Политика Байдена и ее влияние на рынок
Что я жду от политики Байдена?
1) Продолжение торговой войны с Китаем. Считаю, что многие ошибаются, кто ждет отмены введённых Трампом ограничений, скорее будет усиление и эскалация конфликта. Во всей политики США стоит задача не допустить становление Китая международным лидером и смена президента США не изменит ничего в этой повестке.
2) Политика импортзамещения. Тут также продолжится тренд «Make America Great Again», причем на фоне волны «ковидной» безработицы данная политика будет только усиливаться.
3) Политика ESG со всеми вытекающими. Все просто, текущая экономическая модель уже не создает нужный рост и нужна перезагрузка системы. ESG позволит создать новые рынки, освоить огромные бюджеты на инфраструктуру, обеспечить заказы для внутреннего производства, перераспределить ресурсы и занять население.
4) Частичная реализация левых идей: увеличение пособий, профсоюзы, дотаций на образования, доступность медицины.
5) Давление на корпорации: повышение налогов, санкции за несоответствие ESG, социальная нагрузка и т.д.
6) Восстановление активного участия в международной геополитике, усиление давления/санкций на «непослушных», усиление роли международных организаций ВТО, ВОЗ, НАТО, … Без этого США будет сложно удержать лидерство.
Текущий пузырь на фондовом рынке невыгоден новому правительству, поэтому ожидаю коррекцию/обвал рынка 30-60% в районе февраль-апрель 2021. Думаю, что триггером послужит:
1) Введение карантинных мер
2) Эскалация в торговых отношениях
3) Объявление о завершение QE, повышение налогов и т.д.
Компании, которые будут соответствовать политики партии, будут спасены льготным кредитованием, госзаказами и т.д., остальные будут зачищены.
Во избежание протестных настроений из-за безработицы, раздадут простым людям очередные деньги в почтовых ящиках с обещаниями светлого будущего.
После сдувания пузыря можно будет с чистого листа начать новый экономический цикл.
А что Вы думаете насчет политики Байдена и ее влияние на рынок?
Не согласен. США после Трампа нужно вернуть доверие союзников и партнеров, поэтому торговые войны будут сворачиваться, а претензии Трампа к соседям и членам НАТО будут дезавуированы. США стали великими не потому что держат мир в ежовых рукавицах (как представлял себе это Трамп), а потому что предложили условия, по которым выгодно с ними сотрудничать и быть их союзниками. Трамп наоборот завалил партнеров претензиями и принялся выламывать руки, чем внес сумятицу и разброд. Команда Байдена намерена исправить ситуацию, она вообще состоит из глобалистов и глупо ждать от них курса на «окукливание» страны. Не случайно даже китайцы топили за демократов, с Трампом они не видели возможностей для конструктивного сотрудничества и здоровой конкуренции.
Не очень понял тезиса про импортозамещение. США уже давным давно живут на самообеспечении. Лидеры ЕС еще Обаму умоляли открыть внутренний рынок США для европейских производителей. Предположу, что под «импортозамещением» автор имел в виду планы Трампа вернуть производственные мощности в США. Насколько я знаю у демократов таких планов нет. Да и у Трампа не получилось воплотить свои хотелки в реальность. За 4 трамповских года из США уехало рабочих мест больше, чем вернулось. А рекордное сокращение безработицы было достигнуто в основном за счет внутренних резервов (налоговые послабдения и тд).
Цель США: доминирование американской продукции на внешних рынках, поэтому ослабления доллара скорее всего продолжится, чтобы задавить конкурентов из ЕС и Азии более низкими ценами. То есть завоевание внешних рынков — вот их цель. А не какое-то там импортозамещение — внутренний рынок и так достаточно защищен.
В ближайшее время демократы склрее всего расширят пакет помощи и на этом фоне рынки могут поползти вверх.
Что касается санкций — тут все понятно, РФ от них не отвертеться. Сначала договорятся по СНВ и выторгуют для себя что хотят, а потом потерявшим бдительность клептократам полетят обещанные Байденом наказания за хакерские атаки и тому подобное![]()