ИБШ результат за октеноябрь

Всем привет! Я, как и все, кто хоть чуть-чуть разбирается в инвестициях, в последнее время от знакомых и друзей начал получать кучу вопросов – куда вложить свои кровные, чтобы стать Уорреном Баффетом и жить припеваючи. Обычно сразу отправляю в индексное путешествие, тем более на текущий момент достаточно большое количество неплохих ETF на различные рынки. Либо отправляю читать книжки, но это мало кому интересно, все хотят быстро ворваться и заработать кучу денег.

Я сам индексным инвестированием не занимаюсь, считаю это что-то между инвестированием и отдачей денег дядюшке управляющему (которому нужна лишь комиссия, а не результат), поэтому, когда смотрю на состав российского индекс МосБиржи или других индексов – мне их редко хочется покупать. Поэтому я, месяц назад, в качестве эксперимента решил сделать свой мини индекс под названием «Индекс Без Шлака»(ИБШ) на российских рынок, сейчас объясню почему так.

Большинство людей плохо понимает, что покупая ETF на индекс, например, сейчас, они из вложенных 1000 рублей на 100 рублей (10%) покупают, например Яндекс на максимумах (и переоцененный, на мой взгляд, на текущий момент). Я уже не говорю о всяких шлаках (мое мнение, прошу не обижаться), которые по непонятным мне причинам в индекс Мосбиржи попали: МКБ, Киви и т.д.

В общем, я решил выкинуть все то, что по текущим ценам мне неинтересно и поставил для себя лимит в 10 бумаг, которые считаю недооцененными на основе своего анализа каждой из компаний. Сам следую этой стратегии на одном из счетов. ИБШ родился 20 октября, поэтому результаты буду публиковать каждый месяц 20-го числа (заодно не буду попадать под ребалансы фондов и ежеквартальные настроения инвесторов).

Собственно состав ИБШ публикую из своего поста месячной давности. Результаты видны на картинках (наверное, просто повезло — я не хвастаюсь). На своем счете реализую этот индекс из расчета начального капитала 1 млн рублей – по 100 тысяч рублей на каждую акцию.




Индекс Мосбиржи вырос за этот период на 9%, индекс ИБШ вырос на 12%.

Что могу сказать по итогам месяца – делаю небольшой ребаланс:

1. Меняю Лукойл на Газпромнефть (в Лукойле висит суд по поводу мутной продажи алмазов Банку Открытие перед санацией – уверен, что суд проиграют (это справедливо) и вернут 1.5 млрд баксов государству).

2. Меняю Распадскую на Интер РАО (неожиданный выкуп подарил неплохую доходность, дальше много неопределенности в объединенной компании, в целом наверно все будет ок, но для мини индекса уже слишком опасно и недешево).

Остальное держу дальше – считаю, что мой ИБШ обыграет индекс Мосбиржи на протяжении нескольких лет, но может и нет. Пост вызвал неплохой интерес у новичков месяц назад, в целом и мне интересно его вести, вдруг кому поможет.

Краткие преимущества выбранных компаний, тезисно:
1. ММК – один из лучших сталелитейщиков в мире, недооценен по причине ножниц в виде высоких цен на жел. руду и вылета из индекса MSCI;
2. Ен+ — самая диверсифицированная бумага на нашем рынке: ГЭС + алюминий + ГМК Норникель в одном флаконе;
3. Интер РАО – денежная кубышка, казначейские акции, чемпион в российской электроэнергетике. Жду раскрытия стоимости через Восток Ойл (решение об участии уже принято);
4. Газпромнефть – единственный непострадавший от ограничений ОПЕК+ нефтянник (по объемам сократили меньше всех, даже нарастили с учетом газа), одна из лучших отечественных нефтянных компаний, жду раскрытия стоимости при росте нефти;
5. Газпром – исторически все еще недорогой шанс зайти в одну лодку к правильным акционерам, которые покупали на SPO по 160 и 200 рублей год назад;
6. Сургутнефтегаз преф – вместо покупки доллара – дивиденды при текущем баксе будут около 16% от текущей стоимости;
7. Лента – самый недооцененный ритейлер в России с кучей недвижимости на балансе. СЕО выходе из успешного Перекрестка, мажоритарий – Мордашов из Северстали, дивы будут качать рано или поздно. Бенефициар онлайн доставок.
8. НМТП – супер рентабельный порт, цены на перевалку в баксах. Дивиденды прогнозирую минимум в 7-10%, при восстановлении добычи нефти в России и перевалки жду роста;
9. РУСАГРО – компания наращивает производство, цены на еду растут – надо просто держать и наслаждаться грамотным управлением от Максима Басова;
10. Сбербанк – лучше всех банков пройдет кризис. Все еще оценен недорого (хотя уже дороже капитала), просто жду раскрытия стоимости.

Спасибо за внимание!