Покупаю China Mobile (0941) через опционы на Гонконгской бирже!

Был я счастливым обладателем американских расписок на акции China Mobile, купленных через Санкт-петербургскую биржу.
Получал дивиденды на банковскую карту и всё было хорошо...

Но пришла трампономика!

Политический риск:

31 декабря 2020 года Нью-Йоркская биржа (NYSE) объявила о начале процедуры делистинга трех китайских телекоммуникационных компаний: China Mobile, China Telecom и China Unicom. Это решение — результат подписанного президентом США Дональдом Трампом указа о запрете инвестиций американских фондов в бумаги китайских эмитентов.

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/news/article/5ff2e12e9a794703bb720307

Пипец! Это значит, что судьба ADR, купленных на Спб не известна. Прекращение торгов возможно случится уже в понедельник, 11 января 2021 г.
Поэтому я зафиксировал убыток на ADR-расписках. Плакал, но продавал.

Но дальше то что?
Компания — хорошая и бизнес у неё стабильный и финансовые мультипликаторы замечательные!
И платит высокие годовые дивиденды.

Решение: купить акции на гонконгской бирже.
И вчера вечером я выставил заявку на покупку 500 акций на несколько процентов ниже предыдущего закрытия в 43 HKD. Не думал, что нальют...
Сегодня утром просыпаюсь, включаю терминал и о чудо!
Открыли гэп вниз на 10%!
Налили 500 акций по 39 HKD !
5 акций = 1 ADR на NYSE

А в моменте включения торгового терминала отскакиваем на +2,1 HKD.
Лёгкий профит!

Теперь другой вопрос — долларов HKD у меня не было… Но зачем их покупать когда их можно получить через опционы :)

Продал свои 500 акций по 41,1 (зафиксировал профит +1050 HKD)

Построил сентябрьский АЛЬБАТРОС:

продал 1 опцион PUT-39 за премию 2170 HKD — обязательство купить 500 акций по 39 HKD
купил 1 опцион CALL-43 по 1650 HKD
продал 1 опцион CALL-45 за премию 1360 HKD — покрытая продажа

Итого счёт прирос на 2789 гонг-конских доллара за одну торговую сессию!
И появилось обязательство сроком до 29 сентября 2021 купить 500 акций по 39 долларов, которое будет исполнено если котировки окажутся ниже уровня 39 на дату экспирации.

Следующий вопрос — разобраться с брокерскими комиссиями. Они конечно покажутся высоковатыми для малых инвест счетов.

Заплатил брокеру 141 HKD за сделки. И ещё наверное сняли за открытие плеча при первой покупке акций. Изучаю правила...
Смотрим сайт брокера:
Покупаю China Mobile (0941) через опционы на Гонконгской бирже!

Удачных торгов!
Учтите, что сегодня на Спб возможно крайний день торгов депозитарными расписками CHL.

china mobile акции опционы на акции инвестиции China Mobile

China Mobile

synthdivs

Алексей

Томск

472

13 150

с 16 декабря 2014

50 Комментариев

Макс Обухов
08 января 2021, 06:28
Как выйти на гонконгскую биржу?
0
- Алексей
  08 января 2021, 06:34
  Макс Обухов, я работаю через Interactive Brokers
  0
  - П М
    08 января 2021, 10:04
    kiselev, а с ними напрямую или через росс брокера?
    0
    - Алексей
      08 января 2021, 10:40
      ПBМ, напрямую.
      +1
      - П М
        08 января 2021, 11:58
        kiselev, понял, спасибо
        0
Михаил FarEast
08 января 2021, 06:53
А зачем тогда ранее через СПб покупал?
0
- Алексей
  08 января 2021, 07:02
  Михаил FarEast,
  1) Относительно низкие брокерские комиссии у российских брокеров для малых депозитов.
  2) На Спб бирже есть возможность торговать неполными лотами (от 1 ADR). На гонконгской бирже минимальный торговый лот 500 акций (равно 100 ADR).
  0
Михаил FarEast
08 января 2021, 07:05
Если ты уже у мб счёт открыл, то разве есть резон параллельно РФ брокера использовать?
Про неполный лот адр я понял
0
- Алексей
  08 января 2021, 07:07
  Михаил FarEast, у меня свои соображения диверсификации — по брокерам.
  с ВТБ брокером я уже 12 лет и там есть свои ништяки (Пакет Привилегия, проход в бизнес-залы аэропортов по Priority Pass)
  +1
  - Михаил FarEast
    08 января 2021, 07:15
    kiselev, ну ясно, спс за ответы!
    А привилегия у ВТБ уже условная стала по факту, кроме бизнес залов и отдельной телефонной линии ничего не осталось. То ли дело было раньше)
    +1
    - Okno Vmir
      08 января 2021, 10:04
      Михаил FarEast, да и в залах не протолкнуться сейчас
      0
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
08 января 2021, 07:09
А чо наш брокер говорит? Какова судьба бумаг при делистинге?
0
- Алексей
  08 января 2021, 07:18
  n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, я не спрашивал. У них же праздники ещё...
  
  Я предполагаю три сценария:
  1) Негативный. Закрытие торгов с понедельника и кидок всех инвесторов на Спб. Маловероятно, но возможно...
  
  2) Средний. Сегодня на рынок выйдет маркет мейкер и будет собирать все продажи. Временное закрытие торгов в понедельник по причине закрытия на NYSE. Далее Санкт-петербургская биржа имеет право и продолжит торги расписками и будет работать маркет-мейкер, который будет покупать расписки (с арбитражными продажами на Гонконгской бирже). Клиенты ничего особо не почувствуют до того как эмитент Bank of NY Mellon через какой то период произведёт принудительную конвертацию ADR в акции. У кого из россиян останутся расписки — им маркет-мейкер зачислит денежные средства (произведет принудительный выкуп).
  
  3) Оптимистичный. Байден отменит указ Трампа и всё вернётся обратно на свои места. Торги продолжатся, расписки вырастут в цене.
  +1
  - n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
    08 января 2021, 07:42
    kiselev, спасибо.
    +1
  - LogikoMen
    08 января 2021, 11:31
    kiselev, а какие дивиденды приходили? Я вижу 3.2 hkd.
    www.chinamobileltd.com/en/ir/dividend.php
    Но это мало. investing. говорить об 7-8%. Но если в долларах. Гонконгский в 10 раз меньше же?
    0
    - Алексей
      08 января 2021, 11:40
      LogikoMen, мне приходили дивиденды по ADR :
      
      +1
      - LogikoMen
        08 января 2021, 14:58
        kiselev, что то очень много. За сколько покупали?
        0
- Земляк
  08 января 2021, 11:07
  n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вчера звонил в поддержку, сказали ничего не знаем, ждите объявления на сайте СПБ.
  +2
Вениамин Бочков
08 января 2021, 07:34
Хорошая статья, давно присматривал эту компанию, а брокер Финам туда достает?
+1
- Алексей
  08 января 2021, 07:36
  Вениамин Бочков, финамом не интересуюсь уже более 11 лет. Финам был моим первым брокером, но они жёстко накосячили три раза в 2008-2009 годах и даже не извинились и не прислали денег. Поэтому я их никому не рекомендую
  +5
  - Вениамин Бочков
    08 января 2021, 07:44
    kiselev, Понял, спасибо)
    
    +1
  - LogikoMen
    08 января 2021, 09:12
    kiselev, что сделали?
    0
    - Алексей
      08 января 2021, 10:31
      LogikoMen, в 2008 году в России разразился полноценный брокерский кризис. И не все брокеры вели себя достойно. Некоторые даже обанкротились. Финам среди тех, кто с одной стороны выстоял и переформатировал бизнес, но с другой стороны, они очень неприлично поступили с клиентами — задрали комиссии, отказались от оферт по проекту comon и вообще вели политику борьбы со своими клиентами. Потом юридически они ушли в офшоры. И эта история заслуживает отдельного поста.
      +3
      - LogikoMen
        08 января 2021, 11:05
        kiselev, жду пост, поставлю лайк
        +1
        Алексей
        12 января 2021, 12:37
        kiselev, жду пост, поставлю лайк
        LogikoMen, создал https://smart-lab.ru/blog/669563.php
        
        0
Сергей Ю.
08 января 2021, 09:14
Комса ~ 7%… Это очень много!
0
- Алексей
  08 января 2021, 09:33
  Сергей Ю., суммарная комиссия на практике получилась 141 HKD при торговом обороте 45230 HKD. Это ~ 0,31%
  Если только по опционам считать, то там — да, высокая комиссия около 1,5%, ещё и проскальзывание на высоком спреде в стакане около унесло минус 300 HKD в моменте…
  Это один контракт.
  Однако, если открывать вертикальный спред на нескольких опционных контрактах, то относительная комиссия будет меньше, хотя вырастают размеры потенциальных прибылей и убытков.
  0
  - Сергей Ю.
    08 января 2021, 09:38
    kiselev, я считал от полученного дохода по акциям… штукарь заработал, 78 баксов отдал комсы..
    По опционам получается в 2 раза дешевле… Но все равно чет дорого…
    +1
    - Алексей
      08 января 2021, 09:42
      Сергей Ю., так это же не ново, что интрадейщики кормят брокера комиссиями. Оно и у российских брокеров дорого совершать сделки каждый день
      0
      - Сергей Ю.
        08 января 2021, 09:46
        kiselev, это да… но на фьючах и опцах недорого спекулировать…
        +1
        П М
        08 января 2021, 10:05
        Сергей Ю., на СПБ срочки у нас нету. мосбиржа тоже на иностранные акции дериватвов не подвезла
        0
Людмила Иванова
08 января 2021, 09:48
Спс за инфу, у меня акции baba, пока вроде слухи, но мало ли, вдруг тоже придётся уходить на Гонконгскую...
Почему то думаю СПб биржа будет действовать по варианту 1.
+1
- Алексей
  08 января 2021, 09:51
  Людмила Иванова, менеджемент Санкт-петербургской биржи мне очень понравился. Они в праздники не поленились, а приняли правильное решение о временной приостановке торгов и уведомили всех на сайте о делистинге с NYSE. Я думаю, они будут стараться оставить торги расписками на своей площадке и возможно даже введут торги гонгконгскими акциями. Они будут делать всё чтобы сохранить высокую деловую репутацию потому что впереди IPO акций Спб биржи и большие бонусы от удачного размещения. Так что не волнуйтесь.
  +2
- Denis Martianov
  08 января 2021, 13:36
  Людмила Иванова, в перспективе 1-2 лет всех китайских компаний выдавят с рынков Америки (имхо, но почти не имхо :) ). Соответственно, рекомендую начать уже сейчас обеспечивать полноценный выход на международные площадки — там выбор хороших компаний много больше, чем предлагает СПб…
  +1
Sam Smith
08 января 2021, 09:59
крайний день
В русском языке для этого случая используется прилагательное «последний».
+2
- asfa
  13 января 2021, 11:19
  Sam Smith, возможно автор — бывший лётчик, они никогда не говорят слово «последний»
  0
Валерий Крылов
08 января 2021, 11:49
А про налоги вы разбирались? Тут получается, что акции китайские, биржа гонконгская, брокер американский. Что куда потом нужно будет платить и декларировать?
0
- Алексей
  08 января 2021, 13:36
  Валерий Крылов, подавать налоговую декларацию по месту своей регистрации до конца апреля за прошедший год. Уплата налога самостоятельно до июля. В этом году предстоит первый квест по итогам 2020. Зафиксирую результаты в блоге.
  0
  - Валерий Крылов
    08 января 2021, 15:38
    kiselev, удачи :) Вопрос в юрисдикциях и кому сколько платить…
    +1
Olga Kiseleva
09 января 2021, 10:14
Kiselev, 👍
+1
asfa
13 января 2021, 11:22
Приветствую, пара вопросов по опционам:

1. кроме IB сегодня какой-нибудь брокер в США «дорогим россиянам» счёт откроет?
2. в этом Альбатросе — у всех опционов одна дата экспирации? Если да (29.09.21), то почему выбраны такие близкие страйки?
0
- Алексей
  19 января 2021, 10:32
  1. кроме IB сегодня какой-нибудь брокер в США «дорогим россиянам» счёт откроет?
  вроде открывает. Но почитайте форум, читайте форумы.
  2. в этом Альбатросе — у всех опционов одна дата экспирации? Если да (29.09.21), то почему выбраны такие близкие страйки?
  Да, одна дата. Можно было бы продать CALL подальше. Скорее я здесь руководствовался отсутствием валюты HKD на счету, хотелось получить её побольше HKD здесь и сейчас. Купил 1000 акций Bank of China
  0
  - asfa
    19 января 2021, 14:11
    kiselev,
    вот думаю такого альбатроса делать на баксе. Но получается, что проданный пут очень близко...
    
    Есть идея: верт. спред на коллах далёкий (3+ месяца), а путы продавать вообще 1-2 недельки
    +1
Илья Никифоров
17 января 2021, 09:32
Добрый день.
А я вот проспал момент… И не продал China mobile, купленные на бирже СПб. Соответственно акции зависли. Через брокера втб я больше с ними сделать ничего не могу. Получается нужно делать депозитарный перевод к брокер у с доступом на гонкогскую биржу?
Если да, то посоветуйте такого!
0
- Алексей
  19 января 2021, 10:46
  Илья Никифоров, теперь спешить не стоит. Задайте вопрос брокеру и Спб бирже в электронном письме. Я полагаю они будут решать вопрос с расписками в ближайшие недели, т.к. многие физлица «зависли»
  0
илья
23 января 2021, 21:51
Не парьтесь, скоро их вернут на nyse
0
илья
23 января 2021, 21:52
Компания отличная.
0
RUBAS
05 октября 2021, 02:12
Так в итоге в сберброкер алибаба у меня, делист с найс светит. Как быть?
0