Опционы рулят!!!

Скажу честно, всетаки расчитывал что Драгуля сперва пошумит, а потом всеже даст немного позитивчика для хомячков… но Драгуля сцука не дал :)

Если бы на своих ожиданиях купил фьюч, то могу с уверенностью сказать что оказался бы сейчас в попе… а так, благодаря тому что позиция была выстроена из опционов и неплохо хеджирована, имеем почти +2% к счету, даже несмотря на то что рынок пошел против моих ожиданий!

опционы

microTRADER

Красноярск

744

с 25 марта 2011

15 Комментариев

siva
02 августа 2012, 17:46
шорт шоль?
0
- microTRADER
  02 августа 2012, 17:48
  Станислав Иванов, расчитывал на рост, был бы рост к 142000, было бы +10%
  0
  - siva
    02 августа 2012, 17:52
    Максим (Сибирь), ещё будет.
    +1
    - microTRADER
      02 августа 2012, 17:54
      Станислав Иванов, рано или поздно точно будет! :)
      0
- microTRADER
  02 августа 2012, 17:50
  Станислав Иванов, не шорт, не лонг!… почти нейтралочка!
  0
Yakut
02 августа 2012, 18:07
Опционы конечно рулят, даже при направленной торговле. Но в ожидании новостей которые двинут рынок предпочтительнее подобная позиция.http://www.option.ru/analysis/option?shportf=eaed8b7906c2c1fe4ac3576ada7de9f8#position.Профиль настоящий, только количество сделал минимальным что бы депозит не светить. Открыл вчера в спешке, под вечер уже.В 22-20 вчера прибыль была 9.5%. Фиксить не стал, зафиксировал только что. Получил 14,9% прибыли на задействованное ГО. в принципе до конца месяца можно не торговать. И заметь не важно куда пойдет фьюч. И рисков нет совсем. Несмотря на высокую волатильность вчера, сегодня она еще выше, тоже в плюс сыграла.
0
- bar$
  02 августа 2012, 18:15
  Yakut, Вам очень повезло что рынок пошёл вниз и выросла волатильность. Если бы пошли вверх, то при вашей огромной отрицательной тетте и не менее огромной положительной веге, вы в лучшем случае были бы в нулях.
  +2
  - Yakut
    02 августа 2012, 19:17
    bar$, Позиция открывалась на один день ровно. На 24 часа.В расчете на движение в пределах 3к пунктов. Тетта не успела ничего сожрать. В опшн лабе замечательно подбираются параметры волотильности, конечно же я сначала прикинул варианты.Не понимаю причем тут везение.Другой разговор что такие моменты на рынке нечасто бывают. Когда на фоне длительного боковика, известен момент движения. Ну и наверное имело смысл построить спред. Но это уже другая история.
    0
    - Yakut
      02 августа 2012, 19:18
      Yakut, А в нулях я был бы не в лучшем случае, а при худшем развитии событий. Потому и сказал что риски минимальны что по количеству, что по вероятности.
      0
      - bar$
        02 августа 2012, 23:57
        Yakut, давайте прикинем. Будем обсчитывать ту позицию, которую Вы указали (если она пропорциональна реальной, то и результат будет пропорционален).
        За 24 часа только по тетте Вы потеряли около 1000 пунктов (это в любом случае). Волатильность сегодня выросла к моменту Вашего поста приблизительно на 2 процентных пункта — это 1500 пунктов, которые Вам достались в качестве дополнительной прибыли. Если бы цена пошла вверх, то волатильность скорее всего упала бы, и вместо 1500 прибыли был бы убыток (для определенности: 1 процент приблизительно -750 пунктов). За счёт дельты Вы заработали около 1000-1500 пунктов (т.к. дельта в абсолюте не превысила -1,5 единиц). Допустим, что вверх цена прошла бы столько же, сколько прошла сегодня вниз, тогда прибыль по дельте была бы сопоставимая с фактически полученной.
        Итого: -1000-750+1500 = -250.
        Все оценки приблизительны, но дают представление о риске позиции.
        +1
        Yakut
        03 августа 2012, 06:23
        bar$, Спасибо за комментарий. По моим прикидкам при падении IV до 30 (рост) верхняя точка бу приблизительно 140000. Согласитесь что на нынешнем рынке движение на 2-3к пунктов на новостях это допустимый прогноз? Позиция создавалась изначально с медвежим перекосом. Ну и риск в 250 пунктов это лишь 1.6% при потенциальной прибыли от 0 до 20%. По мне так хорошее соотношение.А есть идеи по более эффективному (на ваш взгляд) отыгрыванию ситуации?
        0
        bar$
        03 августа 2012, 10:50
        Yakut, по поводу идей. Например, вместо августовских можно было бы взять сентябрьские опционы (они уже сейчас относительно неплохо расторгованы), тогда не было бы таких больших потерь из-за временного распада.
        Или в августовских я бы рассмотрел вариант с покупкой ближних страйков и продажей чуть более дальних (т.е. колл-спред и пут-спред), что снизило бы риски и по веге, и по тетте, но потенциальную прибыль снизило бы незначительно.
        +1

Читайте на SMART-LAB:

Почему расчетный бизнес оценивается дороже кредитного ❓

Не секрет, что цифровые банки и платежные системы оцениваются рынком дороже, чем традиционные кредиторы. Например, отношение стоимости акций к прибыли (коэффициент P/E) таких компаний, как VISA,...

МФК "Займер"

15:50

В «Ренессанс страхование» продолжается программа привилегий для акционеров

Мы стремимся создавать дополнительные ценности для наших акционеров, предлагая не только финансовые преимущества, но и специальный сервис. В июне 2025 года мы запустили программу привилегий для...

Ренессанс страхование

14:41

Как возможное ограничение вывоза золотых слитков увеличит вторичный рынок золота в среднесрочной и долгосрочной перспективе

С 1 сентября 2026 года вывоз из России золотых слитков весом более 100 г физическими лицами может стать возможен только при наличии специального разрешения Федеральной пробирной палаты,...

МГКЛ

13:43

Мой Рюкзак #61: Конец сетевому безумию, набираем в портфель обратные иксы

Мой Рюкзак #62: Очередная ребалансировка, счет ATH на акциях

Очередной пост про рюкзак из-за ребалансировки, хоть и в отпуске, но деньги и инвестиции любят счет Прошлый пост тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1251025.php Был заряжен на...