Прелесть и ужас опционов

Привет всем любителям и ценителям опционов. С большим вниманием ознакомился с содержанием раздела на смартлабе и принял решение зарегистрировать здесь свой опционный блог. Пока учился торговле этим замечательным инструментом, перечитал стопку учебников, пересмотрел сутки видеороликов на русском и английском, взял платные курсы, облазил интернет в поисках скудных крох практических аспектов, но в итоге все практические навыки пришлось извлекать самому, некоторые — весьма болезненно. Думаю, от меня не убудет поделиться, и считаю, что удивительный мир опционной торговли заслуживает того, чтобы о нем писали больше и чаще.

Во первых строках — кратко о себе и о том, что, как и где торгую. Мне 46, в мир опционов пришел давно, лет 5 назад, но с первого захода не сложилось — торговал рублевыми опционами, и неудачно. Я потом объясню, почему неудачно. В прошлом году покинул, наконец, работу, открыл счет в IB, закинул туда столько, сколько не жаль потерять полностью, и начал учиться на свои кровные. Начал, как водится, с покрытых коллов. Потом перешел к голым путам. Кривая обучения выглядит классически: первые два месяца — уверенный, но небольшой плюс. 

Дальше перешел к покупке коллов и путов на бумаги/ETF, а также стрэнглов под отчет (удачно с зумом и яблоком вышло). Кривая обучения сразу ушла глубоко в минус, до минус 45% по счету. Докинул денег на счет, просмотрел все до единой сделки, нашел основные свои ошибки, исправился и начиная с ноября 2020 — ежемесячно в уверенном плюсе. Например, только с начала 2021 года на счету — плюс 50% от всего счета (цифру занижаю, чтобы не вызывать ненужные эмоции).

Как и что я торгую:

1. только коллы, путы и стрэддлы/стрэнглы на акции и ETF США. 
2. ETF  при этом самые разнообразные, и commodities с плечом (UGL AGQ UCO) и без, и индексы с плечом (TQQQ SQQQ SPXU SPXL TNA TZA) и без, и волатильность (UVXY VXX), и секторальные ETF.
3. ключевых требований к используемым инструментам мало: приемлемая ликвидность (OI = min 100x к моей желаемой позиции), соответственно, небольшой спред, бумаги с капитализацией от 100 млн и историей (никакого IPO)
4. захожу в позицию покупкой колла или пута в деньгах с дельтой 70-80 и экспирацией через 3 месяца для инструментов с плечом и полгода для инструментов без плеча. Предпочитаю квартальные экспирации. Если беру стрэнгл под отчет, то таких же дальних экспираций. 
5. Стараюсь использовать инструменты с омегой больше 4, но и 2 не брезгую. Стараюсь использовать позиции с потенциалом от 100%.
6. Позиции держу в среднем месяц, некоторые буквально за неделю закрываю, а яблоко пришлось с ноября по февраль держать. По достижении намеченной цели — закрываю. 
7. Открываю по волновому плюс легкому фундаментальному анализу базового актива. Строго тренд. Тейк ставлю по волнам. Стопами не пользуюсь, считаю сам опцион достаточным стопом. 
8. Открываю сначала на 30% целевой позиции. Докупаю/усредняю на просадках. Одна позиция не может занимать более 15% портфеля. В портфеле не может быть больше 20 позиций одновременно.
9. Не обязательно каждый день что-то делать по счету. Бывают и недели без торговли (мы сидим, а денежки идут).
10. Всегда держать резерв минимум 20%, а лучше 30% от счета.

Ну и пара текущих примеров (за последние месяцы есть примеры и плюс 800%, но это было в декабре, давно и уже неинтересно). 

Сейчас, например, держу FLGT210416P00170000, купленный 10-11 февраля, в среднем, по 38,39. Сейчас стоит 47,70. Увы, высокая IV = низкая омега. Тем не менее, думаю, потенциал еще не исчерпан. Или вот UGL210416P00064000, куплен 11 февраля по 4,70. Сейчас на премаркете немного откатился от вчерашнего хая, стоит 6,68.

Из последнего закрытого — 8 февраля купил PLTR210521P00036000 по 7,90, а 11 февраля продал его же по 9,45. Конечно, не 100%, но три дня… И таких историй десятки, и прелесть в том, что они могут быть каждый день. Ужас у опционов тоже есть, но о нем не сегодня ).

Если эта тема в принципе хоть кому-то тут интересна (понятно, что не опционным гуру, они и так все уже знают и будут только прикалываться), дайте как-то это понять, я собираюсь отдельно написать по каждому пункту, почему так, а не иначе (каждый пункт инструкции по технике безопасности написан кровью). Да и в целом есть что сказать именно по технике торговли опционами, тут море нюансов, о которых если где и написано, то мелким шрифтом. Мой первый стрэнгл, например, принес мне 100% за ночь, но я за это время чуть не поседел. В следующем посте напишу, почему. )