15 января 2021, 22:03

ETF - котировки?

Коллеги. Теоретической части вопрос. Цена ETF следует за ценой базового актива. Но при этом продается и покупается через стакан котировок. То есть на его стоимость влияет спрос и предложение? Взять крайний случай. Предположим, что некий фонд входит крупным объемом в малоликвидный в ETF — его котировки должны взлететь, но в то же время фонд вроде как отражает цену базового актива. Где не догоняю?

мобильный пост

Артем Семенов

Санкт-Петербург

200

с 20 октября 2011

8 Комментариев

Mantis
15 января 2021, 22:16
Чтобы цена не взлетела, для этих целей там сидят маркетмейкеры, особенно они нужны в моменты большой и малой волатильности
+2
- Артем Семенов
  16 января 2021, 00:14
  Mantis, ММ — это сам эмитент?
  0
- Механик Рынка
  16 января 2021, 04:52
  Mantis, Никто там не сидит… Маркет мейкер это крупный игрок, есть биржевой алгоритм… Который следит за балансом на рынке...
  Пример
  на левую чашу весов положили килограмм(за определённый отрезок времени), алгоритм кладёт на правую чашу весов как минимум соотношение 1 к 2… А судя по моим исследованиям 1 к 3… Этим самым разворачивает цену и ведя её против накопленного баланса.
  Маркетмейкеры никогда в моменте не будут набирать позу… Они набирают её по усреднённой цене в зонах… КАК ТО ТАК МОЙ ДРУГ
  0
Алексей [buythedip]
16 января 2021, 07:56
Артём, ты ли это?)
0
- Артем Семенов
  16 января 2021, 08:20
  Леха, ну, наши в городе) Я тебе в инст напишу!
  0
Long
16 января 2021, 13:14
Цена ETF следует за ценой базового актива из-за арбитража.
0
Volahub
16 января 2021, 15:46
«некий фонд входит крупным объемом в малоликвидный в ETF» — это нереально, потому что низколиквидный ETF.
0
Михаил Ягих
22 января 2021, 22:03
Да, если крупный покупатель скупит весь стакан одним ордером по рынку, то будет шип вверх потому, что роботы ММ не успеют налить новые паи. Но если покупатель не будет покупать одним рыночным ордером, то роботы ММ будут с небольшой задержкой продавать паи по индексу.
0

Читайте на SMART-LAB:

Пять инструментов для ленивого инвестора

Многие инвесторы хотели бы зарабатывать при минимальных усилиях на анализ рынков. Мы подобрали пять простых и надёжных инструментов, которые можно использовать для построения эффективного и...

Альфа-Инвестиции

15.01.2026

Немного уникальных мыслей по софтовому сектору, которые вы нигде больше не найдете + приглашаю обсудить перспективы

Небольшой комментарий по рынку и бизнесу софтовых компаний. Прошу также высказаться в комментариях, если вы имеете отношение к айти сектору, спасибо!

Mozgovik

15.01.2026

USD/CHF: фокус не удался — медведи присматриваются к уровням повыше?

Швейцарский франк попробовал было отскочить вниз, но силы «быков» в моменте оказались серьёзнее, и котировки прорвались выше. Середина коридора дала о себе знать, хотя предпосылки для нисходящего...

Tickmill

15.01.2026

Саратовэнерго. Надбавки на 26г. установлены, но это уже не важно. Изменение целевой цены и рейтинга

Комитет государственного регулирования тарифов Саратовской области опубликовал постановление №390 от 26.12.2025г. об установлении сбытовой надбавки гарантирующих поставщиков Саратовской...