Сбер. Выплата дивидендов

Дивиденды Сбера. Как и когда их будут выплачивать? Каково их влияние на цены Сбера?

Вопрос сложный и многогранный. Что известно точно?
Сумма дивидендов — 422,4 млрд. рублей.
Дата выплаты (согласно реестру)- 23 октября профучастникам (депозитариям и номинальным держателям акций), 30 октября — остальным (это фактически неучастники РЦБ, акционеры в реестре). 23 октября будет выплачена основная сумма, ~90-95% (мои оценки, ИМХО).

Распределение дивидендов следующее:
№ Группа    Объем, %      Дивиденды, рубли
1 РФ, Правительство    50,00%           211,20
2 Буржуи-инвесторы    45,00%           190,08
3 Буржуи-спекулянты    2,50%             10,56
4 Избушки 1,25%              5,28
5 Толпа 1,25%              5,28
ИТОГО    100,00% 422,40

А дальше анализ неясен.
1. Правительство РФ и Буржуи-инвесторы заберут деньги сразу, на рынке их не увидим. Остаток 21 млрд. рублей поступит на рынок, но не сразу и не весь.
2. Путь денег. Выплаты пойдут от Сбера в рублях. Цепочки движения денег разной длины и разной интенсивности.
3. Правительство получит дивиденды за 1-2 дня, заберет их на счета Казначейства, это приведет к уменьшению средств на корр. счетах.
4. Буржуи-инвесторы сидят в основном на АДР, поэтому номинальный держатель рублевых акций Сбера под АДР конвертирует дивиденды в доллары и переведет в Лондон. Рубль отреагирует, сумма немалая. Срок 2-7 дней.
5. Остаток 21 млрд. рублей наполовину в рублях на ММВБ, наполовину в валюте на АДР. И в разрезе участников рынка — наполовину у физиков, мелких юрлиц (толпа, толпа на АДР), наполовину у юриков (избушки, буржуи-спекулянты). Точных данных нет, это мои прикидки из общих соображений. Половина денег уйдет с рынка ценных бумаг. Срок поступления денег на счета участников рынка 3-7-14 дней, цепочка длинная — Сбер, депозитарий ММВБ, депозитарий инвесткомпании, счет инвестора. Иногда деньги зачисляют на расчетные (личные) счета инвестора, т.е. выводятся с РЦБ.

И на закуску. Сбер должен аккумулировать ~400 млрд. рублей к 23 октября, хранить их будет их скорее всего на однодневных депозитах ЦБ РФ, а значит будет плановая нехватки денег в финансовой системе РФ.

Прогноз. Он крайне затруднен. Одно ясно — будет сильная волатильность.
Мой прогноз — всю следующую неделю рынок будет падать (а Сбер пылесосить деньги), размещение новых ОФЗ в среду Минфин не проведет (некому покупать), рубль против доллара может укрепиться (рублей нет, доллары начнут продавать).
На последующей неделе по мере выплат дивидендов будет сильная волатильность, игра избушек в обе стороны, но вниз сильнее. На рынок могут прийти только 21 млрд. рублей, мое видение — придут только 10 млрд. рублей, и то в течение 14 дней. Эти деньги не компенсируют выход буржуев (ежедневно выходят на 1 млрд. рублей).

Примечание. В конце недели проскочило сообщение о том, что ГосДума, ЦБ РФ, Минфин озаботились объемом новых ОФЗ. Хотят что-то менять. Скорее всего, либералы хотят распечатать ФНБ («надо спасать страну от коронавируса»), а его ВВП не дает раздербанить. Это помогло бы Сберу выплатить дивиденды.

Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz

Сбер ОФЗ ЦБ РФ Минфин Сбербанк

Сбербанк

Суриков

Москва

194

5 799

с 23 июля 2012

16 Комментариев

Макс Обухов
18 октября 2020, 16:37
А где такую статистику показывают типа «буржуи ежедневно выходят на 1млрд. рублей»?
0
- Суриков
  18 октября 2020, 16:43
  Макс Обухов, мои оценки, БКС по четвергам (ETF).
  0
Bazilius
18 октября 2020, 17:10
Сбер продали за деньги ФНБ, туда и дивы прийти должны, остальное воровство, что в россии стало нормой.
0
Олег Назаренко
18 октября 2020, 19:33
Откуда у Вас информация о таких сроках выплаты? По закону профучастникам 10 рабдней с даты выплаты, прочим 25 рабочих дней с даты формирования реестра (1 отктября). Соответственно, профучастникам уже должны были выплатить, остальные скорее всего получат на следующей неделе.
+1
Майор Эрик Т. Картман Белый
18 октября 2020, 20:35
В БКС обещали начислять на счёт не позднее 20
0
Девушка Виталика Бутерина
18 октября 2020, 20:39
Да, у меня тоже вопрос — почему 23-го, если у меня в альфе прислали что выплаты с 19-го?
0
Sam Smith
18 октября 2020, 21:03
Чем больше ОФЗ, тем больше людей идут из банков на биржу. Чем больше наших на бирже, тем меньше зависимость рынка от нерезидентов. Чем меньше депозитов в банках, тем быстрей уйдёт с банковского рынка всякая полутеневая мелочь. Ну и чем больше денег в ОФЗ, тем больше проектов развития страны.
0
TwitterMan
18 октября 2020, 21:29
corp@sberbank.ru
Fri, Oct 9, 8:02 PM
Тема: Акции привилегированные ПАО Сбербанк, 3 выпуск, Выплата дивидендов в виде денежных средств
Сообщение о корпоративном действии
ПАО Сбербанк
Акции привилегированные ПАО Сбербанк (20301481B, RU0009029557)
DVCA Выплата дивидендов в виде денежных средств
Размер выплаты на 1 ценную бумагу
18.7 RUB
Период, за который выплачивается доход
за 12 месяцев 2019 г.
Плановая дата выплаты
23.10.2020
+2
- Девушка Виталика Бутерина
  18 октября 2020, 23:42
  TwitterMan, Настоящим уведомляем Вас, что в Депозитарий АО «АЛЬФА-БАНК» поступили информационные материалы от НКО АО НРД о предстоящем корпоративном действии: «Дивиденды в денежной форме» — Акция привилегированная ПАО Сбербанк, выпуск 3 (RU0009029557).*
  
  Референс КД по ценной бумаге: 482268
  Номер государственной регистрации выпуска: 20301481B
  Размер дохода на одну ценную бумагу в валюте платежа: 18.7
  Валюта платежа: RUB
  Дата закрытия (фиксации) реестра: 05.10.2020
  Дата начала выплат: 19.10.2020
  
  * АО «АЛЬФА-БАНК» не отвечает за полноту и достоверность информации, полученной от эмитента и НКО АО НРД.
  0
  - Суриков
    18 октября 2020, 23:50
    Алексей Суриков, Альфа еще тот банк. Получит и неделю зачислять будет. Сообщите по факту. Интересно. И куда кинет на ММВБ или рублевый счет физлица.
    0
    - Девушка Виталика Бутерина
      19 октября 2020, 13:14
      AntiTrader, так какая разница-то? буржуи-то вряд ли через альфу будут получать. Сбер напрямую кинет в JP Morgan 19-го (сегодня). Хотя вы правы, бакс пошел снижаться. Вероятно, и 23-го будет конвертация.
      0
      - Суриков
        19 октября 2020, 15:16
        Алексей Суриков, Альфа и АДР не связаны. Меня физики и рублевые дивиденды интересуют. Интересно насколько Альфа задержит перечисление денег.
        0
Тимофей Мартынов
19 октября 2020, 15:00
Спасибо за интересные мысли!
+1
- Суриков
  19 октября 2020, 15:14
  Тимофей Мартынов, всегда пожалуйста :)
  0

Читайте на SMART-LAB:

Какие госкомпании могут получить публичный статус в 2026 году?

Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил о планах правительства сформировать список госкомпаний, которые выйдут на IPO до 2030 года, так как без этого решить задачу удвоения капитализации...

Freedom Finance Global

30.12.2025

Какими будут дивиденды Сургутнефтегаза за 2025 и 2026 гг.?

Добрый вечер! ЦБ установил официальный курс валют на 31 декабря. Это означает, что можно приблизительно посчитать дивиденды на префы Сургутнефтегаза за 2026 год. По 2025 году интриги нет, из-за...

Mozgovik

30.12.2025

Облигации «Атомэнергопрома» стали еще интереснее

На фоне ограниченного выбора длинных выпусков на российском рынке новые облигации «Атомэнергопрома» закономерно становятся одними из самых заметных инструментов для долгосрочных стратегий. С...