Первая запись. Первый опыт. Как потеря девственности ))

Меня зовут Игорь, я новичок, и сейчас я расскажу, как мне повезло, затем как не повезло, как я чуть не сломал голову над этим, и как в итоге счастливо разрешил свою портфельную головоломку.

Большинству нормальных людей такие слова как «акция» и «облигация» ни о чем не говорят.
Ну, облигация – это прозвище проститутки, Манька-облигация, из фильма «Место встречи изменить нельзя».
А акция – это купи три бутылки и получи закуску в подарок, или купи квартиру и получи ремонт в подарок, или купи место на кладбище и получи черный бархатный гроб с красным бантиком на крышке в подарок.

А вот я смысл этих слов знал всю жизнь: с юности в девяностых любил финансы, банковское дело и пр. Но только в теории. Сам не покупал и не продавал на фондовом рынке. И когда на днях задался вопросом, какие (и как правильно) бумаги покупать в свой портфель, я чуть не сломал голову… Но мне повезло…

…Опытные инвесторы говорят, что когда новичку везет, это плохо: он начинает думать, будто понял и все знает, и вместо ума обретает самонадеянность. Бывает и обратное: быстренько сожжет деньги, а потом всю жизнь ходит обожженный, боится фондового рынка как огня. У меня получилось иначе – можно сказать, мне повезло в хорошем смысле. Вот как это произошло.

Давно зудела в голове мысль, что пора откладывать деньги на будущее, «на пенсию» (хотя работать собираюсь всю жизнь, иначе скучно жить), и желательно, чтобы капитал хотя бы немного рос, а не съедался инфляцией. И я таки начал. Только что.

Пару месяцев назад случайно (!) наткнулся на рекламу БКС на сайте «Аэрофлота». Триггер сработал: их призыв встретился с моим запросом, и я открыл у них брокерский счет. Правда, через месяц перешел в ВТБ (комиссия 0,6% вместо 1,0% с трансакции – разница есть), но сейчас не об этом…

Вот с чего я начал.

Я тупо залил 100 тыс руб на счет и начал думать, во что их вложить. «У нас, у русских со времен Ельцина вечная боль курс доллара, вот и куплю баксов на всю котлету». Смотрю в приложение, в стакан, как там циферки изменяются. Ну, купил немного. Рубля по 73 с чем-то. На следующий день смотрю: доллар уже под 75. Ни хрена себе, растет, давай на остальное докуплю. Сделал. Еще день-два, смотрю: уже по 77 с чем-то. Ну, думаю, неужели так быстро он и будет расти? Не может быть. Давай вернусь в рубли. Обменялся обратно. (А сегодня доллар снова по 73,50!) Итог: где-то 2,5% прирост рублевого портфеля за несколько дней.

Но вместо радости возникло напряжение. Напряженная мысль: это ведь случайность! От меня ничего не зависело, я принимал «инвестиционные»  решения без оснований, просто так сложилось. А значит… Могло и наоборот! Я мог сжечь те же самые 2,5 тыс руб за те же 4 дня! И хорошо если только 2,5 тыс… Надо бы с этим разобраться.

Потом покупал бумаги Uber и Lyft. Почему их? А названия знакомые, вот почему. Увидел, что несколько дней назад они просели на 5-7% каждая, подумал: «Наверное сразу отскочат», и купил. Убер и правда отскочил, продал. А вот Лифт начал дальше падать, а потом топтаться на месте, и я его продал в минус. Но суммарно ничего не потерял.

Потом были Baidu, Alibaba, JD.com, Bilibili и еще VIPshop. Почему они? Да мне на мейл мой брокер прислал обзор, мол, очень перспективные, все «стронгбай»… С ними было как с долларом: купил и сразу тейкпрофит на плюс 3-5%. А через час или полдня – бац, продано! «Заработал». Потом смотрю, они снова просели, снова купил, снова стоп-ордер – и снова «заработал». Но некоторые бумаги я продавал в убыток, нервно ожидая «что же будет, мама, что же будет с этим блядским [название акции]»…

Беспокойство только усилилось – по сути ведь играю в ту же рулетку, только с акциями, а не валютой.

Вернулся в кэш и суммировал опыт. Все эти глупости послужили мне уроком, за который я заплатил не деньгами (в итоге плюс 2,5 тыс все-таки остались), а нервами. И вот какой вывод я сделал.

Так нельзя! Я не понимаю, что покупаю. Не понимаю зачем. Никакой системы, стратегии ноль. Это не инвестирование, а долбоебизм в особо крупных размерах. И я не собираюсь жить такой жизнью, где каждый день надо волноваться, как в казино.

Значит, мне нужна моя собственная, лично мне понятная, внутренне непротиворечивая стратегия и система! Если надеюсь, то знаю на что, и понимаю закономерности. Если рискую, то разумно и с уверенностью, что не надорвусь. И чтобы в моей стратегии категорически никаких аргументов типа «раз все говорящие головы на РБК так говорят, наверное так и есть». Надо разобраться самому!

Так называемые акции роста – вроде Яндекса – отмел сразу. Вообще непонятно, на чем строятся прогнозы аналитиков. Можно процентов 10 портфеля отвести для таких развлечений – можно и Теслу купить, можно и биткойн, да. Но нужно быть готовым потерять их полностью. Для меня это все равно что зарыть деньги на поле чудес в стране дураков – но я не Буратино, и мне не нужно чудо.

Поэтому я не буду покупать бумаги бизнесов, природа и математика которых недоступна моему пониманию. Буду брать только то, что понимаю. (Ну или думаю, что понимаю – это в реальности одно и то же). Это первое.

Дальше самый главный вопрос, который сверлил мне мозг больше недели – как найти понятные мне измеримые критерии, по которым буду отбирать бумаги в портфель? Наконец, осенило – дивидендные бумаги!

Почему?

Мне нравится правило из арсенала хороших педагогов, психологов и руководителей: если ты не можешь другому человеку (желательно тому, кто вообще разбирается в вопросе, лучше всего бабушке или подростку) объяснить суть своего дела, значит, ты сам не понимаешь, что делаешь. Можешь объяснить и он поймет – значит, сам понимаешь, без слепых зон в голове, молодец.

Так вот. Как акционер я могу понять бумагу через ее дивиденды. (Аналитику корпоративной отчетности, мультипликаторы и прочее пока оставляем за скобками). Остальные подходы, при всем уважении к адептам стоимостного инвестирования – не для меня.

Если платят дивы, платят регулярно – значит система отлажена, предприятие работает как фабрика по производству денег для акционеров. А мне как акционеру дивиденды важны для управления своим портфелем.

Если есть дивы, значит есть и процент дивдоходности, значит легко рассчитать справедливую цену бумаги, значит покупая бумагу я буду знать, за какую цену ее стоит взять, не переплачивая.

Отлично! У меня появилась почва под ногами – цифры – значит, я могу вкладываться не наугад, а по расчету. И даже смогу прогнозировать, сколько мой капитал будет «весить» в рублях через год, два, три. А не мечтать и надеяться.

Точно, бл! Да! Пусть Илон Маск продает акционерам мечту о будущем, а я хочу жить в настоящем. Дивиденды – признак прибыльного, эффективного предприятия, зарабатывающего здесь и сейчас, а не в отдаленном светлом будущем… Кстати, ничего не имею против технологических стартапов и тех, кто в них верит и вкладывается. Просто мне удобнее верить в них издалека, не рискуя капиталом, а вкладываться в то, что мне понятно и не требует веры, потому что точно «оцифровано».

Да, и вот еще плюс дивидендной стратегии – совершенно не нужно постоянно мониторить котировки и волноваться насчет красноты в строчках портфеля.

Теперь большая красная цифра для меня означает, что эту бумагу (из моего списка, конечно, а не любую упавшую), скорее всего, нужно докупить. А большая зеленая просто приносит легкое моральное удовлетворение, но никакого волнения по вопросу, когда ее продать – я не планирую продавать то, что меня кормит. И мне в целом пох, что происходит с котировками – потому что я знаю, какие дивы приносят сами бумаги, а другого мне и не надо.

Так я и выбрал свою стратегию. Дивидендная стратегия. И сегодня я окончательно сформировал свой портфель.

Состав и структура портфеля очень близки к БПИФ «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций России». Только чуточку иначе – напр, у меня нет Норникеля из-за его тупо большой цены в 26,9 тыс руб. У меня вес одной бумаги будет не больше 10%. А так очень похоже. Кстати, сам ETF DIVD я тоже взял в портфель – на 20% от общего веса. Ребалансировку буду делать тоже 2 раза в год, как и они, в те же даты, и тоже глядя на структуру DIVD после их ребалансировок.

Кстати, через годик посмотрю, каков прирост моего портфеля, и если окажется, что мой рост не лучше, чем у них (с учетом НДФЛ на дивы с моей стороны и 0,99% комиссии с их стороны), то может быть приму решение далее просто покупать их фонд – чтобы самому не тратить время на управление портфелем, ловлю выгодных котировок, чтение аналитики и пр.

Ведь, по правде сказать, инвестирование – тяжелый, сложный, времяемкий труд. И если можно его аутсорсить без потерь в деньгах, то почему бы и да? Время покажет.

Последние 2 недели я отмазывался от клиентов, как заведенный изучал материалы, моделировал портфель, осмысливал что да как. Получил новые компетенции так интенсивно, что сам впечатлен результатами: еще одна сфера жизни мне открылась. Один из самых впечатляющих инсайтов состоял в том, что я начал мыслить «в бумагах». То есть раньше я «жил в деньгах», а бумаги были внешним объектом, в который временно вкладываешь рубли. А сейчас я, кажется, начал «жить в бумагах», это другое – это когда ты мыслишь себя в своем капитале, а деньги воспринимаешь как внешний ресурс, объект для включения в растущий капитал. Очень интересное было ощущение, когда осознал, что оно в голове перещелкнуло, в другое качество восприятия.

Но теперь пора вернуться к работе и разным важным и добрым делам, от которых я отвлекся на целых 2 недели. А портфель пусть живет своей жизнью, лишь буду иногда довносить деньги и докупать бумаги до лимитов, которые я отвел каждой из них.

Короче, это была моя первая запись в этот блог на Смартлабе. Особо часто писать не планирую, может быть изредка. Посмотрим.
Dixi!

p.s. Сегодня отсечка по X5, а у меня их две штуки в портфеле. Завтра дивгэп: очень интересно, как скоро закроется. И это будут первые в моей жизни дивиденды )) Причем их мне заплатит тот самый олигарх Михаил Фридман, что зажал мои ваучеры в «Альфа-капитале» лет 30 назад, вот он впервые мне бабло заплатит )) Правда, дивы не с ваучерных вложений, а с моих кровных рублей, но все равно весело )))