Идеальный брокер

А. Г., 

нуль в течении дня? Вы скальпер? Что Вам даст покупка в течение дня, как инвестору? 

Ну… В первом комментарии я написал зачем, и написал, что зарабатываю этим. Потом, я нигде не писал, что я — инвестор.

А что касается брокера с отсутствием единого счета, то ничто не мешает Вам держать бОльшую часть средств на фондовой секции, а на срочной только средства под ГО фьючерса.

Не согласен. Мешает. Нужно держать не только ГО для фьючерса, но и некий, труднопрогнозируемый запас на вариационную маржу. А это — дополнительные деньги, которые не работают.

то продадите часть ОФЗ и переведёте деньги в течении дня. 

Тоже так может не получиться. По регламенту у брокера на перевод денег — сутки. Хошь, подписывайся под регламентом, хошь — не подписывайся. Могут за 10 минут перевести, а могут тогда, когда уже поздно.

Да и брокер без единого счета — это вчерашний день, когда уже биржа даёт возможность единого обеспечения для клиентов.

Для меня на рынке есть два брокера, банкротства которых я не предполагаю. Это Сбер и ВТБ. Сбер — УГ, даже не обсуждается. А ВТБ — всю жизнь живет вчерашним днём, или даже, позавчерашним — но он все-таки, хоть и медленно очень, меняется.

Поэтому, сменить брокера — такой вариант я не рассматриваю. Во всяком случае, пока :)

А моя формула давалась только для акций, номинированных в рублях (там же упоминаются ОФЗ). Если убрать дивиденды, то она верна и для фьючерсов на рубль-валюта.

Не знал, что у нас есть поставочный фьючерс рубль-валюта  Ах, нету, только на акции? Да, и слышны голоса от МБ, что нужно и фьючерсы на акции сделать расчетными — это же тоже самое по финансовому результату.

Ну, а ликвидность фьючерсов на акции — это отдельная беседа. И я бы Вас еще помучал был бы прочнее старый таз, но у ВТБ — клиентов не выводят на поставку и использование фьючерса на акцию теряет большинство своих преимуществ.

Так что это не пример, отрицающий мою формулу.  Возьмите для примера Сбер, Газпром или рубль-доллар, т. е. активы с ценообразованием  в России и в рублях.

Я не планировал отрицать Вашу формулу. Я хотел отметить, что стоимость фьючерса работает по представленной Вами формуле только один день. В остальные дни — все решает цена в стакане на фьючерс. А цена эта — не всегда подчиняется формуле.

Про финансовый результат имею такие простые мысли:

Допустим, я купил по контракту доллары дорого и получил теоретический убыток в виде переплаты. Но у меня остались доллары, которые могут быть использованы как залог и деньги пущены в оборот, могут вырасти в цене до цены покупки и даже выше. То есть, у меня остается выбор, даже в случае отрицательного финансового результата.

Допустим я купил расчетный контракт на доллары и получил только зафиксированный убыток и ничего более. То есть, для меня в этом случае game over — и у меня нет другого выбора.

Это все, что нужно понимать о разнице поставочного и расчетного контрактов.

Да-да, это страховой полис, скажут те, кто это придумал и скажут волшебное слово — хеджирование. Но, ценник этого хеджирования слишком велик, для того, чтобы его использовать. Зато, каждый может заниматься страховым бизнесом. Ага-ага...

Это как МФО, которые выдают кредиты всем и не так мурыжат желающих, как банки. Только проценты у них чутка поболе.

Говорить, что фьючерсы это тоже самое, что маржинальное кредитование — это тоже самое, что приравнивать кредитование МФО к банковскому, на мой взгляд.

Активный Инвестор, вот если бы он был директором на двух биржах, тогда да — авторитетно.

А так — только приемы мошенничества не являются фантазиями.