❤ Устал от огурцов и дивидендов. Каждые 3 дня. Растут, поступают на счет. И так до 20 июля 2021 года

❤ Большой дивидендный сезон 2021 года


Дивиденды я снова реинвестирую.
Опять покупаю дивидендные акции России.
И так уже 16 лет.
Скучное занятие, скажу я вам.
Как заниматься физкультурой. 
И ходить каждый день 12500 шагов, что я делаю регулярно.
Ну а урожай тоже сохраняю. Консервирую.

Основной поток дивидендов от российских эмитентов приходится на июнь-июль.

2 июля 2021 года мне на счет поступили дивиденды Роснефть

    Поступление 2 июля 2021 года дивидендов Роснефть, пенсионный фонд Кубышка

В этом году Роснефть заплатит дивиденды 2 раза в год.

• 15 июня 2021 года. Первое закрытие реестра для выплаты дивидендов. Дивиденды 6,94 руб. за 1 акцию. Выплачены и поступили мне на счет 2 июля 2021 года. Через 2 недели после закрытия. Спасибо. Оперативно.
• Прогноз. Закрытие реестра 11 октября 2021 года. Дивиденды (прогноз) 24,3 руб. за 1 акцию.
• Моя прогнозная дивидендная доходность в акциях Роснефти (ПДДРн) 8,2%.

Ответы на часто встречающиеся вопросы в моем ВК от тех, кто только начинает путь инвестора-долгосрочника

   Вопросы в ВК, буду постепенно отвечать в Дзене

Рассмотрим на примере Роснефти.

У инвестора есть два состояния на фондовом рынке России.

• Первое. У меня нет в портфеле акций Роснефти.
• Второе. У меня есть в портфеле акции Роснефти.

У вас нет акций Роснефти. Можно ли сейчас покупать акции, какая будет дивидендная доходность.

Акция стоит 567 руб. за 1 штуку. В лоте 10 акций. Стоимость 1 лота 5670 рублей. Мы можем покупать на Мосбирже только 1 лот.

Важно понимать, что 6,94 руб. дивидендов в 2021 году уже заплатили.

А вот в октябре прогнозы аналитиков ведущих инвестиционных компаний России — это еще 24,3 руб. Но это прогноз, которые сбывается с вероятностью в 80%. Поэтому в долгосрочном дивидендном инвестировании важно оперировать математической статистикой и теорией вероятности. И просто «плыть по течению».

Если мы сегодня покупаем акцию Роснефти, то какая будет у нас дивидендная доходность

ДД (прогноз) = (24,3 руб. — 13% налог на дивиденды)/567 руб. = 0,0372. Или 3,7% .

Почему я не суммирую 6,94+24,3? Потому что владельцы акций Роснефти уже получили первый транш дивидендов 6,94 рубля. А вы не обладали акциями в день закрытия реестра 15 июня 2021 года. Соответственно, вам эти дивиденды не полагаются.

Итак, 3,7% прогнозная дивидендная доходность. А ставка ЦБР 5,5%, с большой вероятностью будет увеличена до 6%.

Стоит ли покупать акции с 2% дивидендной доходностью меньше ставки ЦБР? Я не покупаю.

Предельная цена покупки акций Роснефти (ПЦПАРн), формула

Оперируя формулой с прогнозными дивидендами, мы можем легко посчитать по какой цене нам выгодно покупать акции Роснефти, чтобы получить дивидендную доходность выше ставки ЦБР.

ПЦПАРн= (24,3 руб. — 13% налог на дивиденды)/0,055 = 384,38 руб.

В числителе — дивиденды, которые мы получим в 2021 году.

В знаменателе — ставка ЦБР.

Сейчас акции Роснефти стоят 567 руб. Упадут ли они до 384 руб. и ниже, чтобы нам было выгодно покупать эти акции, используя стратегию дивидендной доходности? Событие маловероятное.

У вас есть акции Роснефти. Можно ли сейчас покупать акции, какая будет дивидендная доходность.

Для ответа на этот вопрос мы вводим еще одно понятие: средняя цена покупки акций в вашем портфеле.

За это меня экономисты часто критикуют. И они, конечно правы.

Я не учитываю инфляцию и идеализирую эту «среднюю цену покупки».

Но в моей системе «сдержек-противовесов», я соревнуюсь с ПФР, мой спарринг-партнер — это Пенсионный фонд России. Откладывая каждый месяц по 5200 руб. в качестве взносов в ПФР, разве я должен считать через 14 лет, когда выйду на пенсию, на сколько обесценились эти деньги?

Считать то можно, но практического смысла в этом нет. Только нервы потреплите. Не более того.

Средняя цена покупки отражается всегда в вашем портфеле у брокера

   Пенсионный фонд Кубышка, средняя цена покупки акций Роснефть 320 руб.

Как считаю.

• Моя средняя цена покупки акций Роси (Роснефть на сленге брокеров) 330 руб. за 1 акцию.
• Дивиденды в 2021 году (прогноз) 6,94+24,3 = 31,2 руб. за 1 акцию.
• ПДДРн= (31,2-13% налог на дивиденды)/330 руб. = 0,082. Или 8,2%

Моя прогнозная дивидендная доходность 8,2% и выше ставки ЦБР 5,5%.

Могу ли я сейчас покупать акции Роснефти в свой долгосрочный портфель

У меня в портфеле 36 лот, это 360 акций Роснефти.

Какой пакет акций Роснефти я могу купить, чтобы не нарушить баланс «моя дивидендная доходность выше ставки ЦБР».

В этом году я получу на вновь купленные акции только прогнозные 24,3 рубля.

Допустим, я сегодня покупаю 1 лот акций Роснефти. Как изменится моя дивидендная доходность портфеля.

Она будет снижаться. Так как будет расти «средняя цена покупки».

И наступит точка «перегиба». Когда дивидендная доходность станет ниже ставки ЦБР. Здесь считать сложнее. И не буду утомлять новичков формулами. На сегодня достаточно. Материала довольно много получилось.

4 июля 2021 года мне на счет поступили дивиденды Юнипро. На 2 счета: БС (брокерский счет) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)

   Дивиденды Юнипро, поступили мне на счет 4 июля 2021 года

На первый счет (ИИС) поступило 9 993 руб.

На второй счет (БС) поступило 16 227 руб.

   Дивиденды Юнипро, поступили мне на счет 4 июля 2021 года

В этом году Юнипро заплатит дивиденды 2 раза.

• 22 июня 2021 года. Первое закрытие реестра для выплаты дивидендов. 0,111 руб. за 1 акцию. Выплачены и поступили мне на счет 4 июля 2021 года. Через 8 дней недели после закрытия реестра. Спасибо. Оперативно.
• Прогноз. Закрытие реестра 20 декабря 2021 года. Дивиденды (прогноз) 0,1903 руб. за 1 акцию.
• Моя прогнозная дивидендная доходность в акциях Юнипро (ПДДРн) 9,5%

   Средняя цена покупки акций Юнипро 2,755 руб.

Прогнозная дивидендная доходность покупки акций Юнипро (ПДДПАю) = Дивиденды (прогноз)/Средняя цена покупки

Дивиденды (полученные + прогнозные) = 0,111 + 0,1903 = 0,3013 руб. за 1 акцию.

На руки получу = 0,3013-13% налог на дивиденды = 0,2621 руб. за 1 акцию

ПДДПАю = 0,2621/2,755 = 9,5%

ПАО «ЮНИПРО» - классический образец частно-государственного партнерства в системе ГАК (государственно-акционерного капитализма)

Напомню, что хорошо платят дивиденды в России компании где:

• Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или «золотая акция».
• Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
• Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).

❗️ Разбор. ПАО «ЮНИПРО» (далее Юнипро)

Структура акционеров Юнипро:

   Акционеры Юнипро, официальный сайт unipro.energy

• Юнипер СЕ 83,90 %
• Номинальные держатели 14,72%
• Физические лица 1,37 %

Владеет компанией крупный концерн Uniper (Германия), ему принадлежит Юнипер СЕ

Дивиденды для них — законный способ выводить кэш, прибыль с предприятия.

Производственные показатели Юнипро

Продукция: Электрическая и тепловая энергия

   Официальный сайт Юнипро, структура компании

официальный сайт Юнипро, структура компании

▲ Собственный капитал 121 млрд. руб.

▲Оборот 80 млрд. руб.

▲Операционная прибыль 22,5 млрд. руб

▲Чистая прибыль 18,9 млрд. руб.

▲Число сотрудников 5 тыс. человек

Дивидендная политика

• В марте 2019 года стало известно, что подконтрольная немецкой Uniper российская энергокомпания «Юнипро» обновила дивидендную политику, пообещав акционерам 40-процентный рост дивидендных выплат, до 20 млрд руб., в ближайшие три года.
• Увеличить размер выплат позволил перезапуск третьего энергоблока Березовской ГРЭС (800 МВт), получающего повышенные платежи энергорынка. Аналитики отмечают, что рост дивидендов в абсолютном выражении повысит доходность бумаг «Юнипро» с текущих 8 % до 10 %.
• Текущая политика действует до 2022 года включительно. Будут платить дивиденды два раза в год. В течение 2021-2022 года обещают поддерживать дивиденды на уровне 20 млрд рублей в год или 0.3172 рубля на акцию в год.

Дивиденды платит Юнипро исправно. Буду и дальше держать на своем счету эти акции, получать прибыль с предприятия, которым владеет иностранная энергетическая компания из Германии.

📊 Стабильность дивидендных выплат Магнита сохранится #mgnt

Директор по связям с инвесторами компании Альберт Аветиков:

Магнит продолжит стабильно платить дивиденды, несмотря на ускорение экспансии.

Текущая ситуация оставляет нам очень много гибкости для того, чтобы быть нацеленными на очень интересную комбинацию, а именно: на агрессивную экспансию, которая финансируется за счет нашего свободного денежного потока, на возможные приобретения и продолжающиеся сильные дивидендные выплаты.

Безусловно, решение по рекомендации акционерам принимает совет директоров, но мы как компания, как менеджмент видим, что наши возможности на сегодняшний день продолжать стабильные и сильные дивидендные выплаты никак не ограничены

Большой дивидендный сезон 2021 года открылся для меня 13 января 2021 года. Пришли дивиденды от ПАО Магнит.

Моя первая статья на Дзене в 2021 году: Пенсионный фонд «Кубышка». Пришли дивиденды от Магнита.

С тех пор ничего не изменилось.

Я не докупил в портфель акций Магнита. У меня их 57 штук.

Моя средняя цена покупки осталась прежней 4050 руб.

Даже цена почти не изменилась. В январе 2021 года была 5400 руб, а сейчас 5338 руб. Дежавю.

   Поступление дивидендов Магнит в пенсионный фонд Кубышка

Таким образом, в 2021 году Магнит мне заплатил дивиденды 2 раза.

• 245,31 руб. за 1 акцию 13 января 2021 года
• 245,31 руб. за 1 акцию 5 июля 2021 года

За 57 акций я получил на руки, за вычетом 13% налога на дивиденды, 24330 руб.

Средняя цена покупки акций Магнит осталась неизменной

   Средняя цена покупки акций Магнит в пенсионном фонде Кубышка

Моя дивидендная доходность акций Магнита = 24430/(4050,2*57)=0,106

Или 10,6% годовых. Что хорошо вписывается в мою концепцию, покупать акции и держать их в портфеле при условии, что дивидендная доходность выше ставки ЦБР.

ПАО «МАГНИТ» - классический образец частно-государственного партнерства в системе ГАК (государственно-акционерного капитализма).

Напомню, что хорошо платят дивиденды в России компании где:

• Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или «золотая акция».
• Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
• Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).

❗️ Разбор. ПАО «МАГНИТ» (далее Магнит)

Структура акционеров Магнит:

• ООО «ВТБ Инфраструктурные инвестиции» 7,72 %
• Банк ВТБ (ПАО) 18,33%
• Прочие 73,94 %

Основным акционером банка ВТБ является Правительство РФ, которому в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом принадлежит 60,9 %.

Поэтому, вероятно, можно говорить, что Магнитом владеет «государственный банк».

Дивиденды для них — законный способ выводить кэш, прибыль с предприятия.

Производственные показатели Магнита

Магнит — российская сеть розничных магазинов, расположенная в 3,7 тыс. населённых пунктов и состоящая на 2020 год из около 15 тыс. небольших продуктовых магазинов, 500 супермаркетов, 5 тыс. магазинов парфюмерии и косметики, 1 тыс. аптек, а также нескольких магазинов других форматов.

Общее количество персонала — более 395 тыс. человек. Обладает также тепличным комплексом, собственным автопарком на 5,7 тыс. автомобилей.

▲ Собственный капитал 189 млрд. руб.

▲Оборот 1370 млрд. руб.

▲Операционная прибыль 59,2 млрд. руб

▲Чистая прибыль 9,56 млрд. руб.

▲Число сотрудников 395 тыс. человек

Стоимость 1 лота акций Магнита

1 лот равен 1 акции. Стоимость акции 5399 руб. Стоимость 1 лота 5399 руб. не комфортна для покупки акций мелкими акционерами. Я бы сделал «сплит». В 10 раз уменьшив стоимость 1 акции и 1 лота до 539 рублей.

Дивидендная политика

• Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Платит из прибыли по МСФО. Менеджмент планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год: в январе и июле. То есть за 4 квартал и за 9 месяцев года, исходя из полугодовых результатов.
• Аналитики считают, что годовые дивиденды в 2022 году будут на уровне не менее 33 млрд рублей. Совокупно около 408 рублей в год или 204 рублей за выплату.

Мнения участников рынка ценных бумаг об отношении Магнита к миноритариям

• Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность. Известен мажоритарный акционер Магнита
• Мажоритарный акционер заинтересован в росте капитализации и получает средства через дивиденды.

Цена на акции Магнита — классический пример «сдувания пузыря» на фондовом рынке России

   Исторический график цены акций Магнит, пузырь был сдут, после продажи пакета акций ВТБ

Исторический график цены на акции Магнит показывает, что в эпоху «стремительного роста сети Магнит, в бытность правления Галицкого», акция не была интересна дивидендным инвесторам.

Я смотрел на эту «ракету», но не покупал. Доходность (дивиденды делить на цену акции) была меньше 1,2%.

Все изменилось в начале 2018 года. Продажа контрольного пакета Галицким и переход Магнита под управление ВТБ, сдул за год пузырь. Акция вошла в штопор, рухнув с 11 тыс. руб. до 3,5 тыс. руб.

«Мой час» настал в ноябре 2018 года. Тогда я впервые стал покупать акции Магнита. Первые покупки прошли по цене 3500 руб. за акцию. Появился сигнал на покупку, дивидендная доходность стала выше ставки ЦБ РФ.

На очереди закрытия реестров под выплату дивидендов с 12 по 20 июля 2021 года

• Детский Мир. Закрытие реестра 11 июля 2021 года
• Ростелеком. Закрытие реестра 12 июля 2021 года
• Газпром. Закрытие реестра 15 июля 2021 года
• ВТБ. Закрытие реестра 15 июля 2021 года
• ФСК ЕЭС. Закрытие реестра 16 июля 2021 года
• Россети. Закрытие реестра 17 июля 2021 года
• Транснефть. Закрытие реестра 20 июля 2021 года
• Сургутнефтегаз. Закрытие реестра 20 июля 2021 года

8 июля 2021 года мне на счет поступили дивиденды НЛМК

   8 июля 2021 года поступили на счет дивиденды НЛМК в пенсионный фонд Кубышка

Реестр под выплату дивидендов закрылся 23 июня 2021 года.
Дивиденды поступили 8 июля 2021 года. Ровно 2 недели. Оперативно. Спасибо.

Особенности учета дивидендной доходности в акциях НЛМК

Пишу для новичков. Часто возникают вопросы.

НЛМК платит 4 раза в год дивиденды, ежеквартально.

Но 4 закрытие реестра под выплату происходит, как правило, 28-29 декабря. Вследствие чего я получаю дивиденды уже в январе следующего года.

Так как я свожу ежегодный баланс, то де-факто я учитываю при подсчете дивидендной доходности в акциях НЛМК деньги, которые я получу на свой счет в 2021 году.

В этом году я получил дивиденды уже 3 раза. Прогноз по 4 выплате

1. 15 января 2021 года. Я получил дивиденды за 2020 год. Выплатили 6,43 руб. за 1 акцию
2. 21 мая 2021 года. Получил дивиденды за 1 квартал 2021 года. Выплатили 7,25 руб. за 1 акцию
3. 8 июля 2021 года. Получил дивиденды за 2 квартал 2021 года. Выплатили 7,71 руб. за 1 акцию
4. Прогноз. 12 октября 2021 года прогноз закрытия реестра для выплаты дивидендов по итогам работы за 3 квартал 2021 года. Аналитики инвестиционных домов России прогнозируют выплату 6,1 руб. за 1 акцию.

Таким образом, мой прогнозный дивидендный поток от владения акциями НЛМК в 2021 году = 6,43+7,25+7,71+6,1=27,4 руб.

Средняя цена покупки акций НЛМК

   Средняя цена покупки акций НЛМК в пенсионном фонде Кубышка

Средняя цена покупки акций НЛМК 106,31 руб.

Прогнозная дивидендная доходность акций НЛМК в 2021 году = (27,4 руб. -13% налог на дивиденды) /106,31 руб. = 22,4%

Что выше ставки ЦБР 5,5%. Которую, по прогнозам аналитиков, в ближайшие 2 недели поднимут до 6%.

❗️ НЛМК

• НЛМК — крупнейший российский вертикально-интегрированной производитель стали в РФ.
• Компания производит около 21% от всего российского производства стали.
• Дата основания: 24 сентября 1993 г.
• Мажоритарный акционер: Владимир Сергеевич Лисин, ему принадлежит 79,4% акций НЛМК.
• Количество сотрудников: 60 100 человек.
• Капитализация: $19 млрд

Акционеры НЛМК

• 79.4% — Fletcher Group (структура Владимира Лисина).
• 20.6% — Free-Float (свободно обращаются на Мосбирже, частный инвестор может купить акции и получать дивиденды).

Дивидендная политика: компания ежеквартально платит дивиденды.

Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев: 10-12%.

Инвесторы и НЛМК

• Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность.
• Мажоритарный акционер заинтересован в росте капитализации и денежном потоке, получаемом через дивиденды.
• В 2018 г. НЛМК выплатил 136 млрд. руб. дивидендов.
• В 2019 НЛМК выплатил 104 млрд. руб. дивидендов. Напомню, мажоритарный акционер Лисин получает 79,6% денег.
• В 2020 г. НЛМК выплатил 129,6 млрд. руб. дивидендов.
• Ежеквартальные дивиденды превращают акции НЛМК в «квази-банковский депозит».

Вы стабильно получаете денежный поток, который затем можно реинвестировать в покупку новых акций!

Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение

Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.

Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!

Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях

Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья. В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!

Мосбиржа опубликовала «Народный портфель», июнь 2021 года

Жаль, только в графическом формате.

В текстовом формате теперь только по платной подписке.

   Официальный сайт Мосбиржи, ТОП 10, народный портфель, июнь 2021 года

Тем не менее, для новичков хороший ликбез, какие акции можно покупать. И покупают россияне на Мосбирже.