Про американских брокеров, чем отличается Проп от Ритейл Брокера

Есть тут некая юная особа yummi, которая вводит в заблуждение, относительно западных Retail Broker и Propriety Firm, которые предоставляют доступ на NYSE, NASDAQ, AMEX  и др.  

Решил внести некоторую ясность.

Retail Broker — это организация предоставляющая доступ на биржу, должна быть зарегистрирована в FINRA и SIPC,  соответственно американскому законодательству и иметь аккредитацию от SEC на территории США. Счета инвесторов застрахованы от банкротства брокера. Проверить можно здесь http://brokercheck.finra.org/Search/Search.aspx

Преимущества: 

Высокая надежность и прозрачность

Счета инвесторов, для акций, застрахованы на 500 тыс. долларов каждый, хотя там много своих нюансов

Для крупных депозитов предоставляется много преимуществ и сервисов, возможность формирование комплекных портфелей, хеджирование, получение ВР под залог облигаций и т.д.

Много крупных брокеров торгуется на том же NASDAQ, можно отслеживать их котировки и изменения состояния компании

Недостатки:
Daytrading Rule — для торговли интрадей, необходимо иметь депозит более 25 тыс долларов

Как правило, торговые платформы не приспособлены для торговли интрадей акций, за исключением тех брокеров которые которые предоставлют Sterling или DAS

Очень высокая комиссия, за исключением некоторых дискаунтеров

Максимальное плечо интрадей 1:4, для счетов более 110 тыс долларов Portfolio Margin 1:6.5, овернайт 1:2

Мелкие клиенты предоставлены сами себе, как правило не уделяется никакого внимания, обучение просто формальность

Индивидуалы вообще мало интересны таким брокерам, их развитие не волнует, т.к. основной клиенский сервис сосредоточен на крупных клиентах -инстуционалах и больших груп трейдеров ( тех же Propriety Firm)

Отличное знание англиского обязательно


Propriety Firm или в простонародье Проп- это фактически группа трейдеров, имеющая регистрация не на территории США, т.к. там возможно существование только Registred Propriety Firm, имеющих аккредитацию от FINRA и SEC. Соотвественно они попадают под законодательство тех юрисдикций, в которых эти Пропы находятся.

Как правило Пропы имеют клиринг и торгуют через тех же Retail Broker. 

Преимущества:

Главное преимущества пропов - это гибкость и близость к клиентам, как правило они заинтересованы в профессиональном росте трейдеров, потому, что часто это единственный способ для них развивать свой бизнес, часто очень качественное обучение

нет Daytrading Rule, у вас есть возможность торговать интрадей с депо менее 25 тыс долларов, соотвественно низкий порог входа

Плечо интрадей очень варьируется, но к правило 1:10 это минимум, 1:20 стандарт

заточенный под интрадей торговые платформы

гибкие  и низкие комиссии для профессионалов

много дополнительных услуг, которые очень ценны для спекулянтов, но их нет у Retail Broker, например риск-менеджмент и т.д. 

есть хорошие пропы, где все на родном языке

Недостатки:

главный недостаток — это недостаточная прозрачность бизнеса, тут все зависит от грамотного менеджмента компании

очень сложно с улицы определить чистоплотность и надежность пропа, только по рекомендация от знакомых

часто, но не всегда, сложные сложные и длительные процедуры вывода средств

 
Какие выводы, я сделал для себя, несмотря на то, что большую часть времени я работаю с крупным брокером, меня нередко раздражает их откровенный пофигизм и наплевательское отношение. Периодически я порываюсь открыть счет в хорошем пропе для торговли интрадей. Мне не хватает профессионального общения, а часто также обмена идеями и боевым опытом.