В продолжение разговора о кукле, или почему не падает евро?

Фрау Меркель никогда не выказывала вслух своего недовольства единой валютой, скорее наоборот, постоянно подтверждала, что она уж точно не даст погибнуть такому великому начинанию и в каждом новом своём общественном выступлении не забывала напомнить об этой точке зрения. А вот сегодня сплоховала. И не хотела она сказать ничего плохого, просто вырвалось у человека. Да и не думала она, наверно, ни про еврозону, ни про евро, видимо в тумане ей видится исполнение соглашений, принятых на последнем саммите ЕС, но рынки почему-то восприняли слова фрау как приговор для еврозоны от представителя сильнейшей державы. Ладно, пусть этот казус останется на совести Меркель и того невыдержанного типа, который по этому поводу решил нажать sell.

В Испании происходит то же самое, что происходило в Греции перед выборами. Испанцы выводят деньги из банков. Это подтверждает старую народную примету «пришла беда, открывай ворота, беда не приходит одна». Пугливым жителям страны и остальным европейцам, держащим средства в испанских банках, конечно же не понять, что своими глупыми и нелепыми, я не побоюсь этого слова, саботажными действиями они ещё больше подрывают доверие к банковской системе, ломают фундамент. Ведь сказал же Рахой, что скоро и бюджет снизится как по волшебству, и помощь подоспеет от ESM. И будет всё хорошо, и заживут все по-старому, в долг, как привыкли. Но упрямые вкладчики не хотят ничему верить и упорно забирают свои вклады. Дезертиры, одним словом.


 
С Грецией дела не лучше. Частных кредиторов в своё время заставили списать большую часть долгов этой страны. Но ЕЦБ хитёр и мудр, и больше хитёр, чем мудр. Он никому ничего не списывал, и Греции необходимо 20 августа погасить облигации на 3,1 млрд евро, которые находятся на руках Европейского центрального банка. Сейчас греки судорожно ищут краткосрочные кредиты на текущие нужды. Считается, что Тройка полностью контролирует расходы и поступления федерального бюджета, но в данном случае союз кредиторов бессилен. Греция должна сама рассчитываться с долгами перед ЕЦБ, до такой степени альтруизм Тройки ещё не вырос. А любые кредиты для Эллады обходились и обходятся очень дорого, любые займы даже всего на несколько месяцев берутся более, чем под 4 процента.
 
Ещё плохие новости. которые явно не на руку евро. ВВП Италии снизился во II квартале на 0,5%, а объем промышленного производства за тот же период сократился на 1,5%. Международный валютный фонд ожидает дальнейший рост уровня безработицы в еврозоне, в текущем году он составит 11,1% и в 2013 году — 11,3%. ESM пока так и не получил юридическую поддержку германского конституционного суда и продолжение рассмотрения этого вопроса отложено до 12 сентября.
 
Новостей много и все они плохие. Хорошей новостью может оказаться решение по предоставлению помощи испанским банкам 20 июля, то есть в эту пятницу, но самого решения ещё нет, а гнёт от плохих новостей нарастает. Негатив копится.
 
По поводу последних выступлений Бернанке можно сказать одно: ничего нового он не сказал. А повторил он всем известные фразы из недавних протоколов FOMC. Расхождения были только в мелочах. Бежевая книга тоже не сказала ничего нового. И теперь мне не понятно, почему евро ещё здесь? Почему евро ещё не ниже 1.21? Давайте только не будем трепать за бороду кукла и остальных неведомых существ, обитающих в потустороннем мире биржевой торговли, а попробуем попросту взглянуть на мир открытыми глазами. Я не берусь за  просветительскую деятельность только потому, что сам часто нахожусь в неведении.
 
Я как-то уже советовал обратить свои взоры на банки и принципы формирования котировок. Кто их формирует и как? Отбросим в сторону принцип паритета покупательной способности, про который нам вещают учебники и вдумаемся в простую истину: кто ежедневно обращает внимание на пресловутый ППС при формировании тех тиков на графике, которые мы имеем счастье наблюдать ежесекундно? Да никто. Принцип формирования котировок совершенно иной. Очень советую обратиться к глубинам интернета и в мутной воде отыскать крупицы истины. Я не смогу в коротком обзоре показать и рассказать обо всём что знаю, но могу заявить с пионерской прямотой, что крупнейшие мировые банки, собственно, и формируют те самые цифры, которые мы с вами видим в терминалах, а сами банки напрямую зависят от директив Центробанков, а те, в свою очередь, непосредственно подчиняются Базелю, Бильдербергу и прочим монстрам. Они сами и есть эти монстры. А где же прячется кукл? А его нет.
 
Так вот, последнее решение ЕЦБ о снижении депозитной ставки до нуля высвободило громадное количество денег. Что теперь с ними делать, владельцы не знают, как не знали до сих пор, иначе не сбрасывали бы на депозиты центробанка, а давно нашли им применение. Но не нашли. Пока не нашли. И что теперь? Ждать, пока они обесценятся? Или сразу кинуть их куда попало? В фондовые рынки, например? Иди вляпаться в долги той же Испании под хороший процент, но со страшным риском? В немецкие бундесы под отрицательную доходность, но с надёжной гарантией? Получается, что до тех пор, пока этим деньгам не будет найдено достойное хранилище, банки будут всеми силами удерживать курс на текущих. Получится это у них или нет — вопрос другой, но по моим примеркам, на цене 1.2145 доллара за евро стоит мощнейший барьер из банковского спроса. И не надо думать, что я утверждаю будто этот барьер железобетонный. И не такое ломали.
 
Но барьер есть, мы это видим по последним пяти сессиям в евродолларе. Сюда очень хорошо подходит заголовок последнего моего обзора «На дне всегда идёт война». Я повторяю, что не считаю это место дном до тех пор, пока не получу более твёрдых подтверждений разворота, хотя бы временного разворота типа коррекции. И до сих пор цена евро остаётся в зоне неопределённости. Мне это не нравится, так как сильно мешает торговать.
 
По торговле. Все мои попытки открыться хотя бы на несколько сотен пунктов вверх в евро/долларе срываются резкими падениями. Позиции закрываются в безубытке, а все добавки закрываются в минус. В этом случае меня спасают только частичная фиксация прибыли от хороших позиций и закрытие руками некоторых сделок. В общем и целом за несколько последних дней прибылью похвастать я не могу, хотя практически ежедневно открываю покупки там, где положено. Есть желание добраться в евро до 1.25 и я думаю, что это желание сбудется. Есть ещё одна мысль, можно поставить ордер на пробой вниз уровня 1.2145. Я считаю, что при переломе этого порога, движение вниз будет выглядеть как лавина. Может быть я так и сделаю, по крайней мере ордер на 2140 поставить попытаюсь. Сейчас, в очередной раз, активны покупки. Если мы сломаем 1.23, то следующей целью будет 1.2415.

Мирошниченко Михаил (consortium)
Примечания.
— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.
— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.
— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.