СССУКа. Часть 5. Маржин-Колл - Трагедия или Подарок Судьбы? От почти 20-летнего Трейдера.

    Продолжаю на время отложенное бесплатное просвещение. Да-да, халява! Без телеграмов и прочих премудростев интерды продажной.

     На этот раз моя маленькая зарисовочка. Бесплатная.


     Дорогие Друзья! Многих Начинающих Спекулейторов, а также Уважаемых Маститых «Ывэсторофф», крайне пугает слово «маржин-колл». Им пугают даже столь уважаемые обозреватели околорынка, как некто долбанутый по голове старичок Гусаковский и иже с ним. А ссуть-то крайне проста. Вот и давайте на брудершафт. Написюкаем, то есть.


     Я крайне часто слышу в Уважаемом Смарт-лабе — «будешь шортить или торговать с плечами — придёт Коля Моржов!» (тёзка мой). Он же дядя Коля. Он же — Margin Call. Кто это такой? Как его сожрать и не подавиться?


     Для конкретизации общей картинки — напомню, что делает торговый трейдер. Ежедневно и с явным удовольствием. 

     Мой Любимый Проницательный Читатель радостно вскинет руку вверх. Как на уроке в школе. И снова угадает. Умничка!

     Правильно — Спекулейтор покупает риск. И всё. Больше — ничего. Как это выглядит — очень просто. Рисую «на пальцах».


     Предположим, я решил купить фьючерс  RI по 145 000 пунктов (правильней, конечно — ОТКРЫЛ длинный фьючерс, ну или лонг, ибо это взаимно-оффсетный контракт. Ну да ладно)

     Итак, купил по 145 000, стоп = 140 000. Какой я купил риск? Правильно. 5 000 пунктов. Почему 5, а не 3 или 10 — интуитивно понятно. Далее — два сценария. Первый — цена снизилась до 143 000. Мой риск — обесценился — он стал стоить всего лишь 3 000 пунктов. Вывод — я лошу. Продавать стану — уже в убыток. Ну просто обесценился риск мой купленный...
   
    Вариант 2 — цена ушла вверх, предположим, на 149 000 пунктоа. Что с риском моим — он подорожал. И я его могу уже продать подороже. С выигрышем уже. Всё тоже интуитивно понятно? Хорошо. А вот теперь — к уже маржин-коллам и прочим брокерам. Им, родимым, сейчас икать.


     Что есть маржин-колл? Это всего лишь уведомление о недостатке (в текущем моменте) обеспечения. ПОДЧЕРКНУ — ВСЕГО ЛИШЬ! «Дядя Коля» — он не столь страшен. Что делает Добрый, Доверчивый и Наивный Брокер? И снова, противные, угадали. Брокер говорит:

    — Мужик, что-то твой риск как-то сильно уже обесценился. И всё. В мягко-уведомительном порядке!!!

     Главное — не что говорит Брокер, а ПОЧЕМУ! Почему? Да потому что Вы стоите неправильно. Риск купленный тает, а вместе с ним — и Ваш счёт. Взбодрить Вас надо как-то. Нахрена против цены стоять-то?

     Проходит полчасика-часик — и что делает БроХер? Правильно. Он делает Вашу работу. За Вас. Пытается Уменьшить Ваши потенциальные потери (ещё бы, Вы же продолжаете лосить!) А цена — она, сссука, такая, может и раскатать… Это уже — ПРИНУДИТЕЛЬНОЕ ЗАКРЫТИЕ. Но об этом — чуть ниже.

     Стартовое — БРОКЕР — СПАСИБО! А почему же тогда Молодняк пугают колями сомнительными всяческими? От невежества, онли от него, от дремучего...

     
     А вот теперь — два примера. Из «относительно свеженького». Да-да, я уже вижу лес взметнувшихся рук. Спасибо, люблю работать в активной аудитории!

— Коля, расскажи про Гориллу!

     Что сказать, крыли его жёстко, жестоко. Почему? А он все риски закупил в полных неликвидах — дальние страйки. Точнее — сраки. Вот они и обесценились — его крыли в пустой нулевой стаканчик. Всё. Добавить нечего. Каждый дрочит, как хочет. Купленные риски — они, сссуки, хитрые...

     Вывод печален — не кройка-принудиловка страшна. А неприятно оказаться в инструменте, который не пользуется спросом. Всё. Добавить нечего.

     
     А вот другой пример — нефть по минус тридцать восемь. Недобрый пример. Но очень хороший. Как полагаете, отказались бы те, кого экспирировали по минус 38, быть ПРИНУДИТЕЛЬНО закрытым по плюс 8? А? Это вопрос «на подумать».



     Впрочем, вывод (для меня) — однозначен. И их два:

1. Торгуйте ТОЛЬКО ливквид.....
2. Маржин-колл, как и принудительная кройка, — это БЛАГО! Ваше же. Наше.


     Вот, собственно, и всё. А уж слушать околорыночную шоблу или нет — это право каждого. Как выборы.



    С уважением, Московский Коля-Лоссбой



P.S. — А ты сам-то хоть ловил маржин?
      — Ещё как. И не раз и не два. И не три.
      — И крыли?
      — Да так, что аж за ушами трещало!