02 декабря 2020, 10:09
Про время нахождения в рынке
По мотивам поста smart-lab.ru/mobile/topic/661846/. Сформулирую сложно, но тема фундаментальная. Всё ИМХО.
Заходя на биржу, даже просто задумавшись о финансах, — мы оказываемся всегда в рынке. Нахождение в рынке — это когда капитал зависит не только от движения актива, по которому набрана позиция, но и от совокупности установок, сетапов и алгоритмов, механических или психокогнитивных, которые побуждают нас генерить сделки. Идя по льду реки, надо не только остерегаться прорубей, но и стараться не поскользнуться и не расшибиться до увечий. Поэтому акцент должен быть на эффективности паттернов взаимодействия с рынком. Спекулянт с малым временем в рынке, но действующий по неэффективным, неустойчивым лекалам, рискует слиться больше инвестора.
По поводу «быть вне рынка». Быть в рублях — это уже позиция в рынке, риск девальвации. Торговать на 5% капитала, и иметь 90% в недвижке — это уже уход от риска и ставка на рост цен на жильё.
Заходя на биржу, даже просто задумавшись о финансах, — мы оказываемся всегда в рынке. Нахождение в рынке — это когда капитал зависит не только от движения актива, по которому набрана позиция, но и от совокупности установок, сетапов и алгоритмов, механических или психокогнитивных, которые побуждают нас генерить сделки. Идя по льду реки, надо не только остерегаться прорубей, но и стараться не поскользнуться и не расшибиться до увечий. Поэтому акцент должен быть на эффективности паттернов взаимодействия с рынком. Спекулянт с малым временем в рынке, но действующий по неэффективным, неустойчивым лекалам, рискует слиться больше инвестора.
По поводу «быть вне рынка». Быть в рублях — это уже позиция в рынке, риск девальвации. Торговать на 5% капитала, и иметь 90% в недвижке — это уже уход от риска и ставка на рост цен на жильё.
greedy_gnom, в пресс релизе ответили:
OMV has taken the decision to recover awarded damages amounting to EUR 230 million plus interest and costs, which positively contributes to balancing respect...
Лига справедливости
sasa sasa, зачем суетиться? когда есть ПВО. Интернет в помощь как всё устроено
Почему вот это везде тут прошло незамеченным?
— Может это повлияет на ключ., ставку, инфляцию, и даже на агрегат М2???
genubat, конечно поменялось!
— Тогда еще Юрий Михайлович Лужков — был Мэром.
Уже больше процента слили
Sergei, ставка инфляцию не останавливает… толку повышать… только бизнес убивать и экономику… скорее логичнее что её уберут просто с должности… или искать другие пути для снижения инфляции… но ставк...
Дмитрий Владимирович, Остап Ибрагимович, когда мы будем делить наши деньги?
В 25г. 51неделя — надо что бы в неделю инфляция была не выше 0,1%, тогда за год будет 5,1%, ЦБ ещё ой как далеко до своей стратегии)
группа миноритариев SOLIDCORE в telegram
t.me/poly_solidcore
Кеш пусть он в ОФЗ или на депозите в 4%. Между перекупленностью рынка и перепроданностью.
Это реально позиция и самая грамотная имхо.
Слыхали народную поговорку? Про сравнение х с пальцем?))
Я уже писал топик на эту тему. Иметь 90% в недвижке это значит обеспечить себе постоянный денежный поток в виде аренды. Дивидендным акционерам такая стабильность даже не снилась. Плюс бонусом рост БА, то есть недвиги :)
недвижимость это СРЕДНИЙ риск.
Как и облигации в рублях.
Сейчас цикл снижения ставки по ипотеке закончится и это будет снижение рынка в РУБЛЯХ.
В usd рынок недвижимости падает с 2014 года.
Или даже с 2008 как считать.)
нарисуйте кривую вашего портфеля, состоящего по 33% из этих замечательных активов и посчитайте коэфициент шарпа. Посмеемся вместе :)
1) нужно сортино считать.
в шарпе риски выноса вверх тоже воспринимаются как негативные.
а это позитив.
2) математику знаю, во по специальности имею, опыт тоже есть.
это реальная оценка.
собрать портфель с минимальными рисками ОЧЕНЬ СЛОЖНО.
Особенно в РФ.
Например вклады в рублях это средний риск.
чтобы это понять возмите статистику за 100 лет рублевых вкладов.
выносы наверх тоже негатив. Шарп прав, вы нет :)
Понятно, что биткоин в вашем портфеле уделает любой другой актив по доходности. Но что в этом портфеле будет с просадками? Мне такой защитный актив не нужен, спасибо!
шарп пришел из баллистики в экономику.
там ошибка в обе стороны от центра одинаково негативна.
по этому шарп такой.
а в финансах не так.
по этому там есть сортино.
который это исправляет.
да почитайте вы нормальных трейдеров, а не теоретиков. И сами свои системы поторгуйте, потестируйте.
Про Шарпа очень хороший цикл из четырех публикаций есть у Твардовского: https://www.facebook.com/vladimir.tvardovsky/posts/2243339719049970
шарп лучше чем ничего.
сортино лучше чем шарп.
возьмите любой график.
график эквити.
или график тикера.
или график зерна для производителя зерна.
и сравните.
не отрицаю шарп.
шарп это лучше чем торгуют на сайте 95% личностей.
статья хорошая.
идеи про портфель стратегий эквити которых должны быть сбалансированы.
работает.
если туда вместо шарпа вставить сортино будет еще лучше.
отвечу коротко — не будет!
Но я не против того, чтобы вы использовали сортино или еще какой-нибудь «модный» параметр.Я каждый день смотрю на эквити. На очень много эквити, так что меня туда посылать не надо, я уже там :)
«мера стоимости, сохранение ценности через время, средство платежа.»
их доли, скорее всего, должны быть другими.
и меняться со временем.
ребалансироваться, как минимум.
а может и что-то сложнее.
приведено как максимально низкорисковый портфель.
Где там волатильность то? Вы вроде алготрейдер, должны по форме эквити видеть параметры системы:
А что до пропорций, то их можно менять. У меня в недвижимости столько, чтобы доходами от аренды обеспечивать потребление моего домохозяйства + еще немного «на книги» :)
https://smart-lab.ru/blog/659289.php там писал все расчеты.
Надо учитывать, что это недвижимость, купленная специально под аренду. То есть с лучшими параметрами P/E