15 февраля 2021, 18:28
Нефтяные мейджоры 2020
Сделал сравнительную табличку после экспресс-анализа отчетов мировых нефтегазовых компаний, которые уже отчитались за 2020 год.
Как то уже писал, что самые дорогие компании (хоть и с большими дивидендами в долг) типа Exxon, Chevron, Shell — не шибко инвестиционно-привлекательны. Сам лично выбрал BP, Conoco и основной stake в PetroChina.
Коротко по каждой:
1. ВР — огромная выручка, одни из самых инновационных нефтегазовиков, инвестируют в водород, биотопливо, есть доля (20%) в Роснефти. Все еще находятся под давлением разлива нефти в Мексиканском заливе, но по текущим — потенциал есть;
2. Conoco Phillips — хороший баланс (небольшой долг), грамотное M&A сланцевика Concho на дне цикла по разумной цене, market cap
самый низкий из семёрки;
3. PetroChina - p/b=0.31, p/s=0.3, div yield=6-7%. Считаю, что при текущих ценах на нефть в течении нескольких лет вероятно удвоение капитализации от текущей оценки (основные причины тут - https://smart-lab.ru/blog/676086.php).
Пузырьковая диаграмма (правда PetroChina еще не отчиталась за 4Q, но там вероятна прибыль в 2 млрд долларов без всяких «переоценок и предоплат») т.е. пузырёк останется примерно на своём месте.
В 2021 году мейджоры имеют неплохой шанс сдвинуть свои пузырьки влево, а денежные средства акционеров — вверх. При текущей цене на нефть перспективы роста имеются, особенно у тех, кто не участвует в картелях типа ОПЕК+.
Как то уже писал, что самые дорогие компании (хоть и с большими дивидендами в долг) типа Exxon, Chevron, Shell — не шибко инвестиционно-привлекательны. Сам лично выбрал BP, Conoco и основной stake в PetroChina.
Коротко по каждой:
1. ВР — огромная выручка, одни из самых инновационных нефтегазовиков, инвестируют в водород, биотопливо, есть доля (20%) в Роснефти. Все еще находятся под давлением разлива нефти в Мексиканском заливе, но по текущим — потенциал есть;
2. Conoco Phillips — хороший баланс (небольшой долг), грамотное M&A сланцевика Concho на дне цикла по разумной цене, market cap
самый низкий из семёрки;
3. PetroChina - p/b=0.31, p/s=0.3, div yield=6-7%. Считаю, что при текущих ценах на нефть в течении нескольких лет вероятно удвоение капитализации от текущей оценки (основные причины тут - https://smart-lab.ru/blog/676086.php).
Пузырьковая диаграмма (правда PetroChina еще не отчиталась за 4Q, но там вероятна прибыль в 2 млрд долларов без всяких «переоценок и предоплат») т.е. пузырёк останется примерно на своём месте.
В 2021 году мейджоры имеют неплохой шанс сдвинуть свои пузырьки влево, а денежные средства акционеров — вверх. При текущей цене на нефть перспективы роста имеются, особенно у тех, кто не участвует в картелях типа ОПЕК+.
цель 2200, пересмотрел цель по ММВБ, кто сидит в депозите находится в прибыли, а кто покупал акции с мая 23 года, находятся в убытках
Ramil Zamilov, что-то узнаете пишите письма мне, затарился в хлам
genubat, так он чуть не упал, когда бежал Лаврову руку жать — все шкафы там посбивал.
Максим Ш., браузер файрфокс/хром, гугл поиск и почта. Но не суть. Мой вопрос относительно не «всего», а именно главных фишек и я лично тут не показатель. Главные фишки это, как мне кажется, ИИ и ин...
Размер планки сегодня изменили с 10 до старых добрых 40 процентов. 3 бумаги всего.
www.moex.com/n75100
Отстроим Киев заново, зато без радиации и без майдана) людей заранее предупредить, пусть эвакуируются, как запад говорит нужно принудить Украину к миру…
Да, я считаю, что меня предупредили несправедливо. В обсуждении новости:«Основные тезисы из заявления путина» нечеловек Masteryuga выразил желание увидеть опалённые рожи людей другого государства, так...
Free Bird, мне нечем уже. Надежда только на вниз до талого. Как скальпить 5 контрактами.
Donbass, в точку! Герой ты наш, подвальный!
Anton Yu, А, ну понятно, корейцы научили)
По части сдвига влево, то лучше бы для акционеров оставить пузырьки на месте при росте делителя ;) Ну и еще вниз, конечно.
с ноября она выросла с 60 до 110
никаких отчётов не читал и не собираюсь, тупо подбираю прибыль
Нефтегазовые компании США стали темой для Berkshire Hathaway Inc Баффета в то время, когда отрасль терпит самое большое потрясение за последние десятилетия.