В чем польза фьючерсов на цвет. мет. на Московской бирже и как на этом заработать.

Пост на конкурс.

Вопрос первый. В чем польза фьючерсов на цвет. мет. на Московской бирже и как на этом заработать?

Приведу пример как все это работает на практике.

 Допустим есть пункт приема цветных металлов и нужно продать собранную партию меди. А завод, куда продается медь на переплавку, может принять ее только через несколько месяцев. А именно в данный момент времени цена на медь высокая и более чем устраивает продавца. Как быть, вдруг через несколько месяцев цена упадет и прибыль будет упущена?  В этом случае продавец может продать фьючерсы на медь и если через несколько месяцев цена упадет, то этот шорт принесет прибыль, которая компенсирует падение цены. Если же цены вырастут, то убыток который получится от шорта будет компенсирован ростом цен на саму медь. В любом случае продавец получит ту цену, которая была зафиксирована на момент продажи фьючерсов.  В свою очередь завод который скупает медь может в нужный момент зафиксировать для себя цену покупки обратной операцией покупки фьючерсов (вообще фьючерсы изначально именно с этой целью и были созданы). По такой же схеме можно работать с другими фьючерсами на никель, цинк, алюминий.   В России есть масса фирм, предпринимателей, физических лиц использующих в своей хозяйственной деятельности цветные металлы и им будет реальная польза от такого использования фьючерсов, так что потенциал у них очень хороший.  Кроме того нет необходимости задействовать всю сумму на которую предполагается сделка, достаточно 10-15% от нее, в зависимости от того какой размер гарантийного обеспечения дает биржа на тот или иной фьючерс.

 Теперь как заработать, есть несколько способов. Первый способ, это арбитраж.

 Хорошо видно что цены  движутся достаточно синхронно и все инструменты находятся в одной группе товаров, в этом случае возможен арбитраж. По арбитражу можно написать несколько больших постов. Но если очень кратко то суть арбитража в том, что отслеживается разница между ценами на два актива из одной группы товаров, которые коррелируют между собой. Из-за этой корреляции разница между ценами колеблется примерно в одном и том же диапазоне. И когда цены на активы расходятся мы один актив продаем, а другой покупаем. А когда сходятся, то сделки закрываем. Кому интересно можете погуглить, есть масса ресурсов где тема арбитража раскрыта очень подробно. Вот например по ссылке можно посмотреть пару стратегий арбитража от Московской биржи  https://www.moex.com/a2977

 Второй способ подходит для торговли на малоликвидных инструментах. Он будет возможен если в данных инструментах появится хотя бы минимальная активность, сейчас там сделок практически не проходит. Кстати для того чтобы расторговать фьючерсы на металлы посоветовал бы бирже как одну из мер отменить комиссию на них или даже на какой-то промежуток времени сделать ее отрицательной (то есть доплачивать клиентам за сделки) и активность там появится. Для биржи это копейки, а инструменты расторгуются.

 Можно выставлять заявки дальше заявок маркетмейкера на несколько процентов (как правило 1-6 %, чем более пустой стакан тем дальше).  Бывают моменты что некоторые участники кидают по рынку больше лотов чем заявка маркетмейкера и цена в моменте пролетает на несколько процентов образуя шип и  заявки исполнятся. После цена тут же возвращается к исходному значению и сделку можно закрыть с хорошим плюсом. В некоторых малоликвидных инструментах такие шипы бывают по нескольку раз в день.  Пример на рисунке ниже, шипы пометил красными стрелками. Чтобы удобнее было торговать можно написать простенького робота, который автоматически двигает заявки за ценой на некотором удалении.

Если вы торгуете в плюс используя тех. анализ или фундаментал или что-то еще, то будете зарабатывать и на этих инструментах. Несмотря на то что в стакане есть только маркетмейкер и отсутствуют другие участники это не мешает вести полноценную торговлю, так как у вас есть крупный контрагент. Конечно скальпинг не получится, а если торговля ведется среднесрочно или долгосрочно, то вполне себе можно работать. Тут сразу появляется ответ и на второй вопрос конкурса, как взгреть маркетмейкера. Так как в стакане сейчас по фьючерсам на металлы контрагентом является маркетмейкер, то если торговать в плюс значит заработанные деньги забраны у маркетмейкера.

Всем профитов!