Нефть ты можешь и шортить, а держать "Сургут" обязан!..

Всем привет!

Статью я начал с перефразировнных строк старого советского стиха. Дело в чем, в том что мы наблюдаем просто беспрецендентный рост котировок нефти в последние четыре месяца. Обратите внимание на график.

С ноября месяца нефть сделала 100% при полном отсутствии коррекций, потому что те коррекции, котрое мы наблюдали — это, простите, не коррекции, а так ерунда.

И что нам делать с этим инструментом в текущей ситуации? самое простое мнение и решение — открывать короткие позиции. Почему? просто по той причине, что данное движение для нефти сильно нестандарное. А какова вероятность нестандартного поведения? Она, по крайней мере, явно ниже вероятности среднестатистического характера. Поэтому делать ставку на дальнейшее движение вверх по нефти без существенной и заметной коррекции — наверное, неправильно. По-моему, как раз правильно ожидать от бочки коррекционного движения и хорошего.

Однако объективности ради стоит отметить, что нет никаких сигналов на то, что нефть собирается корректироваться, или вообще разворачиваться. Формально, я бы нефть именно сейчас не шортил. По моей системе сигнала на это не прозвучало. Но по статистике, этого сигнала следует ожидать.

Теперь, переходя к теме статьи, а почему ожидая коррекцию в нефти, следует держать или даже, лично я, собираюсь прикупать Сургутнефтегаз префы?

Тут все объясняется моей системой торговли. В чем я вижу хороший момент для покупки?

а) Глубокая коррекция в нефти более вероятна, но это не значит, что это случится обязательно. А если она не случится, то рост котировок будет очень хорошим.

б) Индекс ММВБ и РТС вышли из своих двухмесячных боковиков вверх, и дают основание для ожидания растущего тренда. Сигнал очень сильный.

в) Насколько глубина коррекции в нефти может повлиять на соразмерность коррекции в привилегированных акциях? Объективности ради, зависимость совсем нелинейная. Обратите внимание на график:

Из графика видно, что даже в кризис коронавируса цена не опустилась ниже 32,50 руб./акцию. Напомню, что нефть в тот момент достигала отрицательных значений. То есть в момент таких резко негативных факторов, акция была сильна. Более негативные события предположить, просто, невозможно. Поэтому 32.50руб./акцию — можете смело определять как сильнейший уровень, ниже которого акция не пойдет. А это уже защищает, согласитесь.

г) Роскошная дивидендная политика эмитента. Напомню, что планируемый размер дивидендов по префам за 2020год составляет 4.14 руб./акцию, что составляет более 10%. Это, конечно, просто отличный и очень конкурентно способный показатель.

д) Недооцененность компании по чистым активам, согласно которым стоимость акции и 120 рублей не будет перекупом, а также вполне приемлимый показатель P/E за 2019год, который равен 10. За 2020 год отчетности пока не было.

Мой вердикт: Привилигированным акциям Сургутнефтегаза в моем портфеле — да! Однако, приобретение будет мною осуществлять по схеме, которая соответствует моей системе торговли. Сразу на весь объем входить не буду. Долю, в портфеле, которую я в конечном итоге выделю для данного эмитента может составить до 10% в зависимости от развития ситуации.

В моем телеграм канале @perfilov_invest, я даю подробные торговые идеи, провожу ежедневный анализ рынка, поэтому кому отозвалось мое суждение, кто разделил со мной свой взгляд — подписывайтесь! Вам это принесет только пользу.

С вами был Александр Перфилов, частный инвестор.