06 августа 2020, 01:11

Расчёта доходности (исправляем баг)

Как правильно считать доходность?

Рассмотрим пример:
Финальный день месяца. Баланс депозита = 100 денег.
1-й день следующего месяца: убыток 3. Баланс депозита = 97 денег
2-й день месяца: профит 6. В этот же день поступило на депозит +235 денег из банка. Баланс депозита = 338 денег.

Вот так:

Визуализируем эквити:

Гистограмма профита в деньгах по дням:

Гистограмма профита в деньгах за текущий месяц:

Всё верно?

А теперь нажимаем отобразить %. И что получается:

Внезапно 0_о
Итого доходность: минус 1,25%
Что? Как это??? А вот так:

по итогу деятельности месяц отрицательный получается? Да:

Но как же так? Мы же заработали денег? Разве может быть отрицательная доходность, когда положительный профит в деньгах?

Если это ошибка и так быть не должно, пожалуйста, подскажите разработчику Смартлаба в комментариях что-то конструктивное. Как конкретно надо изменить формулу расчёта доходности, чтобы не было таких вот перлов. Надеюсь это поможет решить проблему.

ЗЫ И, кстати, да! Когда деньги с депозита активно выводятся, а не заводятся, доходность непропорционально подскакивает.
Много раз говорил, что фактически у меня не больше 35-37% по году выходит, а на смартлабе по стейтменту за 2 года набежало якобы 120+ процентов…

AntonFry

Антон Денисков (Fry)

Санкт-Петербург

499

10 176

с 15 августа 2012

17 Комментариев

Мальчик buybuy
06 августа 2020, 01:17
Ну да, ну да...

Шаловливые ручки, епт...

С уважением
0
А. Г.
06 августа 2020, 02:10
Понятно в чем дело. При таком формате она считает, что у Вас 235 попали на счет в конце второго дня. Получаем

1-й день
(97/100-1)*100%=-3%
2-й день
(338/(97+235)-1)*100%=1.81%

Итого получаем

(1-3%/100%)*(1+1.81%/100%)*100%-100%=-1.25%.

Все верно, если так считать.
+2
- chizhan
  06 августа 2020, 03:34
  А. Г., вводы/выводы искажают истинную динамику счета, то есть не дают правды о качестве управления. Вы, кстати, где-то указывали, что инвестирование в индекс с довносами обгоняет сам индекс. Что с логической т.з. не совсем корректно.
  +1
  - А. Г.
    06 августа 2020, 10:12
    chizhan, в рублях искажают, но показывают именно качество управления постоянной суммой. Неслучайно для сравнения доходности фондов принят стандарт GIPS, который собственно и реализован в приведенных мной формулах. Единственный нюанс: это ввод-вывод в день Х считать проведенным ДО торгов или ПОСЛЕ. У Тимофея реализован алгоритм ДО, с ПОСЛЕ мы получим другой результат
    1-й день
    (97/100-1)*100%=-3%
    2-й день
    (6/97)*100%=6.19%
    
    ((1+0.3)*(1+0.0619)-1)*100%=+3%
    
    А дальнейшие %% надо считать от 338.
    
    А GIPS корректен с точки зрения торговли. Например Вам клиент дал миллион, Вы за полгода заработали ему +50%. Клиенту понравилось и он удвоил сумму, а в следующие полгода Вы проиграли 10%. Сколько на счете клиента в конце срока? 2,7 млн. при внесенных 2,5 млн… Это что же получается, что +50% и -10% равно 0,2/2,5=+8%? Вообще то это +35%.
    
    И в упомянутой заметке как раз и было о том, что можно получить доход в рублях на упавшем рынке, если довносить на просадках счета (чего, к сожалению, мало кто делает). О %% доходности там речи не шло.
    +1
    - chizhan
      06 августа 2020, 11:22
      А. Г.,
      Сколько на счете клиента в конце срока? 2,7 млн. при внесенных 2,5 млн… Это что же получается, что +50% и -10% равно 0,2/2,5=+8%? Вообще то это +35%.
      Согласен, но Вашему инвестору будет важней, что происходило на реальных деньгах согласно брокерскому отчету, а это как ни крути 8%. Потому довносы — зло.
      
      0
      - А. Г.
        06 августа 2020, 11:51
        chizhan, Ну если б было наоборот -10% и клиент удваивает сумму, а потом +50%, то получаем те же самые 2,7 млн. при внесенных 1,9. Или +42,1% к внесенной сумме.
        
        Хотя и там и там реальный результат управления +35%.
        +2
        chizhan
        06 августа 2020, 12:06
        А. Г., вот с ходу не могу сообразить, допустим мы на хаях сбера продаем его по 300. И рассмотрим два случая:
        1)Полученный кэш не выводим, а закупаемся через полгода по 200.
        2)Кэш выводим, довносим его через полгода и закупаемся по 200.
        Цена возвращается на 300. Различаются ли доходности в обоих случаях согласно GIPS? Интуитивно кажется да. Но не должно быть.
        +1
        А. Г.
        06 августа 2020, 12:16
        chizhan, ничем не отличаются, потому что и там и там доходность по GIPS (300/200-1)*100%=50%.
        +2
        chizhan
        06 августа 2020, 12:42
        А. Г., забыл указать, что не весь пакет продан, но это видимо ничего не меняет. Разве что без вывода просадка будет меньше.
        +1
    - Антон Денисков (Fry)
      06 августа 2020, 13:48
      А. Г., это поможет избежать ситуации, когда по месяцу фактически профит, а по % получаются отрицательные значения?
      0
      - А. Г.
        06 августа 2020, 14:43
        Антон Денисков (Fry), «палка о двух концах». Вы заработали 20%, вывели половину средств и проиграли 30%. На счете плюс, а по торговле минус.
        +1
        Антон Денисков (Fry)
        06 августа 2020, 17:29
        А. Г., так это тоже вводит в заблуждение. Как избежать подобных ситуаций?
        Задача: я хочу максимально объективно представить график своего трейдинга аудитории смартлаба при этом скрыть суммы средств в работе.
        Вроде бы для этого как раз и придуманы проценты, а выходит не очень они подходят.
        
        Хорошо, допустим я создам график в деньгах и изначально принимаю некий коэффициент к депозиту так, чтобы стартовая сумма была якобы 100, а потом добавляю данные с этим фиксированным коэффициентом и открываю такой график аудитории. Это решит проблему?
        0
        А. Г.
        06 августа 2020, 17:52
        Антон Денисков (Fry), там проблема для % торговли решена с точностью до того как считать вводы-выводы: к предыдущему дню или к закрытию дня внесения-вывода. А для результата в рублях есть рубли.
        0
        UnembossedName
        20 августа 2020, 12:37
        Антон Денисков (Fry), проценты можно по-разному считать.
        Здесь методика ежедневного произведения процентов.
        Есть XIRR, есть метод Дитца. Хотелось бы, чтобы выбор метода был реализован.
        Но если нет крупных внесений, которые меняют диспозицию, как на вашем тесте, то будет очень похоже.
        Просто я вот данные каждый день не вношу, мне больше подходят другие методики, конечно.
        +1
        Антон Денисков (Fry)
        20 августа 2020, 13:37
        UnembossedName, у меня было крупное внесени в декабре 19. Очень крупное! А до этого были как раз крупные выводы. Так что в целом этот график показывает полную хрень =)
        36% годовых — вот как я оцениваю свои результаты за 2018 и 2019 год в среднем. А в этом году пока ноль…
        0
        UnembossedName
        20 августа 2020, 14:52
        Антон Денисков (Fry), ну а как вы оцениваете, никто ж не может угадать, вы предложите методику.
        0