"Сферический конь в вакууме" как суть спекулятивной торговли...

История выражения «Сферический конь в вакууме» уходит своими корнями в теоретическую физику и связана с оторванностью некой идеи от реальной жизни.

Сегодняшняя статья — камень в огород трейдеров. Предвижу, что размещая ее в эпицентре трейдерской жизни, в ответ получу такую гору камней, что можно будет построить египетскую пирамиду. И все же осмелюсь высказать свое мнение о бессмысленности и порочности этого занятия.

В свое время (десять лет назад) мое знакомство с фондовым рынком началось именно со спекулятивной торговли (так называемого трейдинга), к которой меня, зеленого неофита, привели «обучающие» курсы брокера финам («век им благодарен буду»). В итоге я пошел гораздо дальше, чем закладывалось их простенькими брокерскими курсами по тех анализу.

Я прошел несколько обучающих курсов от Гуру-трейдеров, в том числе довольно серьезный по созданию и тестированию механических торговых систем. И на мой взгляд, я заплатил слишком дорогую цену причем не в виде денег, а в виде нескольких лет своего не восполняемого времени. Пока я занимался изысканием и внедрением в жизнь все новых способов «ускоренного обогащения», шло время, успешные публичные бизнесы, такие как Сбер, Новатэк, металлурги и другие — развивались, зарабатывали прибыль, платили дивиденды, медленно но верно делая своих акционеров богаче. Но все это реальное богатство, которое было прямо у меня под носом, проходило мимо меня, пока я распылялся в поисках Грааля!!! Но потом я с очевидностью понял простую истину — я и есть Грааль!!! Ведь не просто так, в свое время, Финам, собрал совершенно неопытных людей и вложил в их головы «правильные знания», направив на «правильный» путь: как работать с графиком, как использовать простейшие индикаторы, как торговать по уровням, каналам и даже как видеть на графиках незримое: фигуры — паттерны (ну там всякие вымпелы, флаги, бриллианты, головы с плечами и прочая лабуда). Забыли правда господа брокеры рассказать, что основной ценностью является сам бизнес и если бизнес год от года умеет зарабатывать прибыль — то акции его несмотря на возможные коррекции на длительном отрезке времени всегда показывают растущий тренд, забыли рассказать про волшебную силу сложного процента и как дивиденды, получаемые от бизнеса растут год к году в абсолютных величинах.

Вроде бы о том, что умолчали — не есть тайна и до всего можно дойти своим умом, но достаточно сместить фокус внимания у совершенно неопытного человека и ненавязчиво (с нежностью, заботой и вниманием) подтолкнуть в нужном направлении — и вот уже мы получаем саморазвивающуюся систему финансового благополучия отдельно взятых бенефициаров, протянутую во времени. Как говорится, сами себе еду вырастили, сами ее и едят.

Скольких я, как источник Грааля, обогатил своей бессмысленной спекулятивной возней? В списке брокеры, биржа, гуру, сервисы по поддержке роботизированных систем торговли, продавцы железа, налоги… Впрочем гуру можно вычеркнуть из списка — они сами жертвы своих заблуждений. Как я не замечал, что мои учителя сами далеко не мульти-миллионеры, хоть в рынке на порядок дольше меня. Уже казалось бы обезьяна, накупившая акции случайным образом, и та бы разбогатела за 15-20 лет обезъяннего ничего-неделания. А эти все сидят, уткнувшись в свои мониторы, все что то ищут, считают, сопоставляют, тестируют — вечно в поисках своего собственного Грааля, в поисках новой торговой системы, новой идеи, как будто какое то волшебное сочетание индикаторов или удачное построение алгоритмов, открывшееся вспышкой инсайта, действительно позволит им забрать деньги у таких же бедолаг как они или у зубастых хедж фондов, использующих нейросети с самым быстрым доступом к бирже и самым мощным железом, какое только может быть. Даже не знаю, чего больше достойны эти люди — уважения за несгибаемую стойкость в боях с ветряными мельницами или жалости за бессмысленную баранью упертость и близорукость.

Но суть одна, я не видел еще ни одного Гуру трейдера, который не на словах, а в суровой серой реальности смог бы на трейдинге сколотить Капитал, и не путем нелепого случая и разового везения, а в ходе системной продуманной многолетней торговли. В то время как люди, нажившие миллионы на инвестициях по принципу техасских домохозяек (покупаем акции и сидим до упора) — пруд пруди. Но такой принцип идет вразрез с установкой, которую в нас вбивали с самого детства: «Кто не работает — тот не ест». Ведь все знают очевидную истину — только упорным трудом можно достичь успеха, пусть даже это будет труд Сизифа — за любой труд полагается вознаграждение. Как же иначе!!! Это логика работника по найму — функция, за переделы которой многие не могут выйти даже ментально. Может быть поэтому люди стремятся именно спекулировать, поскольку есть ощущение работы, а следовательно уместно и ожидание справедливого вознаграждения за труд ?

Олег Клоченок (отличный кстати пример инвестора, который «не работает, но ест») в одном из своих интервью сказал: «биржа это место созданное, чтобы зарабатывать на тех, кто приходит туда зарабатывать… не стремитесь зарабатывать на бирже !!!»

Но люди видят ежедневное изменение цен и в голове возникает иллюзия возможности заработка, причем быстрого и легкого — а это как известно «наше все». Всего то делов — поймать пол процентика в день, и так каждый день, а там глядь и больше 100 % по итогам года — и вот ты уже на белом мерседесе едешь вдоль моря в свой загородный дом, полную чащу, где тебя ждет томная красавица. Однако мало кто понимает: каких трудов потребуется для выполнения этой задачи, какую цену (в том числе своего здоровья психического и физического) придется заплатить, чтобы систематическим трейдингом хоть что то с рынка забирать. И это явно не сопоставимо как по трудозатратам, так и по рискам к получаемой доходности. Но подавляющему большинству вообще ничего не удастся забрать с рынка кроме боли и страдания. Биржа акций — не биржа труда. Всю эту систему создали не для того, чтобы всякие «работники» на этом зарабатывали, самые удачные и упоротые из которых суть «ошибка выжившего», а чтобы сильные мира имели простую техническую возможность владеть и продавать производящие активы. Именно для целей крупного капитала созданы биржи, равно как для целей крупного капитала три тысячи лет назад была придумана организационная форма «корпорации» как форма коллективного частного капитала.

Но подавляющая часть людей витают в облаках лживого инфо-поля и смотрят на акции как на своего рода Сферических коней в вакууме, которые живут своей жизнью в отрыве от реального мира. Собственно говоря, большинству трейдеров все равно каким сферическим конем владеть в моменте и чем торговать: будь то инвестиционно-привлекательные акции или же акции не эффективной убыточной говно-компании. Люди чертят какие то линии поддержки, сопротивления, рисуют каналы, накладывают кучу индикаторов. Самые одиозные представители этого племени подобно шаманам вглядываются в графики цен, пытаясь по очертаниям узреть нечто сакральное. Вот какой – то представитель секты свидетелей «Фигуры Голова и Плечи» с горящими красными глазами узрел таки на графике фигуру «бриллиант»!!! А это ни много ни мало редчайший разворотный паттерн!!! И он берет и сливает акции успешного бизнеса, который кормил бы его годами – но иначе никак нельзя, это ж «бриллиант» !!!

Еще умиляет, когда после сильного роста акций спекулянты начинают в унисон верещать, что хомяков дескать всех нагрузили, пора бы и коррекции быть!!! После роста ведь положено быть коррекции, деревья не растут до небес, и вообще они уже давно свои лонги закрыли, 10-15 % с рынка забрали, и готовы дальше зарабатывать на падении, для чего уже предусмотрительно открыли шорты, ожидая скорой расправы с «виртуальными» хомяками :))) Странно, почему они не замечают, как в этот самый момент на них самих зарабатывают другие: через всевозможные брокерские и биржевые комиссии, через налоги, через тот же шорт, за который придется заплатить примерно под 16 % годовых. Зачем каждым своим новым действием влазить в очередной блудняк, зачем снова и снова принимать риск, который вероятнее всего и съесть предыдущие 10-15 % «заработанной» прибыли .

И почему то мало кто задумывается заглянуть в сам бизнес, спокойно почитать квартальные/годовые отчеты. Впрочем на все есть ответы!!! Согласно трейдерской мифологии все уже кем-то прочитано, просчитано и заранее учтено в цене, причем не просто заранее, а сильно заранее — торгуй на ожиданиях, продавай на фактах...

Но мне всегда не давал покоя один вопрос: если спекулянты вообще не смотрят отчетность и не вникают в суть бизнеса, а торгуют на ожиданиях (то есть закладывают в цену то чего нет) или отторговывают вероятные кратковременные движения, пытаясь заскочить в них по каким то своим «сигналам», то как рынок может быть эффективным и все учитывать ??? Если на рынке есть спекулянты, то через них неизбежно появляется элемент алогичности и непредсказуемости, поскольку в какой то момент они все решат утоптать в пол что то действительно очень хорошее и ценное, и наоборот — разогнать всякое откровенное говно. Реальных примеров тому хватает. Получается, что не только брокерам, но еще и инвесторам нужно всячески способствовать, чтобы племя это плодилось и размножалось. Ведь благодаря им порою удается отхватить ценные активы по неприлично дешевым ценам.

Кстати о неприлично дешевых ценах и извращенной логике спекулянтов (столь извращенной, что здравомыслящему человеку может показаться, что за всем этим действительно стоит некий базис знаний и опыта) — приведу ниже пару типичных поведенческих стереотипов:

Стереотип Первый.

Часто можно услышать от мастеров тех анализа примерно такие рекомендации по рынку: «акции Газпрома пробили уровень сопротивления в 170 руб., оттестировали его снизу вверх и в моменте формируют движение вниз с целью достижения уровня поддержки  в 120 руб, потому в текущем моменте открываем шорт от 170 руб., выставляем стоп-лосс на 172. В принципе уровень в 170 руб. уже не раз себя подтверждал и то обстоятельство, что сейчас цена ниже этого уровня говорит о том, что сейчас над Газпромом бетонная надгробная плита, вероятность пробить которую крайне низка… „

Проходит буквально чуть больше месяца (ну то есть явно за этот период бизнес принципиально не поменялся), и тот же самый аналитик говорит примерно следующее: “ну что друзья, Газпром себя чувствует очень уверенно и вплотную подбирается к уровню в 220 руб, сейчас покупать пока еще рано, нужно дождаться когда цена пробьет уровень в 220-230 руб., оттестирует его, закрепится, и уже отсюда можно открывать лонг с прицелом на 270 руб.»

Рука-Лицо!!! Так и хочется даже не сказать, а заорать: Да как такое нахер вообще может быть!!! Ты же месяц назад говорил, что Газпром даже по 170 руб. покупать не надо, а сейчас уже советуешь его купить, но не сразу, а подождать, когда он станет еще дороже!!! Что это за садо_мазо логика? Кстати этот случай из реальной жизни (с реальными рекомендациями аналитика по Газпрому по заявленным ценам).

С точки зрения здравого смысла Газпром либо хороший бизнес либо нет. То есть бизнес либо нравится либо не нравится, а значит Газпром либо хотим взять и просто ждем более выгодную цену (чем ниже — тем лучше), либо вообще не связываемся ни по какой цене, но уж всяко не покупаем его по 230, отказавшись месяцем ранее от покупки по 170 !!!

Второй пример алогизма действий спекулянтов. Часто слышу как какие то трейдеры (может не слишком матерые), не анализируя фин отчетность, видят к примеру на графике двукратный рост цен на акцию и заявляют акция мол перекуплена. В доказательство приводят одинокую длинную свечу, требующую отработки вниз по технике. Но при этом они могут оставить без внимания факты пятикратного роста прибыли, значительного роста выручки, снижения долговой нагрузки и прочие ништяки… У них уже есть сценарий из своей собственной Вселенной, который звучит примерно так: вот пятая волна, вот импульс, вот распределение хомякам, сейчас выгрузимся и поедим вниз. Но вместо «вниз» происходит «вверх» на фоне дальнейшей переоценки рынком сильного фин результата бизнеса. Впрочем и тут находится объяснение: это все пузырь и результат действий тайных кукловодов.

Но несмотря на боль, мучения и убытки, они все равно будут продолжать употреблять свой колючий кактус не в связи с его назначением — то есть продолжать смотреть на технические индикаторы, рисовать всякие рисунки, вместо того чтобы просто заглянуть в финансовую отчетность и познакомиться с бизнесом.

А ведь бизнес — он как живой организм — может измениться настолько, что уже никогда не будет прежним и все прошлые графики цен можно стереть и забыть навсегда!!! Бессмысленными в текущем моменте окажутся все сформированные в прошлом каналы, линии поддержки и сопротивления.

Поэтому, кому как, а я лично уже давно принял решение выйти из числа спекулянтов-трейдеров имени Легиона «Сдохни сам, но накорми ближнего своего» и встать по одну сторону с крупным Капиталом, который как бы не работает, но при этом всегда сыт, и плыть медленно, но верно в направлении личного финансового благополучия. А чтобы не заскучать в долгой дороге, можно заняться неспешными интеллектуальными изысками: подумать в какую лодку лучше сесть, какой частью своего капитала и вообще узнать кто эту лодку построил, кто и как ею управляет и каково состояние этой лодки в текущем моменте.

Инвестор выигрывает, поскольку всегда на стороне Бизнеса, который  суть созидательная человеческая деятельность, создающая все блага на Земле, а публичный бизнес — это высшая форма человеческой кооперации и синтеза созидательной деятельности.

Хотите вместе с самыми успешными людьми участвовать в крутом бизнесе и получать с него сливки от созидательной деятельности других людей? Тогда вам надо оплатить входной билет в виде акций и быть с ними в одной лодке чуть дольше чем один-два или несколько дней. Может быть даже несколько лет — разделить с этим бизнесом риски, но и получить взамен гораздо больше, чем крошки, забытые на столе.

Будет бизнес востребован обществом — будет расти выручка, прибыль, денежный поток — и рынок неизбежно переоценит акции в сторону повышения, вопреки всем коррекциям, фигурам, стохастикам, дивергенциям и прочей херни, а по пути вам еще в качестве бонуса отсыпят реальных деньжат в виде дивидендов, и чем дольше будет длится путь — тем сильнее будут разбухать ваши карманы. А значит все владельцы акций неизбежно получат прирост капитала. Это лишь вопрос времени.

Всем Удачи, Богатства и Добра!!! Особенно — спекулянтам, так как инвесторы итак все хорошее получат сполна.

Буду рад если зайдете ко мне на канал в Яндекс дзен: In medias res

zen.yandex.ru/id/5e4933847a7c6668dd0e78b4