Возможно ли "одному" быть на уровне конца списка алго-хедж-фондов?

Оборот.

Когда мы говорим о высоких торговых оборотах, то это далеко не всегда относительная имеющейся суммы на счете величина. Например, при $1K сделать оборот $100 миллионов не равнозначно тому, чтобы показать при $100K оборот $10 миллиардов. Относительный оборот, вроде, один и тот же. Но это теория, на практике из-за ограничений по ликвидности все несколько сложнее с масштабируемостью.

Поэтому должна быть масштабируемая торговая система.

Мат. ожидание.

Кто-то скажет, что пусть и малое, но положительное мат. ожидание ТС позволяет масштабировать ТС, просто уменьшая это мат. ожидание в неких единых теоретических единицах. Например, в пипсах.

Казалось бы, действительно, выставь лимитник не точно на экстремуме (потенциальный), а чуть хуже. И тогда залитый объем будет больше, пусть и по менее оптимальной цене. Тем самым будет достигнута несколько искаженная, но прибыльная масштабируемость.

На самом деле это довольно смелое теоретическое утверждение. Т.к. ТС с малыми мат. ожиданиями могут выхватывать микрогепы, когда цена до лимитника доходит не постепенно, а рывком. Поэтому такая тактика сохранения масштабируемости ТС далеко не всегда может сработать.

Компетентность.

Нужно несколько выше среднего обывателя разбираться в этих и многих других тонкостях.

Технологии.

Совершенные торговые платформы, великолепные агрегационные и брокерские технологии — все это нужно кванту-одиночке. Зависимость от сторонних технологий колоссальная. Однако, на данный момент есть довольно вылизанный инструментарий для выхода на рынок. Т.е. сейчас не обязательно быть в алго-хедж-фонде, чтобы оказаться в некоторой технологической элите с уникальным доступом к лучшим торговым условиям. Да, не супер, но доступны решения для массового пользователя, которые очень даже могут удовлетворять хотя бы на начальном этапе практикующего кванта.

Этот инструментарий условно бесплатный — нет абонентской платы, а только процент от оборота.

Вычислительные ресурсы.

Квант в команде занят изысканиями, нахождением некой альфы. Для этого требуются немалые вычислительные ресурсы. Уровень исследований напрямую от них зависит. У одиночки все очень скудно с этим, поэтому единственный вариант — некие ноу-хау, прорывная алгоритмическая оптимизация и т.д. Все то, что позволяет приблизиться к покрытию задач, которые совсем не лобовым способом могут быть поставлены хедж-фондом на локальный супер-компьютер.

Техническая инфраструктура.

«И швец, и жнец, и на дуде игрец». Поддерживать все нужно самому, конечно.

Сообщество.

Прибыльный масштабируемый трейдинг — это не та область, где готовы делиться. Редчайшие случаи, когда удается узнать что-то дельное на тему полезного квант-исследования. Наставников и авторитетов нет. Если повезло нарваться на интересный инструментарий/идеи — круто!

Не надо думать, что пришел на конференцию, и там кто-то что-то дельное рассказал. Максимум — получите связи, полезные для выбивания более хороших торговых условий. Но ничего не будет из области рыночных закономерностей. Только общие слова, что в морозную погоду нужно одеваться теплее.

Команда.

Ее нет! Пионер — вечное призвание кванта-одиночки. Как в анекдоте: "… -Могу, только копать много надо". Поэтому катастрофическая нехватка времени. Человеческий фактор даже там, где, вроде, есть полная автоматизация и т.д. Никто не подстрахует. Все сам! Инвесторы, PR,… все!

Результаты.

Вроде, глупо сравнивать столь разные калибры: алготрейдера All-in-One и алгоритмический хедж-фонд. Сам лично скромно тыркаюсь, потихоньку увеличивая обороты в сторону миллиарда USD в месяц. Набрал ~$100K инвестиций на ПАММ-сервисе и медленно двигаюсь рядом с горизонталью.