Это значит сразу получают или отдают деньги и всё...
А у нас у тебя ГО блочится и идёт маржа…
При покупке — твой максимальный риск — стоимость, при продаже твой макс выигрыш стоимость — а убыток бесконечен и он как фьюч пересчитывается.
Вот смотрите
У амеров:
Купил опцион на ES, и с депозита списывается вся премия, которую он стоил на момент покупки. Стоил он, допустим, 100 пунктов, значит и спишут эквивалент 100 пунктам в деньгах (на один опцион это 5к баксов).
Далее его цена меняется вплоть до нуля и в другую сторону до бесконечности. Если он куплен, то ниже нуля не будет. То есть риск железно ограничен только той суммой, которую сразу списали.
Это немаржируемый опцион.
У нас:
Купленный опцион засчитывается подобно фьючерсу под некоторое гарантийное обеспечение. То есть не списывается сразу вся премия за покупку с твоего депо, а на ночь (через клиринг) надо предоставить брокеру достаточное ГО, чтобы выдерживать параметры разрешённого риска.
ГО меняется в зависимости от срока до экспирации и от волатильности.
По идее это должно экономить деньги, выделяемые под опционную часть конструкции, однако на практике часто люди, которые рассчитывают на определённое известное им ГО, могут оказаться в ситуации вынужденного маржин-колла, даже когда по сути ничего критического не происходит. И даже позиция может быть сильно в профите с маржин-коллом. Хотелось бы её сохранить и к этому есть определённые предпосылки, но тебя закрывают из-за недостатка средств на депозите под конструкцию. Отсюда и ругаются на дебильную (мало предсказуемую) маржинальность опционов.
Если Индекс МосБиржи пробивает вниз 2 398,9 п., в портфеле PRObonds Акции / Деньги сокращаем вес корзины акций (формируется в соответствии с Индексом голубых фишек) с фактических примерно 72% до...
Флоатеры после пика ключевой ставки – когда защитный инструмент начинает терять привлекательность
Еще недавно флоатеры выглядели почти идеальным инструментом для периода высоких ставок. Купон автоматически подстраивался под ключевую ставку или ставку денежного рынка, поэтому инвестор был...
С 5 ноября по решению Национального клирингового центра установлен запрет коротких позиций на акции ПАО «МГКЛ» на Московской бирже.
Короткие продажи, или «шорты», позволяют зарабатывать на...
Нефтегазовые доходы РФ в октябре 2026 г выросли в 2,1 раза м/м до 971,2 млрд руб — данные Минфина Нефтегазовые доходы РФ в октябре 2026 г выросли в 2,1 раза м/м до 971,2 млрд руб — данные Минфина
...
Константин, согласен, только проблема в том, что когда европейские соседи устраивают кризис у себя, это также отражается и на нас и на всем остальном мире
Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина ...
Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина ...
А у нас у тебя ГО блочится и идёт маржа…
При покупке — твой максимальный риск — стоимость, при продаже твой макс выигрыш стоимость — а убыток бесконечен и он как фьюч пересчитывается.
Купи один рублей за 100 в si — увидишь поймешь.
Вообще, лучше книгу почитать.
У амеров:
Купил опцион на ES, и с депозита списывается вся премия, которую он стоил на момент покупки. Стоил он, допустим, 100 пунктов, значит и спишут эквивалент 100 пунктам в деньгах (на один опцион это 5к баксов).
Далее его цена меняется вплоть до нуля и в другую сторону до бесконечности. Если он куплен, то ниже нуля не будет. То есть риск железно ограничен только той суммой, которую сразу списали.
Это немаржируемый опцион.
У нас:
Купленный опцион засчитывается подобно фьючерсу под некоторое гарантийное обеспечение. То есть не списывается сразу вся премия за покупку с твоего депо, а на ночь (через клиринг) надо предоставить брокеру достаточное ГО, чтобы выдерживать параметры разрешённого риска.
ГО меняется в зависимости от срока до экспирации и от волатильности.
По идее это должно экономить деньги, выделяемые под опционную часть конструкции, однако на практике часто люди, которые рассчитывают на определённое известное им ГО, могут оказаться в ситуации вынужденного маржин-колла, даже когда по сути ничего критического не происходит. И даже позиция может быть сильно в профите с маржин-коллом. Хотелось бы её сохранить и к этому есть определённые предпосылки, но тебя закрывают из-за недостатка средств на депозите под конструкцию. Отсюда и ругаются на дебильную (мало предсказуемую) маржинальность опционов.