продавцов — приговор бычьим надеждам

Британский фунт завершил пятничные торги формированием паттерна «падающая звезда», четко оттолкнувшись от точки пересечения ключевых технических линий. Сопротивление здесь носит комплексный...

Tickmill

19.04.2026

X5 операционные результаты 1 кв. 2026 г. - рост выручки ниже прогноза

X5 опубликовала операционные результаты за 1 квартал 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн рублей. Сопоставимая выручка прибавила 6,1% при росте среднего чека на 7,9% и падении...

Mozgovik

18.04.2026