Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 10/09/2020

👉Доброе утро!:) Фон к открытию нейтрально-поизитвный
👉Вчера: S&P500 +2% VS RTS +1,2% VS IMOEX -0,4%.
👉=>наш рынок слаб. Вчерашние данные ЦБ подтвердили отток нерезов с рос. фонды: -34 млрд руб в августе.

👉Базовый CPI в еврозоне в августе -0,4%г/г. Инфляцией и не пахнет пока нигде.
👉Стэнли Дракенмиллер вангует, что инфляция в США скоро скакнет до 10%
👉Кстати падение НАСДАК от исторического хая на 10% всего за 3 дня — это новый рекорд с 1978. Так быстро от хаев рынок не падал никогда☝️

👉Источники: российские государственные хакеры подозреваются в атаке на фирмы, связанные с кампанией Байдена
👉Помпео: высокая вероятность того, что отравление Навального было заказано верхушкой в Москве
👉ЦБ РФ: фаза восстановления экономики РФ закончилась. Годовая инфляция будет 4%.
👉В августе доля нерезов в аукционах ОФЗ упала с 20,6% до 15,7%.
👉Credit Suisse начинает покрытие Лукойла. Цель $90, рекомендация ПОКУПАТЬ
👉ВТБ-Капитал: наиболее привлекательные акции сейчас: GMKN, MAIL LI, MAGN, TRNFp, POLY

👉Если провести связь между ликвидностью M2 и P/E для американского рынка, то рынок акций США может стоить в 2 раза дороже по текущей ликвидности:

обзор рынка мозговик

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7220

778 138

с 21 сентября 2010

24 Комментария

Bayard
10 сентября 2020, 09:54
Спасибо за дайджест, в котором отмечены важные моменты, незамеченные мною в течение вчерашнего дня)
+2
- Тимофей Мартынов
  10 сентября 2020, 09:55
  Bayard, рад, что пригодилось
  0
Феликс Осколков
10 сентября 2020, 09:54
=>наш рынок слаб. Вчерашние данные ЦБ подтвердили отток нерезов с рос. фонды: -34 млрд руб в августе.

Кроме того, в августе частные инвесторы вложили в российские акции на Мосбирже 40,3 млрд руб. С начала 2020 года объем покупок российских акций физлицами превысил 294 млрд руб.

не надо превращаться в финанз…
+2
- Тимофей Мартынов
  10 сентября 2020, 09:55
  Феликс Осколков, спасибо за дополнение!
  цифры впечатляют
  0
  - Феликс Осколков
    10 сентября 2020, 09:58
    Тимофей Мартынов, и будут еще покупать на спадах
    +2
    - Тимофей Мартынов
      10 сентября 2020, 10:08
      Феликс Осколков, бабки бесконечные?
      0
      - Феликс Осколков
        10 сентября 2020, 10:11
        Тимофей Мартынов, если сравнивать 294 млрд с тем, что еще на вкладах лежит, то практически бесконечные
        +1
        Тимофей Мартынов
        10 сентября 2020, 10:30
        Феликс Осколков, надо из тех триллионов которые на вкладах, убрать 1% самых богатых на всякий случай и посмотреть сколько останется
        0
        Феликс Осколков
        10 сентября 2020, 10:40
        Тимофей Мартынов, 294 млрд это меньше 1% от вкладов, вполне может прийти еще столько же и не один раз
        +2
    - Тимофей Мартынов
      10 сентября 2020, 10:08
      Феликс Осколков, а куда твой аватар подевался?
      0
      - Феликс Осколков
        10 сентября 2020, 10:12
        Тимофей Мартынов, мне без аватара хорошо)))
        +1
        Тимофей Мартынов
        10 сентября 2020, 10:29
        Феликс Осколков, ну как-то неловко смотреть на белый квадрат)
        0
  - Просто Егор
    10 сентября 2020, 09:59
    Тимофей Мартынов, ага, и если каждому подарить по твоей книге, то в октябре отток составил бы 35кк
    0
    - Сергей Гончаренко (irakez)
      10 сентября 2020, 11:35
      Просто Егор,
      0
Excessreturn
10 сентября 2020, 10:13
«Стэнли Дракенмиллер вангует, что инфляция в США скоро скакнет до 10%»

Если такое произойдет, причем устойчиво, то мало кто представляет размах бедствия. Это будет эпический крах гос.финансов по всему миру. За этим неизбежно последуют дефолты, сокращение гос.раходов, увеличение налогов и как следствие выпадание в осадок большого числа компаний. Жуткие времена настанут.
+2
- Тимофей Мартынов
  10 сентября 2020, 10:29
  Excessreturn, это точно)
  0
- Тимофей Мартынов
  10 сентября 2020, 10:29
  Excessreturn, зато долг США обесценится быстро)
  0
  - Excessreturn
    10 сентября 2020, 10:48
    Тимофей Мартынов, всё относительно. Цикл с новой инфляцией и обесценением долга может занять под 10 лет, типа 1973-1982г.
    +1
- Value
  10 сентября 2020, 18:37
  Excessreturn, сама инфляция к краху не приведет. К краху может привести борьба с ней.
  0
AndreyG
10 сентября 2020, 10:18
Если провести связь между ликвидностью M2 и P/E для американского рынка, то рынок акций США может стоить в 2 раза дороже по текущей ликвидности

По факту это значит скрытая инфляция 100%, которая вылезет ударной волной, а делее запустит гиперинфляцию доллара
+1
- Тимофей Мартынов
  10 сентября 2020, 10:30
  AndreyG, причем тут инфляция?
  все дело в заниженной норме сбережений)
  чем выше ликвидность тем ниже норма доходности тем выше цены
  0
Марио Лемью
10 сентября 2020, 10:49
«Стэнли Дракенмиллер вангует, что инфляция в США скоро скакнет до 10%»

Тимофей, правильно я понимаю, что это драйвер в том числе и для золота?
0
Andy20
10 сентября 2020, 10:52
Из исследования Дойче банка:

Сегодняшние заоблачные оценки стоимости технологических компаний либо окажутся обоснованными, что приведет к технологическим прорывам, либо будут означать повторение «пузыря доткомов», разорвавшегося в 2000 году. Но в любом случае технологическая гонка ведущих держав видится неизбежной.

Весь рост реально на ИТ.
0
Александр non
10 сентября 2020, 16:24
У нас была фаза восстановления экономики? )))
0