Йа блондинко! Почему падает RGBI и Si? Объясните пожалуйста!

Почему падают в цене облигации при падающем долларе? Мне не хватает фундаментальных знаний экономики. Есть и то и то. Был хитрый план, растут баксы — продаем немного, покупаем немного дешевые облигации, на купоны покупаем баксы, если они дешевые, если дорогие докупаем облигации.
Но хитрый план не сработал. Облигации бурят дно, и бакс падает тоже! Почему так? Что это значит? И почему подобные раскорреляции происходят в других инструментах, например нефть и индекс доллара?

мобильный пост ОФЗ облигации Доллар рубль

ОФЗ облигации Доллар рубль

Valery1983

Санкт-Петербург

2 455

с 6 июня 2020

46 Комментариев

Василий Федорович
13 февраля 2021, 14:16
потому что книжки и статьи пишутся не для помощи, а для продажи.
+11
Активный Инвестор
13 февраля 2021, 14:24
Почему падают в цене облигации при падающем долларе?
потому что фундамент — это долгосрочный и инерционный анализ... А биржа — это краткосрочный ЛОХОТРОН, и там фундамент используется на потребу маркетмейкерам и ВСЕГДА против спекулянтов
+6
- Valery1983
  13 февраля 2021, 14:42
  Активный Инвестор, ну так про лохотрон понятно, а про rgbi и si нет. Как по теории то? Чего ждать то? Куда баланс крутить?
  +1
  - Активный Инвестор
    13 февраля 2021, 14:46
    Valery1983,
    Чего ждать то?
    я же написал… Маркетос всегда против спекулей играет, его алгоритмы не умеют читать учебники и считать ФА… Это делают спекули, а маркетос просто играет против них...
    +2
  - Сергей Ю.
    13 февраля 2021, 14:57
    Valery1983, сидеть в баксе… он временно просаживается, я так думаю..
    нагибают под закуп, так сказать…
    +2
  - Дмитрий К
    13 февраля 2021, 16:25
    Valery1983, не вижу раскорреляции. Сейчас все нормально, нефть на локальных хаях, это давит на доллар. По офз доха в моменте низкая, кроме того, для физиков с этого года доходность упала. То есть, получая купон в 2020 физики имели доходность больше, соответственно, цены корректируются под повышение дохолности с учётом налога. Так как цены имеют инерцию, это сразу не происхолит. Народ постепенно продаёт (не сразу, так как кто облигации держит, заходят в терминал раз месяц или реже).
    В 2018 году цены на облигации пошли вниз с 9 апреля, и снижение было до сентября включительно, полгода падали.
    +1
- tores
  13 февраля 2021, 16:50
  Активный Инвестор, подписываюсь под каждым словом
  +1
комиссар жюф
13 февраля 2021, 14:25
Набиуллина много раз повторяла: ЦБ занимается уменьшением волатильности рубля. А RGBI, инфляция и рублебочка это второстепенно.
+1
drow
13 февраля 2021, 14:31
дык все просто, это рубль крепнет
+1
Домовой / Максим Сергеев
13 февраля 2021, 14:51
наiбулина ставку больше снижать не будет, на рост экономики и доступное кредитование пофиг. поэтому укрепляется рубль.
ргби падает из-за роста инфляции, если не ошибаюсь, на годовых офз уже отрицательная доходность. короче, все обломалось в доме Смешанских(((
+2
Добрый человек
13 февраля 2021, 14:53
продают офз чтоб позже зайти в них дешевле. когда пистец начнется в стране и в мире тогда начнут тарить доллар
+4
Simix
13 февраля 2021, 14:53
Видимо слишком много баксов куплено на руках населения. Ракета не взлетает. Перегруз. У самого 24 контракта Си висит хехе. Кто-нибудь выйдите? дайте людям поехать уже.
+5
- Сергей Ю.
  13 февраля 2021, 14:59
  Simix, ишь какой хитрый… сам вылазь из ракеты…
  +7
  - О'Грин
    13 февраля 2021, 15:53
    Сергей Ю., На их вылезаниях из ракеты у нас есть шанс докупить лонги на 73.
    0
    - Сергей Ю.
      13 февраля 2021, 16:07
      О'Грин, может так случиться, что в один прекрасный день откроемся гепом вверх на рупь и пойдем вверх еще на 3-4… и никто не успеет запрыгнуть..
      Я такой финт видывал…
      +4
      - О'Грин
        13 февраля 2021, 16:23
        Сергей Ю., Я такое тоже видывал и запрыгивать не успевал, поэтому у меня вчера вечером на 30% позы лонг закуплен. Дали бы вчера 73.30 — набрал бы на 70%. А так — что будет — то будет, радуюсь каждому проценту на депо и не жалею об упущенных, эквити меня пока устраивает…
        +1
- Okno Vmir
  13 февраля 2021, 15:23
  Simix, в следующем контракте, когда оплатите разницу за поездку ))
  0
- О'Грин
  13 февраля 2021, 15:52
  Simix, Мне ещё бы контрактов 30-40 добавить на 73 — и тогда я тоже начну ждать хоть ракету, хоть ползком не торопясь, мне даже до 75 хватит. )))
  0
TwitterMan
13 февраля 2021, 14:56
Последнее видео Василия о коротких и длинных трежелях в 2021 будет ответом.
Коротко: 1) облигации дающие доходность ниже инфляции фонды и банки продают. Это почему падает RGBI.
2) дальний конец тоже облиг должен соответствовать по доходности ожиданиям по инфляции через 5+ лет. Если не соответствует — его тоже продают. Это почему все наши офз просаживаются.
И здесь На…улина бессильна.
А у курса доллара она начальница.

+7
- tores
  13 февраля 2021, 16:54
  TwitterMan, а куда деньги идут с проданных офз если учесть что в офзшках 30% нерезиков??
  0
  - Домовой / Максим Сергеев
    13 февраля 2021, 17:26
    Max, есть мнение, что нерезы не выводят деньги и сидят в кеше, ожидая просадки на нашем рынке, чтобы закупиться...
    +1
- Alex666
  16 февраля 2021, 00:48
  TwitterMan, по дальним облигам более 7% сегодня доходность давали. Стало быть на горизонте ждём инфляцию минимум 7%. Это официальную, реальная опять двузначная получается будет. Печально, коли так.( Ненадолго политики ЦБ хватило…
  0
О'Грин
13 февраля 2021, 14:57
Хотите зарабатывать в рублебаксы — торгуйте сишку и не отвлекайтесь, она сама по себе очень прибыльна.
Как начинаете торговать разные корреляции на росс. индексы — вас быстро ошкурят в этих непонятках.
+5
О'Грин
13 февраля 2021, 15:02
Но хитрый план не сработал. Почему так? Что это значит? почему подобные раскорреляции происходят в других инструментах, например нефть и индекс доллара?
Потому что как раз таких «хитрых» любителей простых планов куклам ошкуривать быстрее и проще всего. )))
Простой план виден всем, а ещё куклу видны позы таких же любителей из крупняка, хэдж-фондов и пр. Там работают и открывают сумасшедшие позы распиздяи ничем не лучше лудоманов с СЛ. Вот их и разувают регулярно, так же просто и изящно.
+3
- Valery1983
  13 февраля 2021, 15:26
  О'Грин, ну я не совсем корреляцию торгую. Я в облигации и доллар кеш откладываю, в зависимости от курса и доходности того и другого. А торгую я фучерсы.
  +3
  - О'Грин
    13 февраля 2021, 15:48
    Valery1983, Тогда отделите мух от каклет в совём посте и уточните, что у вас не получается — откладывание баксов или торговля сишкой — нифига ведь непонятно.
    +2
FanatikBMW
13 февраля 2021, 15:40
Фундаментал не работает
+2
- Laukar
  13 февраля 2021, 15:42
  FanatikBMW, он работает, но потом. Неожиданно…
  +2
  - О'Грин
    13 февраля 2021, 15:50
    Laukar, точно, так, чтобы хомячки от резких разворотов резко обсирались. )))
    Как вчера, когда в сишке быстро сходили всего лишь на плюс-минус 50коп, а визги уже начались...
    +2
Laukar
13 февраля 2021, 15:42
На каждую хитрую гайку найдется свой болт с резьбой
0
u-gyn
13 февраля 2021, 15:53
да разводилово это было чистой воды. спецом вброс от мвф о «рекомендации снизить на 0,5%» — под это дело выкупали доллар пол дня, после чего не госы поняли, что их поимели и усе, пришло все к открытию.
с ргби соглашусь с имеющимся здесь мнением — чистой воды жмут минфин на выгодные госбанкам цены при размещении офз.
+2
- FanatikBMW
  13 февраля 2021, 16:30
  u-gyn, откройте график нефти
  +1
Кактус
13 февраля 2021, 16:13
Значит, распродают наши, а не нерезы.

Там же несколько под-индексов RGBI в зависимости от дюрации облигаций, и падают они неодинаково
www.moex.com/ru/index/RGBITR/about/
RGBITR1Y, RGBITR3Y, RGBITRY5Y, RGBITR10Y, RGBITR5+

С марта 2020 на сайте НРД публиковали ежедневную долю нерезов в каждой ОФЗ
nsddata.ru/ru/products/valuation-center#methods
но потом убрали.
У меня с 2020 года какие-то те таблички сохранились, можно поискать выпуски, где много нерезов было. Например, вот с пика кризиса прошлого года

Ежемесячно общую долю нерезидентов в ОФЗ публикуют, иногда НРД в пресс-релизах раскрывает информацию по отдельным выпускам.
Общая картина у меня только за 2019 год есть, вот выпуски ОФЗ с макс. долей нерезов. Если более новые пресс-релизы искать, может, чего и поновее найдете

+7
- Корсар
  13 февраля 2021, 16:47
  Анастасия К, вот это подход! Вы наверно работаете аналитиком в банке? по Вашим комментам видна такая основательность и профессионализм
  +3
  - Кактус
    14 февраля 2021, 09:33
    rerok,
    Нет, ни к банкам, ни к аналитикам не имею никакого отношения.
    
    +2
    - Корсар
      14 февраля 2021, 14:45
      Анастасия К, а кто же Вы по роду деятельности? ведь наверняка что-нибудь финансово-управленческое?
      0
Владимир Гончаров
13 февраля 2021, 16:34
У меня 2/3 в 29012 средняя 100,38% + куплены фьючи на Руонию хедж ставки на 2-е полугодие. Купон упадет не страшно, хедж, вырастит тоже нестрашно. Ниже номинала, думаю выкупать будут её.
1/3 в облигации Сбера, купон 35,9р. дюрация около 900 дней цена 103,78% средняя. Купоны буду реинвестировать. Перекидывать портфельчик думаю не буду пару лет.
+3
Avalanche
13 февраля 2021, 16:38

слишком много факторов, которые влияют на цену ОФЗ, возможно, в каждый момент времени один из них влияет больше, но можно смотреть шире, вот интересная инф. от московской биржи про ОФЗ
iticapital.ru/editorfiles/File/futures_on_ofz_31_03_2016.pdf
«Почему падают в цене облигации при падающем долларе?»
А так: при повышении ставки ЦБ рубль укрепляется к доллару, ставки растут и цены облигаций ранее выпущенных падают, т.к. будут выпускаться новые облигации, дающие большую доходность при новом уровне ставок
iticapital.ru/editorfiles/File/futures_on_ofz_31_03_2016.pdf
+6
Astrolog
13 февраля 2021, 17:02

+2
Бланш
13 февраля 2021, 19:37
Облиги падают, так как инфляция растет и цикл снижения ставок остановлен.

Рубль укрепляется при ожиданиях прекращения цикла снижения ставок.

Это база экономической теории. Ставки растут- национальная валюта укрепляетя- облигации падают-доходности облиг растут.

Точка.

2+2=4
+4
Юнчикс
13 февраля 2021, 20:57
Мда. почитал все мнения-невероятно интересно. В сущности коллеги дали четкий и правильный ответ.
Биржа всегда отражает настроения людей, трейдеров.

RGBI облиги частично отражают перспективы экономического движения нашей страны. Пеерспективы потихоньку ухудшаются (инфляция порастет).

Но! Нефть пока растет, закуп валюты уменьшился и сишка падает.

Веселье настанет, кого СиПИ начнет падать, а нефть будет продолжать расти. Вот тут мозг кое у кого повыносит.
Зарабатывайте.
+3
Патриция
13 февраля 2021, 21:24
Еще как вариант — облигации распродают потому, что стали брать налог 13%.
+3
- TwitterMan
  13 февраля 2021, 23:47
  Патриция, банки основные владельцы офз, не платят 13%
  +1
  - Патриция
    14 февраля 2021, 16:42
    TwitterMan, то есть вы хотите сказать, что это распродают банки?
    0
    - TwitterMan
      14 февраля 2021, 19:25
      Патриция, продают юрлица, они же и владеют большей частью офз
      0
Патриция
15 февраля 2021, 11:16
Эксперты назвали причины снижения цен ОФЗ:
1prime.ru/finance/20210212/833033789.html
+1

Читайте на SMART-LAB:

Сделки в портфеле ВДО

📌Редактируемая версия таблицы — в 👉👉👉 чате Иволги : 👉https://t.me/ivolgavdo/75143 Сделки новой недели — по 0,1% от активов портфеля за торговую сессию, начиная с сегодняшней, для...

Иволга Капитал

09:24

GBP/USD: «Старый джентльмен» поймал попутный ветер

«Кабель» оттолкнулся от пробитого нисходящего канала, сформировав при этом свечную модель «Бычье поглощение» (хотя, учитывая вторую свечу в виде креста, точнее будет назвать её «Утренней звездой...

Tickmill

15.02.2026

Mozgovik Weekly. Комментарий по ключевым новостям недели.

Здравствуйте! Комментарий по ключевым событиям недели. Сбербанк показал сильные результаты за январь 2026 года: рост прибыли обеспечен основными доходами при сохраняющемся высоком ROE...

Mozgovik

15.02.2026

Интер РАО. Неужели дивиденды будут минимальными за 3 года? Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q4 2025г.

Вышел отчет по РСБУ за Q4 2025г. от компании Интер РАО: 👉Выручка — 15,49 млрд руб.(-14,0% г/г) 👉Себестоимость — 12,79 млрд руб.(-10,8% г/г) 👉Валовая прибыль — 2,70 млрд руб.(-26,7% г/г)...