Московская биржа устанавливает предельный размер отклонения цен при исполнении рыночных заявок на фондовом рынке

2 ноября 2020 года Московская биржа устанавливает предельный размер отклонения цен при исполнении рыночных заявок на фондовом рынке, призванный защитить инвесторов от ошибок при подаче заявок на заключение сделок с инструментами рынка акций и облигациями, а также от возможных потерь при существенных изменениях цен.

На текущий момент при попадании в торговую систему рыночная заявка исполняется по существующим ценовым уровням, пока она полностью не будет удовлетворена.

С новым механизмом обработки цена исполнения рыночной заявки может отличаться от лучшей цены спроса/предложения доступного на момент подачи заявки, не более чем на определенную величину (в %), установленную организатором торгов.

В случае неполного исполнения рыночной заявки остаток ее снимается без удовлетворения.

Алгоритм будет использоваться в период проведения основной и вечерней торговых сессий. В аукционах открытия и закрытия его применение не предусмотрено.

Со 2 ноября Московская биржа устанавливает следующие допустимые отклонения цен при исполнении рыночных заявок[1]:

для инструментов, включенных в базу расчета Индекса МосБиржи (IMOEX) – 1%;
для остальных инструментов рынка акций (депозитарные расписки, паи ПИФов, биржевые фонды и т.д.) – 3%;
для краткосрочных облигаций Банка России (КОБР) и облигаций федерального займа (ОФЗ) – 0,4%;
для остальных инструментов долгового рынка – 1%.

С описанием работы функционала можно ознакомиться в презентации.

www.moex.com/n30641

Московская биржа

Юрий. И.

Пермь

353

с 10 марта 2017

42 Комментария

Bubellar
16 октября 2020, 13:51
Эх, прощайте шпильки =(
+2
- Андрей К
  16 октября 2020, 14:00
  Bubellar, на срочке то не запускают, так что шпильки еще будут
  +4
  - Aleksandr Chernikov
    16 октября 2020, 16:13
    Андрей К, на срочке и нет «настоящих» рыночных заявок.
    0
    - Андрей К
      16 октября 2020, 16:15
      Александр Черников,
      на срочке и нет «настоящих» рыночных заявок
      не совсем понял, какой вывод нужно сделать?
      0
      - Дмитрий Овчинников
        16 октября 2020, 16:53
        Андрей К,
        не совсем понял, какой вывод нужно сделать?
        Вывод вроде простой: на срочке «толстые пальцы» изначально ограничены верхним и нижним лимитом.
        0
        Андрей К
        16 октября 2020, 17:17
        Дмитрий Овчинников, ну это понятно. Один фиг, лимиты не близко, денег можно много ливануть.
        0
- Барсик
  16 октября 2020, 14:09
  Bubellar, да, но есть вопросы.
  1. это нововведение касается только акций и облиг
  2. теперь отклонение относительно предыдущей цены сделки не более 1%.
  То есть цена 100 и я начинаю покупать: забираю 101, потом сделка по 102, потом забираю продающиеся по 103 акции, потом по 104 и т.д. — вот я сделал шпильку. Мне важно, чтобы на пути вверх через каждый 1% стояли заявки на продажу (хотя бы 1 лот). и можно выносить!
  
  +1
  - Sergio Fedosoni
    16 октября 2020, 14:20
    Барсик, можно самому наставить таких или друга попросить)
    +1
- товарищ масон
  16 октября 2020, 14:52
  Bubellar,
  понёс я свой ковшик в америку...
  0
- Борис Блохин
  16 октября 2020, 18:03
  Bubellar,
  без соплей, да
  0
Просто Егор
16 октября 2020, 13:55
В случае неполного исполнения рыночной заявки остаток ее снимается без удовлетворения.
Это значит повторную заявку кинуть попросят? Походу биржа начинает доить неокрепшие умы
+2
- Борис Блохин
  16 октября 2020, 18:04
  Просто Егор,
  это как?
  0
Value
16 октября 2020, 14:01
Это касается гэпов на открытии?
+1
- Константин Дубровин
  16 октября 2020, 14:25
  Value, гэпы по лимиткам идут.
  но так то да… будет интересно как это сработает по факту….многим придется престаривать работы роботов ( арбитражоры, маркет мэйкеры, трендовики и самое главное стоп заявки… с последними самаябольшая проблема ...
  +3
  - GoodBargains
    16 октября 2020, 14:30
    Konstantin, а что за проблемы со стоп заявками то? И зачем трендовикам что тотперестраивать?
    0
    - Константин Дубровин
      16 октября 2020, 14:37
      GoodBargains, я ставлю рыночную стопзаявку например на 3% ниже текущей цены… произходит какое то событие и цена начинеате валиться… и уходит в моменте на 5% ниже… а может и дальше… и моя стоп зявка остаётся неисполеннной...
      и если цена пошла дальше то я в убытках
      трендовикам… так же которые работаеют на пробой… там же пуляют по рынку… вслучае пробоя важных уровней
      +4
      - GoodBargains
        16 октября 2020, 14:44
        Konstantin, так цена же из за ошибки не уйдет больше процента. А если у вас на 3 процента, то это не касается никак. Это вообще никак не повлияет ни на стопы и торги трендовиков просто вообще никак!:) это сейчас тогда можно сказать проблемы, те уйти может на много за секунду
        0
  - Антон Б
    16 октября 2020, 14:30
    Konstantin, стоп заявки могут быть лимитными.
    и все можно делать лимитными заявками.
    Просто цену в лимитнике указывать ОЧЕНЬ глубоко в станкане.
    И заявка весь стакан соберет.
    0
    - Константин Дубровин
      16 октября 2020, 14:38
      Антон Б, лимитные стопзявки работают на спокойном рынке… попробуй сделать лимитку на падающем рынке… там лимитка только на планку спасет ...
      +2
      - GoodBargains
        16 октября 2020, 14:47
        Konstantin, лимитку выбросит по той цене на которой проскальзывание заканчивается. И при чем тут планка тогда? Жто если в условной не указать проскальзывание, то на планку отнесут
        +1
      - Антон Б
        16 октября 2020, 14:51
        Konstantin, Вот Ваш пример лимитка на планку в точности соответвует рыночной заявке.
        1 в 1.
        Спасибо.
        0
- Андрей К
  16 октября 2020, 15:06
  Value, гэпы на открытии формируются за счет пред аукциона. Либо если речь про товары, то за счет ночной сессии в Азии
  0
- Борис Блохин
  16 октября 2020, 19:55
  Value,
  да
  0
Jack
16 октября 2020, 14:30
Всё это должно было быть внедрено изначально. Много новичков не погорело бы.
0
- John Smith
  16 октября 2020, 15:19
  John Wayne, изначально надо было внедрить отклонение лимиток с ценой хуже рынка, а не исполнение их по рынку как сейчас. Каждый наступал на эти грабли, и не раз, но защиты от дурака как не было, так и нет ни на бирже, ни у брокера, ни в терминале.
  0
  - Jack
    16 октября 2020, 15:26
    John Smith, не понимаю логики. С лимитками хуже рынка как раз всё в порядке. Заказываешь, скажем, продажу по 100 — собираешь всё, что выше 100 и заканчиваешь на 100. Подавая заявку, ты чётко для себя определил цену продажи, и она тебя устраивает. Сверх того, если есть лучше цена, тебе по ней и обеспечивают продажу.
    +1
    - John Smith
      16 октября 2020, 15:54
      John Wayne, лимитки хуже рынка обычно по ошибке получаются, когда хотел продать за 50000, но один 0 не пропечатался, и лимитка выставилась по 5000 и тут же исполнилась по 30000, да еще и со смачным проскальзыванием.
      0
      - Jack
        16 октября 2020, 16:00
        John Smith, ну я уж не знаю. Когда выставляешь лимитки, обычно 10 раз проверишь и сумму, и цену, и число лотов. Болтается цена, скажем, в районе 204, но всю заявку по таким ценам не удовлетворить — ставишь 200 и собираешь лучшие цены, как правило, не доходя до 200. Зато знаешь, что дешевле 200 не продашь. Никогда проблем не испытывал.
        0
    - VladMih
      16 октября 2020, 16:04
      John Wayne, в метатрейдере пользователь сам устанавливает предельный размер проскальзывания, на котором брокер может исполнять заявки.
      Но на Рубирже в этом веке до подобного не додумаются.
      +1
      - Борис Блохин
        16 октября 2020, 18:05
        VladMih,
        причем тут биржа вообще?
        0
- Борис Блохин
  16 октября 2020, 18:09
  John Wayne,
  исправляемся
  0
@slilorskill
16 октября 2020, 14:37
А стоп по рынку?
0
- Борис Блохин
  16 октября 2020, 18:10
  @slilorskill,
  на бирже в результате стопа может быть как рыночная так и лимитированая.
  если будет рыночная то ограничение будет работать
  0
КРЫС
16 октября 2020, 15:01
если это только по рыночной цене, то ок… А если по лимитированной — 0,4 по ОФЗ — это смех
+1
- bocha
  16 октября 2020, 15:08
  КРЫС,
  если это «защита от дурака» — однозначно только для рыночных.
  если это «защита рынка дураками» — возможны варианты ))
  +1
Феликс Осколков
16 октября 2020, 15:08
А как будет работать если выставить не рыночную, а например, лимитированную на покупку выше текущей на более 1%?
0
- John Smith
  16 октября 2020, 15:22
  Феликс Осколков, все лимитки хуже рынка по-хорошему отклонять надо, а не наживаться на сальных пальцах и уставших глазах трейдеров.
  0
- Борис Блохин
  16 октября 2020, 18:05
  Феликс Осколков,
  исполнится
  0
John Smith
16 октября 2020, 15:13
Ну вот, всю рыбалку испортили. :(
0
- Дмитрий Овчинников
  16 октября 2020, 16:53
  John Smith,
  а чего, и правда клюет?
  0
  - John Smith
    16 октября 2020, 17:16
    Дмитрий Овчинников, таки да. Обычно на облигах (даже на ОФЗ бывает). Я недавно Газпнф1P5R, купленную весной по 90 с копейками процентов (она тогда на 85 сходила), по 115-120% скормил кому-то маленькими порциями. Сбер на вечерке ходил -10 р. в моменте один раз, но я прошляпил этот шанс тогда. Амерские акции на моське тоже хорошо клевали.
    +1
    - Дмитрий Овчинников
      16 октября 2020, 17:45
      John Smith,
      на облигах честно говоря не знаю, не смотрел. Также, как и на акциях второго-третьего эшелонов.
      На срочке такая рыбная ловля требует неслабого ГО, чтобы стоять лимитками по всем инструментам.
      И если стоять не по краям, а поближе к спреду, то легко приезжаешь к лимиту по неэффективным транзакциям.
      
      0