Почему не работает КНИЖНЫЙ технический анализ. РЕАЛЬНЫЙ РЫНОК (мухи) отдельно, книжный анализ (котлеты) отдельно. Инфляция. Мнение о реальных рынках.

Большинство из тех, кто работает на рынке, читали много финансовых книг, в том числе по тех. анализу. Помните, что такое дивергенция ?

Возможно, на старых данных, иногда технический анализ и работал. Но проблема в том, что то, что когда — то работало в прошлом, не обязательно будет работать в будущем.

Если слишком много людей пользуются одинаковым алгоритмом, то этот алгоритм перестаёт работать.

Дивергенция (англ. divergence — «расхождение») является наиболее сильным сигналом индикаторного анализа. Её суть заключается в образовании нового экстремума в цене в направлении доминирующего тренда при необновлении данного экстремума в индикаторе.

Индекс Мосбиржи по дневным: зеленый график в японских свечах, белая линия — это скользящая средняя (50), MACD гистограмма (12, 26, 9), оранжевый график индекс силы (14): стандартные параметры индикаторов: дивергенция весь 2021г., рынок продолжает рост.


Индекс РТС по дневным: зеленый график в японских свечах, белая линия — это скользящая средняя (50), MACD гистограмма (12, 26, 9), оранжевый график индекс силы (14): стандартные параметры индикаторов: дивергенция весь 2021г., рынок продолжает рост.

Технический анализ.
  Nasdaq в японских свечах, зелёная линия — это скользящая средняя (50), в нижнем окне — индекс силы (14).

Индексы растут, 0 внимания на всякую там дивергенцию.

В самом пресс-релизе ЕЦБ ничего нового не было: базовая ставка остается на нуле, депозитная на уровне -0,5%. QE продолжится в том же темпе, что и в апреле (то есть более активными темпами, чем в 1 квартале 2021 года).

Теперь — про реальную жизнь. Инфляция растет, а ФРС и ЕЦБ не обращают внимание на инфляцию и говорят, что инфляция временная и скоро снизится и продолжают печатать деньги, это говорит о том, что бумажные деньги обесцениваются, поэтому люди, у которых есть деньги, стараются эти деньги потратить и приобретают то, что считают долгосрочными ценностями: акции, недвижимость и т.д.

 

Да, в конце концов, придётся ужесточать политику

Инфляция в еврозоне. Заседание ЕЦБ.

10 июня было заседание Европейского Центрального Банка (ЕЦБ). На пресс-конференции председатель Кристин Лагард занималась, в основном, успокоением рынков. Еврозона только начинает восстанавливаться и инвесторы опасаются, что из-за восстановления вырастет инфляция в еврозоне, как это происходит в США.

Прогноз ЕЦБ по инфляции на конец 2021 года был повышен с 1,5% до 1,9%. Регулятор таргетирует инфляцию ниже 2%, т.е. пока инфляция ниже 2%. Кристин Лагард на пресс-конференции подтвердила, что инфляция в еврозоне будет расти, но к концу 2021 года начнет идти вниз. И, по ее словам, рост инфляции никак не повлияет на QE.

Риторика ЕЦБ похожа на риторику ФРС: инфляция временная, разговоры о сворачивании QE начинать рано.

Инфляция в США.

Инфляция в США в мае составила 5% (г/г), в апреле 4,2% (г/г), в марте 3,6% (г/г). Прирост цен «месяц к месяцу» составил 0,6% (м/м) после 0,8% (м/м) месяцем ранее. Инфляция в мае год к году 5,0% при ожиданиях 4,7%. Если США будут ужесточать политику прямо сейчас, то доллар укрепится, а укрепление доллара не выгодно экономике США.

Инфляция в России.

Годовая инфляция в России в мае ускорилась до 6,02% в мае (г/г) с 5,53% в апреле (г/г). В мае 2021г. к апрелю 2021г. цены выросли на 0,74%.

Обратите внимание:
на ожиданиях гиперинфляции без резкого роста ставок (то есть гиперинфляция+низкие ставки), золото должно расти.
Раз золото не растёт, то у крупняка другие ожидания.

Думаю, учитывая высокий долг, в конце концов, ФРС ставку немного (именно немного) поднимет (но не как в 1970-е).
Немного, чтобы сильно не увеличивать стоимость обслуживания долга, но чтобы появилась хоть какая-то привлекательность в US Treasures.
Но придется повышать и налоги, и их собираемость, т.е. ужесточение ДКП будет в росте доходной части бюджета США и в выводе ликвидности с рынка.

Интересно, 
на балансе ФРС уже столько US Treasures, сколько у всех иностранных держателей вместе взятых.
Кто дальше купит US Treasures ?
Конечно, ужесточение ДКП будет.
Вопрос (пока без ответа): КОГДА?

На балансе ФРС уже столько US Treasures, сколько у всех иностранных держателей вместе взятых:

Как любой новичок может обыграть 90% ПИФов, ETF, фондов на российские акции.
Посмотрите формулу расчёта индекса Мосбиржи и сформируйте индексный портфель.

Преимущества: дивиденды 5 — 6% в год, налоговый вычет. Вычет по долгосрочному владению ценными бумагами предполагает, что ваш положительный финансовый результат от продажи (погашения) ценных бумаг будет освобожден от уплаты НДФЛ.

Для получения вычета необходимо соблюдение ряда условий:

• ценные бумаги должны находиться в собственности более трёх лет;
• ценные бумаги должны быть приобретены после 1 января 2014 года;
• акции, облигации должны обращаться на Московской или Санкт-Петербургской бирже, а паи открытых паевых инвестиционных фондов находиться под управлением российских управляющих компаний;
• заявитель, физическое лицо, должен являться налоговым резидентом РФ;
• вычет не применяется, если ценные бумаги были реализованы (погашены) на ИИС.

Нет никакого толка слушать рекомендации блогеров (50 / 50), важны информация, «голые» факты и Ваше понимание рынка. А выводы из этой информации ВЫ делаете сами и отвечаете своими деньгами за принятые решения.

 

С уважением, Олег.