Мои итоги октября
Начнем с традиционной таблицы
Октябрь выдался «месяцем фильтров». Практически во всех инструментах мои «фильтры» меняли рекомендации, как «флюгер на ветру». А в таком инструменте, как Сбербанк, «фильтры» успели за месяц побывать во всех позициях:
— малый «фильтр пилы» (1 из 4-х систем может торговаться в лонг и разрешен полный шорт, который торгуется на 1/3 от лимитов полного лонга),
— «лонг+шорт без плеча»,
— «только лонг с плечом»,
— и, наконец, большой «фильтр пилы» (полный аут).
Дошло того, что три дня с 27 по 29 октября я вообще не включал финамовский квик, где торгуется моя стратегия Стань квалифицированным инвестором!, так как и Газпром и Сбербанк были в полном ауте (точнее на счете оставались только «синтетические облигации») и закрыты для торговли фильтром «большой пилы».
Немного обидно за недополученную прибыль в Si, в котором «фильтр волатильности» перевел позицию в аут по тейк-профиту как раз накануне его сильного роста 28-го. Но в целом месяц стал очередным месяцем «борьбы с нулем», правда большую часть времени под нулевой отметкой. Заработок до 6.10, включительно, в +1,1%, был благополучно «слит» до -1,2% (все %% к концу сентября), потом счет вышел в небольшой плюс на конец дня 23-го и снова провалился в минус на движении против предыдущего дня 26-го. И этой «борьбе с нулем» уже второй месяц :(
Одно отрадно: значение максимальной погодовой просадки не увеличилось.
Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором! в октябре составила -0.63%, что лучше результата Спот+ «синтетика», из-за убытков в октябре на моем счете в Норникеле.
«Русский Баффет» октябрь закончил в минусе, но лучше индекса Мосбиржи, и еще немного сократил отставание от индекса с начала года.
Для моих индексов комона октябрь тоже был минусовым месяцем, но гораздо меньше падения индексов и отрыв от индексов с начала года снова вырос.
Gorchakoff Micex Index +18.14%
Gorchakoff Global Index +27.39%
Об этих индексах и итогах их отдельных компонент с начала года мы и поговорим на традиционном вебинаре сегодня 5 ноября, сразу после праздника.
И крупные клиенты это как раз понимают, потому что давно меряют риск в %, а не в абсолютных величинах.
Мерить риск в абсолютной величине — это первый признак не слишком богатого клиента, готового принести несколько сотен тысяч рублей и каждый день интересоваться результатом в рублях, потому что это для него последнее.
При рисках 40% можно следовать за вами с суммой в 600 тысяч, при рисках 80% — 300 тысяч и т.д. Риск, в данном случае — максимальная просадка.
smart-lab.ru/blog/446854.php
smart-lab.ru/blog/447098.php
Там не получается линейности. А число контрактов просто получается из замены знаменателя на лимит в деньгах и умножения числителя на x — искомое число контрактов и эта дробь приравнивается просадке в %%. Потом на Лимит-x*(2*ГО+МДД) либо покупаются короткие (до года ОФЗ), как это было раньше, либо «синтетические облигации» (как сейчас).
Но в любом случае нельзя взять больше контрактов, чем Лимит/(2*ГО+МДД) и просадка будет максимальной: не больше МДД/(2*ГО+МДД).
Люди видят только нижнюю жирную цифру.
99 из 100 увидят +1.6% и на этом отключатся.
И только 1 из 100 поинтересуется какой-то там просадкой.
просадка это главное, согласен на все 100%!
Пока все, что можно разглядеть на СЛ, выглядит примерно так:
Единственное что показывает ваша табличка, что пациент еще не умер.
Это, наверное, лучше, чем забытые эквити которое выглядит так: ---------------------------------------------
неслучайно как только началась торговля на 0.8 ярда так рынок встал колом… и как только торговля прекратилась — рынок сразу очухался и дальше поехал....
имхо вся алготорговля на россии максмиум 0.5-1% от дневного оборота…
кстати аист инвест воскрес...
я кстати еще подтверждение своей мысли нашел
algocapital.ru/strategies/strategiya-energiya/
смотрим линейный график за все время и видим, что вола растет, т.к идет рефинансирование и рост вовлеченного в стратегию капитала… а экспоненты нет… т.е рост линейный… весь график лежит на одной линии...
где экспонента? а нет ее… сторговали рыночек
algocapital.ru/strategies/nc3816/
написана максимальная просадка -30% а ее превысили вдвое
почему должна быть экспонента по вашей версии?
ага, понял. У них же от начального капитала считается доходность, как и на всех сайтах, где рекламируют ДУ. А я привык к брокерскому отчету, который показывает доходность к средним активам.
Но в целом очевидно, что с увеличением капитала доходность снижается. Спорить с этим могут только теоретики, типа Victor Gromov
Но что будет дальше — любопытно.
RI — ~50%;
Si — ~ 30%
SBER, GAZP, GMKN — по ~16,7%
~ — потому что эти пропорции делаются в период пересмотра объемов, а они пересматриваются только при изменении цены актива на 10% от предыдущего пересмотра.
«Синтетические облигации» — ~30% в сумме. Так как эти средства не нужны под ГО+вармаржа в RI и Si c вероятностью 0,999.
Почему те кто берет в ду всегда пытаются быть в рынке?
Или же иначе, на росте и перед ожиданием коррекцию большую часть поз фиксить. На коррекции откупать.
Например в конце лета было понятно, что санкционно зависимые бумажки (ГП, Сбер, ВТБ) зальют до выборов США. Как минимум из них можно выйти и откупить ближе к выборам и т.п.
Зачем все пытаться формализовать?
Чтобы быть уверенным в возможной просадке при любых обстоятельствах.
Тут другие трендовики постили графики за октябрь, там видно, что вся прибыль на падении 26-30-го. Я уже выше объяснил почему я не мог взять это падение в RI и Споте. Да и вообще у меня прибыль на падающих трендах меньше, чем на растущих: так заложено в системе, потому что торговля шортов не должна увеличивать просадки «только лонг». А на «день вверх, день вниз» или наоборот, у меня сливают и шорты и лонги. Вот чтобы в такие периоды снижать просадки, лимиты на шорты уменьшаются по сравнению с лимитами лонгов.