Юнипро собирается наконец достроить Березовскую ГРЭС в 1 квартале 2021 года

В 18-19 году Юнипро платила 14 ярдов дивов (86%-74% прибыли).
После запуска Березы, они собираются платить 20 ярдов.
Капа Юнипро 173 ярда, это значит что дивдоха их будущая может вырасти до 11,5% при покупке по текущим.
Запуск Березы запланирован на 1 квартал 2021. Платежи ДПМ за нее пойдут со 2 квартала 2021.
Выручка и прибыль 9мес. в этом году упала (профит=10 ярдов), так что народ боится, что за 2020 дивы будут скромными, а дивы 2021 еще нескоро, о них пока мало кто думает. Прибыль 2020 упала у всех генераторов, из-за резкого роста выработки на ГЭСах.
Так что вполне по итогам 2020 натянут снова 14 ярдов дивов, что даст 8% грязной дивдохи.

Потери от простоя Березы = 1 ярд в месяц.
На ее ремонт уже потрачено 40 ярдов за 4 года.

Негативные моменты:
в 2021 истекут текущие ДПМы, что даст снижение прибыли...
Скляр из ВТБ говорит, что если удастся запустить Березу, то профит 2021 будет таким же, как в 2020, не больше.
Так что выход на 20 ярдов диви-выплат — это пока еще большой вопрос, рынок скорее всего не верит в это.

https://smart-lab.ru/q/UPRO/dividend/

юнипро дивиденды мозговик

Юнипро

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7218

778 087

с 21 сентября 2010

16 Комментариев

Олег Кузьмичев
18 ноября 2020, 15:42
Есть ещё слухи, что Интер РАО выкупит либо весь юнипро, либо березовскую ГРЭС после достройки. Учитывая p/Bv юнипро и возможную оценку продажи через баланс — актив недешев, хоть и дивиденден.
+1
- Тимофей Мартынов
  18 ноября 2020, 15:43
  Олег Кузьмичев, не знал...
  но позволить то конечно купить себе могут)
  0
- Markitant
  18 ноября 2020, 16:52
  Олег Кузьмичев, уже много раз опровергали эти слухи.
  +1
  - Олег Кузьмичев
    18 ноября 2020, 16:57
    Алексей aka Markitant, так тебе они и скажут — подождите полгодика, купим юнипро. По факту узнаем в течении 2021.
    +1
    - Тимофей Мартынов
      18 ноября 2020, 17:08
      Олег Кузьмичев, тоже верно
      0
ровный
18 ноября 2020, 15:58
Потенциал не большой, всего 71%, но бумажка, как облигация хороша, тоже держу.

0
- Тимофей Мартынов
  18 ноября 2020, 16:25
  ровный, откуда 71%?:)
  0
  - Markitant
    18 ноября 2020, 16:44
    Тимофей Мартынов, тоже интересен этот вопрос. Арсагера дает только 18,2% потенциальной доходности после выхода отчета за 9 мес. Источник: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/eon_rossiya/itogi_9_mes_2020_goda_obescenenie_osnovnyh_sredstv_podkosilo_itogovyj_rezul_tat/
    0
    - Тимофей Мартынов
      18 ноября 2020, 16:45
      Алексей aka Markitant, ну я бы на чужие оценки вообще не смотрел...
      надо свои собственные делать)
      +1
  - Олег Кузьмичев
    18 ноября 2020, 16:56
    Тимофей Мартынов, мне кажется использовался проверенный способ определения потенциала в 71% под названием «палец в небо».
    0
    - Козлов Юрий
      18 ноября 2020, 19:32
      Олег Кузьмичев, ну или «полосы Боллинджера», «дуги Фибоначчи» и т.п)))
      +1
  - ровный
    18 ноября 2020, 17:00
    Тимофей Мартынов, у меня с текущих цен обозначено))
    0
Бродяга
18 ноября 2020, 17:02
Юнипро сейчас похожа на облигацию с текущей доходностью в 7% чистых годовых (при выплатах 14 млрд руб. в год), но с потенциалом роста доходности до 10% чистых годовых (при выплатах в 20 млрд руб.). Т.е. пока инвестор ждет запуск 3-го блока Березовской ГРЭС, он получает стабильные 7% — не самая плохая ставка в текущих рыночных условиях
+2
- Тимофей Мартынов
  18 ноября 2020, 17:09
  Бродяга, ну 20 ярдов я так понимаю под вопросом еще
  0
  - Бродяга
    18 ноября 2020, 17:29
    Тимофей Мартынов, да, конечно, под вопросом — они уже не первый (и не второй) раз откладывают запуск этого блока (а без него 20 млрд руб. не будет). Но ведь уже сейчас стабильная доходность 7% — это само по себе неплохо. А когда объявят, что запустили-таки свой отремонтированный блок + совет примет решение выплатить 20 млрд руб., то цена резко вырастет. Покупка на ожиданиях позитивного события более рискована, но и вознаграждение выше
    +2
Sam Smith
18 ноября 2020, 20:07
Посмотрел график роста цены акции за все года. Как вот это покупать, когда весь график выглядит как одна большая волатильность? Купишь, а оно в два раза подешевеет в тот момент когда нужны деньги.
0