Александр Е
Александр Е личный блог
04 июня 2021, 18:43

Киви - заметки на полях 2020

Некогда отличный и перспективный бизнес находится в точке бифуркации.  
Отчетность за год вышла позитивная, но с несколькими «но». Закончили с Рокетбанком и Совестью, соответственно рост замедлился, но хорошо приросла Ебитда, т.к. перестали генериться убытки. Бизнес Точки понемногу сворачивается, зато растет новое направление факторинга. 
Прогноз на 2021 негативный, падение выручки и прибыли. 
Но это все на втором плане сейчас. На первом — действия ЦБ. 
Во-первых, ЦБ закручивает гайки в плане бесконтрольных онлайн-платежей, и Киви это тоже коснулось. Во-вторых, и это серьезнее, Киви может сильно потерять в выручке и прибыли, если их центр учета букмекерских ставок останется не у дел. Пишут сами: 
Currently, both we and the operator of the competing TSUPIS have publicly made proposals to serve as the ETSUP pursuant to the new regulatory regime, however, there can be no assurance that our bid will be successful. If we are not able to secure an active role in this new industry landscape, we may experience a decrease in or complete loss of payment volumes and income associated directly or indirectly with the TSUPIS established by Qiwi Bank. This or any further significant change in betting legislation may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of Qiwi Wallet.
Учитывая серьезные завязки Киви на букмекеров, думаю, что до половины выручки уйдет и будет большая просадка по прибыли, соответственно нервные американские инвесторы укатают котировки просто в пол.
Возможен, конечно, и другой вариант — если Киви допустят до новой системы приема ставок, тогда бумага легко уйдет на 1500-2000, но вероятность этого на мой взгляд невысока. Поэтому пока наблюдаю со стороны. 

PS На этом заметки заканчиваю, судя по отсутствию комментов — мало кому все это интересно…
5 Комментариев
  • chizhan
    04 июня 2021, 18:55
    PS На этом заметки заканчиваю, судя по отсутствию комментов — мало кому все это интересно…
    Пишите для себя, чтоб потом перечитывать. Блог же это типа дневника.
  • Андрей З
    04 июня 2021, 23:04
    Александр пиши очень интересно.
  • Vugas
    05 июня 2021, 08:58
    Заканчивать не стоит, мы вас читаем
  • Некто никто
    05 июня 2021, 09:45
    думаю вероятность того что киви станет оператором цупис высока, это выгодно всем сторонам. Вангую что в ближайшее время Солонин продаст часть своих акций, после этого все вопросы решаться…
  • Марина Бардина
    06 июня 2021, 07:25
    Такие заметки интереснее, чем три километра анализа. Чтоб понять, надо ли вообще сюда лезть, вполне достаточно! Автор, пиши еще!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн