Сбер. Выплата дивидендов

Дивиденды Сбера. Как и когда их будут выплачивать? Каково их влияние на цены Сбера?

Вопрос сложный и многогранный. Что известно точно?
Сумма дивидендов — 422,4 млрд. рублей.
Дата выплаты (согласно реестру)- 23 октября профучастникам (депозитариям и номинальным держателям акций), 30 октября — остальным (это фактически неучастники РЦБ, акционеры в реестре). 23 октября будет выплачена основная сумма, ~90-95% (мои оценки, ИМХО).

Распределение дивидендов следующее:
№ Группа    Объем, %      Дивиденды, рубли
1 РФ, Правительство    50,00%           211,20
2 Буржуи-инвесторы    45,00%           190,08
3 Буржуи-спекулянты    2,50%             10,56
4 Избушки 1,25%              5,28
5 Толпа 1,25%              5,28
ИТОГО    100,00% 422,40

А дальше анализ неясен.
1. Правительство РФ и Буржуи-инвесторы заберут деньги сразу, на рынке их не увидим. Остаток 21 млрд. рублей поступит на рынок, но не сразу и не весь.
2. Путь денег. Выплаты пойдут от Сбера в рублях. Цепочки движения денег разной длины и разной интенсивности.
3. Правительство получит дивиденды за 1-2 дня, заберет их на счета Казначейства, это приведет к уменьшению средств на корр. счетах.
4. Буржуи-инвесторы сидят в основном на АДР, поэтому номинальный держатель рублевых акций Сбера под АДР конвертирует дивиденды в доллары и переведет в Лондон. Рубль отреагирует, сумма немалая. Срок 2-7 дней.
5. Остаток 21 млрд. рублей наполовину в рублях на ММВБ, наполовину в валюте на АДР. И в разрезе участников рынка — наполовину у физиков, мелких юрлиц (толпа, толпа на АДР), наполовину у юриков (избушки, буржуи-спекулянты). Точных данных нет, это мои прикидки из общих соображений. Половина денег уйдет с рынка ценных бумаг. Срок поступления денег на счета участников рынка 3-7-14 дней, цепочка длинная — Сбер, депозитарий ММВБ, депозитарий инвесткомпании, счет инвестора. Иногда деньги зачисляют на расчетные (личные) счета инвестора, т.е. выводятся с РЦБ.

И на закуску. Сбер должен аккумулировать ~400 млрд. рублей к 23 октября, хранить их будет их скорее всего на однодневных депозитах ЦБ РФ, а значит будет плановая нехватки денег в финансовой системе РФ.

Прогноз. Он крайне затруднен. Одно ясно — будет сильная волатильность.
Мой прогноз — всю следующую неделю рынок будет падать (а Сбер пылесосить деньги), размещение новых ОФЗ в среду Минфин не проведет (некому покупать), рубль против доллара может укрепиться (рублей нет, доллары начнут продавать).
На последующей неделе по мере выплат дивидендов будет сильная волатильность, игра избушек в обе стороны, но вниз сильнее. На рынок могут прийти только 21 млрд. рублей, мое видение — придут только 10 млрд. рублей, и то в течение 14 дней. Эти деньги не компенсируют выход буржуев (ежедневно выходят на 1 млрд. рублей).

Примечание. В конце недели проскочило сообщение о том, что ГосДума, ЦБ РФ, Минфин озаботились объемом новых ОФЗ. Хотят что-то менять. Скорее всего, либералы хотят распечатать ФНБ («надо спасать страну от коронавируса»), а его ВВП не дает раздербанить. Это помогло бы Сберу выплатить дивиденды.

Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz

Сбер ОФЗ ЦБ РФ Минфин Сбербанк

Сбербанк

Суриков

Москва

194

5 799

с 23 июля 2012

16 Комментариев

Макс Обухов
18 октября 2020, 16:37
А где такую статистику показывают типа «буржуи ежедневно выходят на 1млрд. рублей»?
0
- Суриков
  18 октября 2020, 16:43
  Макс Обухов, мои оценки, БКС по четвергам (ETF).
  0
Bazilius
18 октября 2020, 17:10
Сбер продали за деньги ФНБ, туда и дивы прийти должны, остальное воровство, что в россии стало нормой.
0
Олег Назаренко
18 октября 2020, 19:33
Откуда у Вас информация о таких сроках выплаты? По закону профучастникам 10 рабдней с даты выплаты, прочим 25 рабочих дней с даты формирования реестра (1 отктября). Соответственно, профучастникам уже должны были выплатить, остальные скорее всего получат на следующей неделе.
+1
Майор Эрик Т. Картман Белый
18 октября 2020, 20:35
В БКС обещали начислять на счёт не позднее 20
0
Девушка Виталика Бутерина
18 октября 2020, 20:39
Да, у меня тоже вопрос — почему 23-го, если у меня в альфе прислали что выплаты с 19-го?
0
Sam Smith
18 октября 2020, 21:03
Чем больше ОФЗ, тем больше людей идут из банков на биржу. Чем больше наших на бирже, тем меньше зависимость рынка от нерезидентов. Чем меньше депозитов в банках, тем быстрей уйдёт с банковского рынка всякая полутеневая мелочь. Ну и чем больше денег в ОФЗ, тем больше проектов развития страны.
0
TwitterMan
18 октября 2020, 21:29
corp@sberbank.ru
Fri, Oct 9, 8:02 PM
Тема: Акции привилегированные ПАО Сбербанк, 3 выпуск, Выплата дивидендов в виде денежных средств
Сообщение о корпоративном действии
ПАО Сбербанк
Акции привилегированные ПАО Сбербанк (20301481B, RU0009029557)
DVCA Выплата дивидендов в виде денежных средств
Размер выплаты на 1 ценную бумагу
18.7 RUB
Период, за который выплачивается доход
за 12 месяцев 2019 г.
Плановая дата выплаты
23.10.2020
+2
- Девушка Виталика Бутерина
  18 октября 2020, 23:42
  TwitterMan, Настоящим уведомляем Вас, что в Депозитарий АО «АЛЬФА-БАНК» поступили информационные материалы от НКО АО НРД о предстоящем корпоративном действии: «Дивиденды в денежной форме» — Акция привилегированная ПАО Сбербанк, выпуск 3 (RU0009029557).*
  
  Референс КД по ценной бумаге: 482268
  Номер государственной регистрации выпуска: 20301481B
  Размер дохода на одну ценную бумагу в валюте платежа: 18.7
  Валюта платежа: RUB
  Дата закрытия (фиксации) реестра: 05.10.2020
  Дата начала выплат: 19.10.2020
  
  * АО «АЛЬФА-БАНК» не отвечает за полноту и достоверность информации, полученной от эмитента и НКО АО НРД.
  0
  - Суриков
    18 октября 2020, 23:50
    Алексей Суриков, Альфа еще тот банк. Получит и неделю зачислять будет. Сообщите по факту. Интересно. И куда кинет на ММВБ или рублевый счет физлица.
    0
    - Девушка Виталика Бутерина
      19 октября 2020, 13:14
      AntiTrader, так какая разница-то? буржуи-то вряд ли через альфу будут получать. Сбер напрямую кинет в JP Morgan 19-го (сегодня). Хотя вы правы, бакс пошел снижаться. Вероятно, и 23-го будет конвертация.
      0
      - Суриков
        19 октября 2020, 15:16
        Алексей Суриков, Альфа и АДР не связаны. Меня физики и рублевые дивиденды интересуют. Интересно насколько Альфа задержит перечисление денег.
        0
Тимофей Мартынов
19 октября 2020, 15:00
Спасибо за интересные мысли!
+1
- Суриков
  19 октября 2020, 15:14
  Тимофей Мартынов, всегда пожалуйста :)
  0

Читайте на SMART-LAB:

«Норникель»: есть ли потенциал?

Конфликт на Ближнем Востоке привел к коррекции цен на никель, медь и металлы платиновой группы, так как создал угрозу снижения инвестиционной и производственной активности в мире и падения...

Финам Брокер

18:30

Стратегия на II квартал 2026 года. Взгляд на облигации

Игорь Галактионов Инвестиционная Стратегия на II квартал 2026 года предлагает ориентиры для управления портфелем. Ведущие аналитики Альфа-Инвестиций оценили перспективы ключевых рынков и...

Альфа-Инвестиции

18:19

🖥 В2В-РТС в гостях у Market Power

Уже 10 апреля — то есть завтра! — мы поговорим с компанией перед IPO. 🔶 Обсудим: • Планы на IPO и мотивацию: зачем компания выходит на биржу и что ждет инвесторов? • Как устроен...