Почему следующая волна маржин-коллов будет намного более «разрушительной», чем в 2000 или 2007 годах

Skifan, Истину глаголите! Сейчас в случаи шухера денег нальют по самый крышки, особенно крупным фондам, у них там вообще безлимит. Дело в том, что вертолетные деньги никогда не доходят до реального потребителя и находятся в замкнутых системах крупного капитала. 2008 год показал, что можно напечатать хоть 100 квентилионов, они никак не дойдут до рабочего Била или Вани. Инфляция невозможна в посткапитализме, сколько бы денег не было написатано и сколько бы пузырей не было надуто. Пузыри это официальный метод перераспределения денежных потоков нужным людям и организациям. В современной системе, деньги не самоцель, а линейка ограничений товаров и услуг их создающих. В 2008 году было сделано величайшее открытие, отрицательной процентной ставки и отрицательной доходности бизнеса. Теперь совершенно бессмысленно работать на операционную прибыль, теперь на прибыль покупают «подписку» через создание «актива» пузыря. Когда пузыри лопаются, образуется дефляция, поэтому можно не переживать за «крах» так как если вы работали за еду, для вас ничего не изменится, так же как ничего не изменится для миллиардера венчурного инвестора кремниевой долины, который дует эти пузыри с промышленной скоростью. Деньги и активы больше не имеют значения, имеют значения только персоналии, создающие «рынок» как из дудочки кришны, вселенную.

Константин, калькулятором пользоваться умеете?
Вот доставайте его и вместе посчитаем.



2000 год. Пик перед обвалом доткомов. Маржиналка 4,6% от реального располагаемого дохода. В маржинальных позициях (скажем сразу, тут и шорт, и лонг) примерно 330 миллиардов долларов.
2007 год. Пик перед обвалом дерривативов. Маржиналка 4,5%, в маржинальных позициях примерно 480 миллиардов.
2018 год. Пик трампономики, разгар торговых войн с Китаем. Маржиналка 4,9%, в позициях 760 миллиардов.
2021 год. Маржиналка последняя статистическая 4,7%, которую не совсем понятно куда приложить — в 17 или к 19 триллионам, но если внимательно почитать идеологов апокалипсиса, то перед новым годом обозначалась цифра 0,94-0,96 триллиона только в ЛОНГОВЫХ позициях. И с нового года прошел ещё месяц.



Таким образом, в 2000 году падение рынка подогревалось примерно 150 миллиардами «маржин лонг сквиз» (маржиналка уменьшилась с 4,6% до 2,3%), в 2008 году горели в топке уже больше 200 миллиардов.
В торговой войне с Китаем и на коронакризисе сожгли 300 миллиардов маржинальных позиций, причем не было достойного обвала так как не было фундаментальных предпосылок да и жгли маленькими партиями в течении 1,5 лет.
Сейчас для кризиса просто железобетонный фундамент. Надуто пузырями везде и всё. Криптовалюты, FAANG, Тесла, даже джанк надувают, громя шортовые фонды. И в маржинальном лонге в ожидании большого обвала висит триллион баксов. Созданы все предпосылки, чтобы в «маржин лонг сквиз» сгорело ну как минимум 500 миллиардов баксов. Это вам не 5 миллиардов, на которых кординируемая толпа гоблинов устроила шорт сквиз Мелвину. Это в 100 раз больше.
А самое интересное для меня — как быстро ребята с маржинальными лонговыми позициями при падении сообразят перевернуться в маржинальные шорты? Докинув в топку еще полтриллиона бабла на открываемых в шорт позициях?
.
У пана атамана нема золотого запасу и хлопцы начинают разбегаться в разные стороны. Если так пойдет дальше, я тоже разбегусь в разные стороны. ­ — Чует мое сердце, что мы накануне грандиозного шухера ©