Трейдер Goldman: За 18 лет работы на Уолл-стрит я не мог представить, как набираю эти большие числа

Всего через несколько дней после того, как трейдер Goldman Скотт Рубнер на прошлой неделе заметил, что рынок входит в лучший двухнедельный сезонный период года ...
… он публикует следующую заметку, в которой сначала указывает поразительную рыночную статистику:

S&P 500 зарегистрировал 7 торговых дней подряд с новым ATH, с 1928 года это случалось только 5 раз. Если сегодня зафиксирован еще один исторический максимум, то это было всего 3 раза в истории. Ни одна серия не ознаменовала немедленного или значительного пика на рынках. С 1928 года, если индекс S&P 500 растёт >10% в первом полугодии, то результаты во втором полугодии почти вдвое превышают медианное значение последних шести месяцев за все годы.

… но поистине примечательными были его наблюдения за скоростью денежных потоков: «За 18 лет отслеживания движения средств я не мог представить, как набираю такие большие числа. Мне нужно было проверить их дважды. Это были мои самые загруженные выходные и больше всего поступающих вопросов от клиентов за 2021 год». Одна из причин такой активности заключается в том, что, как объясняет Рубнет, помимо розничной торговли, институциональная активность прекратилась: «Позиционирование и настроения не растянуты и продолжают снижаться по мере роста акций. GS PB фундаментальный L/S Валовой левередж снизился на неделе и находится на самом низком уровне с октября прошлого года».

Это, как просто выразился Рубнер, «интересно. Инвесторы, которые «ждали падения», начали переходить к «рыночным ордерам», чтобы начать июль. Июльские денежные потоки наиболее сильны в следующие 1-2 недели, поскольку инвесторы возвращаются из недели с длинными праздничниками. На этой неделе я наблюдаю большие дисбалансы MOC для покупок в конце дня».

Итак, вот данные, которые шокировали трейдера Goldman:

1. Глобальные акции зафиксировали приток на сумму 517 миллиардов долларов в первом полугодии, что является самым большим притоком за первое полугодие за всю историю наблюдений. Первое полугодие 2021 года было в 2,6 раза больше, чем предыдущий рекорд в первом полугодии 2017 года.2. Второй квартал 2021 года стал вторым по величине притоком за квартал за всю историю наблюдений (+ 169 млрд долларов США), только первый квартал 2021 года был больше (+ 348 млрд долларов США).3. Мировые акции в годовом исчислении увеличиваются на 1,035 триллиона долларов за 2021 год ...… если рассматривать это число в контексте, годовой приток капитала в первом полугодии больше, чем за предыдущие 20 лет!4. Предыдущий совокупный приток капитала за последние 9 лет составил +171 миллиард долларов.
5. Если бы мы сохранили этот темп в 2021 году, глобальные акции зарегистрирует в 6 раз больше совокупного притока капитала за последние 9 лет.
6. В 2021 году было 125 торговых дней или средний спрос на сумму более 4 миллиардов долларов каждый торговый день. Сегодня это значительная динамика на рынке. Рубнер говорит, что он «станет более осторожным (если) картина спроса и предложения изменится. Я ожидаю того же во втором полугодии».
7. Наконец, как мы обсуждали в пятницу, мы вступаем в лучший двухнедельный сезонный период года, в то же время, когда 401 тыс. портфелей возвращаются в акции за квартал. Эта динамика меняется в августе.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»