Улыбка волатильности, китайская расширенная.

опционы улыбка волатильности

bozon

Ульяновск

1 467

с 9 декабря 2013

43 Комментария

bozon
26 августа 2020, 07:49
cov — ковариация цены базового актива и волатильности базового актива.
0
bozon
26 августа 2020, 08:15
Из уравнения следует, что не существует единой «улыбки» волатильности и торговля «хвостами» — это направленная торговля. Параметр «на деньгах» (при S=K) c t — та самая безрисковая ставка (или доходность, кому как удобнее).
Ну что ж, ждём ваши хедж-фонды!))
+1
Dmitryy
26 августа 2020, 09:15
А почему тетта это ср. кв. отклонение? Все привыкли, что это временной распад)
0
- bozon
  26 августа 2020, 09:19
  Dmitryy, это просто буква греческого алфавита. По моим эмпирическим данным это ско логарифмических приращений цены актива. Здесь же и тренд/контртренд.
  0
  - anon
    26 августа 2020, 14:29
    bozon,
    а что тогда такое сигма маленькая? ведь сигма маленькая это тоже ско лог приращений цены
    0
    - bozon
      26 августа 2020, 14:33
      anon, нет, это средняя свечка делённая на цену базового актива. По аналогии с моделью Хестона.
      0
      - anon
        26 августа 2020, 14:35
        bozon, кмк ее через сигму маленькую можно выразить, аналитически
        0
        bozon
        26 августа 2020, 14:40
        anon, 1\n * сумма от 0 до n (Si — Si-1)/Si
        0
        anon
        26 августа 2020, 14:41
        bozon, что-то я тебя не понимаю 1\n * сумма от 0 до n (Si — Si-1)/Si это матожидание приращения
        +1
        bozon
        26 августа 2020, 14:44
        anon, да! Оно самое.
        0
bozon
26 августа 2020, 09:53
Неужели нет ошибок? С чего вдруг бета делится на t? Почему скорость возврата к равновесной вариации зависит от беты?
0
bozon
26 августа 2020, 10:48
Eugene Logunov, какое?
0
- bozon
  26 августа 2020, 10:55
  bozon, ну да, t в начале потерялась. Но вместо ковариации должно быть ро*бетта.
  0
_xXx_
26 августа 2020, 12:28
Существует только одна улыбка — кукла. Все остальное это иллюзии )
0
- bozon
  26 августа 2020, 12:45
  _xXx_, правильная «улыбка» побеждает даже спред маркетмейкера.
  0
anon
26 августа 2020, 14:32
и почему t — время до эксп зависит от сигма маленькая?
0
- bozon
  26 августа 2020, 14:35
  anon, потому что t не в годах, а в минутах, часах или днях в зависимости от таймфрейма сигмы.
  0
  - anon
    26 августа 2020, 14:38
    bozon, ааа… в этом смысле… ну ок ....
    
    не пробовал сделать замену переменных x = ln(s/k)/sigma/sqrt(t)?
    0
    - bozon
      26 августа 2020, 14:43
      anon, чаво сделать?
      0
    - bozon
      26 августа 2020, 14:53
      anon, … можно подробнее?
      0
    - flextrader
      26 августа 2020, 19:11
      anon, я так понимаю
      
      ln(s/k)/(sigma*sqrt(t))
      имелось ввиду (так однозначнее)
      0
bozon
26 августа 2020, 15:41
если честно, то лично меня в этой формуле смущает та самая альфа, которая *t. Это t никак логически не сокращается, что вызывает слишком высокие либо слишком Низкие (отрицательные) цены опционов. Может быть это Грааль, либо я сильно просчитался:))
0