Реальный сектор vs. Техи
С начала года прошло уже почти пять месяцев — пора взглянуть на доходность S&P500 за этот период. Индекс прибавил +10.84%, но в этот раз рост был обеспечен отнюдь не FAANG или техами в целом, а реальным сектором экономики.
Несмотря на разговоры про переход к возобновляемым источникам энергии, про «смерть» обычного ритейла и хайп вокруг крипты и финтеха, инвесторы проголосовали ногами за нефтегаз, банки и ритейл. Можно справедливо заявить, что та же крипта выросла в десятки раз за тот же период — но мы предпочитаем активы, чья цена определяется объективными трендами, а не твитами эксцентричного миллиардера.
Стоит ли инвестировать в вышеперечисленные отрасли сейчас? Мы считаем, что период лёгких денег уже закончился, поэтому теперь инвестировать остаётся только в отдельные недооценённые истории. Среди таких можем отметить нефтесервисную компанию TechnipFMC (тикер: FTI), которая даже сейчас торгуется по неплохой цене. Долю финансового сектора в портфеле мы снизили, зафиксировав в апреле прибыль +21.40% по Ally Financial (тикер: ALLY).
Ещё один важный вопрос: стоит ли избегать покупки техов? Совсем нет. Даже из списка на картинке можно выделить Qualcomm (тикер: QCOM) и Paycom Software (тикер: PAYC), которые хорошо смотрятся на долгосрочную перспективу. Мы в InveStory также позитивно смотрим на отрасль полупроводников, докупив акции нескольких компаний в свои портфели.
Тем временем, не можем не отметить что в России нам по-прежнему нравится нефтегаз:
— Газпром (2021 год будет очень сильным по фин. результатам, как следствие — дивиденды)
— Газпромнефть (отличный менеджмент, хорошие долгосрочные перспективы)
— Роснефть (самая агрессивная ставка на нефть из российской нефтянки)
Ещё одной рискованной историей с хорошим апсайдом остаётся Татнефть, но степень непредсказуемости слишком высокая, чтобы мы добавили компанию в портфель.
Некоторые из перечисленных акций мы держим в своих портфелях InveStory Private.
Больше информации, обзоров и новостей на нашем Telegram-канале @investorylife.
