Инвестиции в долгосрок – это просто и надежно?

В медиапространстве часто встречается такое мнение/рекомендация: наиболее рациональный подход к инвестированию в акции – это покупка и удержание акций в портфеле длительное время (многие годы), мол, «купил и забыл», акции все равно вырастут. В пример ставятся небезызвестный Баффет и динамика индексов MOEX и S@P500. Кстати, где-то недавно сообщалось, что среднегодовая доходность портфелей Баффета – порядка 20-21%.

Я попробовал разобраться с этим вопросом, с тем, чтобы выработать себе стратегию работы на рынке (шортами, плечами, интрадей-торговлей не увлекаюсь, стопы не ставлю,  никаких «академиев» не кончал, курсы не слушал, работаю по собственному «разумлению»).

Взял данные (с сайта Мосбиржи) по котировкам акций ряда весьма известных российских эмитентов за последние 10 лет. И обнаружил ряд интересных и неожиданных для себя моментов. Вот, например, ФСК ЕС, за акциями которой я гонялся, 10 лет назад стоили в 2 раза дороже, а последние 5 лет болтаются на уровне 0.17-0.19 и тенденции к росту не видно. Да и все это лето после дивотсечки они не движутся вверх.

Ниже в табличке представлены данные по ряду эмитентов (каждый может самостоятельно «просканировать» историю интересующей его акции, поэтому слишком много данных приводить нет смысла). Цифры даны с округлениями, брались примерно на середину года.

Вот давайте вместе порадуемся и позавидуем твердым, упорным лонгистам, которые купили СберП 5 лет назад по 50-51. Акции, во-первых, выросли более чем в 4 раза. Во-вторых, дивидендная доходность их в этом году будет (18.7/50) 37 %!!! А лонгистам ВТБ, закупавшимся 5 лет назад по 0.08, — наши соболезнования. Акционеры НМТП (2015 г. –цена акции около 2 рублей) недавно получили 67% дивидендов. А «Телеграфисты» 2015 года получили в этом году дивдоходность 200 %!!

 Почти ничего не выиграли 5-летние акционеры Русгидро, Фосагро, Транснефти, Сургутнефтегаза, ЛРС и других компаний – акции почти не растут. Либо растут, но темпы роста не покрывают инфляцию (выгоднее просто держать деньги в банке). Правда, все эти годы многие получали дивиденды.  А те «баффеты», которые уже 10 лет держат акции Распадской, ЛСР и Камаза, увы, оказались в убытке.

Существенно снизились котировки ГТМ, ОВК, АЛРОСы и других эмитентов.

Акции забугорные поэффективнее будут? Ничего подобного. Лично у меня с осени 2016 г. имеется портфель, который по ряду причин я не могу трогать, с акциями известных забугорных фармацевтических компаний, которые из-за ковида вроде как должны бы вырасти. Так этот портфель до сих пор в минусе. В частности, BAYER AG закупалась по 103 EUR, а в июне 2020 стоила 66. Немного подрос Novartis AG.

Таким образом, «купил и забыл, акции все равно вырастут» — это, мягко говоря, не точно.

Так как же вести себя долгосрочному инвестору? А очень просто! Нужно покупать акции, которые будут расти! Это, конечно, «бамбармия киргуду, шютка», т.к. никто точно не скажет будет ли та или иная акция расти. То, что я читал про Баффета, мне кажется, во многом соответствует моему подходу (а может это и не мой подход, а на самом деле просто не помню — может это я у него нахватался, а теперь, по прошествии времени, думаю, что это я сам придумал?!):

• выбирать в долгосрок акции перспективных компаний ( а для этого нужно изучать множество эмитентов, их планы, показатели деятельности, самому прогнозировать развитие рынка и прочее прочее…)
• не класть одно яйцо в корзину ( так как если одно яйцо протухнет или треснет, другие помогут остаться на плаву- ну, это всем известная диверсификация).
• не оставлять портфель без присмотра ( да, да, придется трудиться и отслеживать ситуацию, пополнять портфель новыми инструментами и, наоборот, избавляться от «неоправдавших надежды», если, конечно, хочется, чтобы портфель рос, а не стагнировал)

Схема «купил и забыл» работает только в том случае, когда удается угадать «плодоносную» акцию (акции) на многие годы. Но для этого нужно иметь не 7, а минимум 8 пядей во лбу. Даже у Баффета столько нет- он, как и все, делает ошибки.

Что нужно для успеха? Анализ, отслеживание новостей, работа над ошибками, не хвататься за валидол при просадках, приобретение опыта, труд, труд и еще раз труд даже для такой, казалось бы, простой стратегии работы как «долгосрок». Ну, а если нет желания заморачиваться, то лучше: а) положить деньги в банк, б) купить ПИФы или ETF, в) подключиться к автоследованию в Финаме.

PS Это мой первый пост в Смартлабе. Зачем написал его? Поделиться мыслями, интересными фактами, услышать другие идеи. А еще вот почему. Смартлаб я читаю часто, мне интересно. Хочу, например, плюсануть коммент или статью, а тут выскакивает бар: «У вас недостаточно рейтинга для этого, напишите пост, заработайте 100, вот тогда будет можно».