Когда диверсификация - это плохо?

      Есть простые истины вроде того, что диверсификация – благо. Небо голубое, трава зеленое, яйца разнести по корзинам. Но, как говорится, есть нюансы.

      Давайте приведу три примера, когда благо уже не благо, а скорее пустой формализм, лишняя осторожность и ерунда. Причем кое-чему из этого я и сам подвержен. Каюсь и исправляюсь.

      Про инвесторов. В плане диверсификации вовсе не нужно набирать етф на акции всего мира. Вполне хватит России и США. Тем более что их можно взять просто так, без всякого етф. От США можно вообще ограничиться их айтишечкой. Если резать риск, добавить облигаций. Акциями Германии или Австралии (был такой етф от Финекса) риск последние годы не резался вот никак, а доходность – очень даже. Также учтем, что на российском и американском рынке можно повыбирать акции лучше среднего, у многих получится — «Австралию» же простому инвестору можно взять себе только целиком.

      Сам по себе портфель из РФ, США и каких-то облиг (или маленького кусочка золота, если очень хочется) – уже достаточно неваляшка.

      Достаточно, чтобы не стоило пытаться его перемудрить дальнейшим разбавлением содержимого.

      Про трейдеров. Говорю по своему опыту, может у кого-то не так. Вот есть прекрасный трендовый инструмент Si, фьюч «рубль-доллар». Простые системы на нем, как правило, будут лучше, чем те же системы на фьюче РТС, каких-то комодах, каких-то акциях.

      По уму – сиди и торгуй Сишечку. Но нет, ведь нужна «диверсификация»! В итоге 80% портфеля систем торгуется на инструментах, заведомо худших. Вот зачем? Какая, к черту, работа с риском, если профит-фактор там будет хуже, а просадка больше?

      В худший год такой диверсифицированный портфель хлебнет риска больше, чет тупой монопортфель систем на Сишечку.

      Я бы изменял базовому фьючу лишь там, где эта измена оправдана по физике рынка. И касательно самих торговых систем. Не надо их тупо плодить ради количества, якобы срезая риск.

      Безопаснее портфель из 3 хороших систем, чем 30 плохих.

      Наконец, пример про всех. Представьте, что у человека паранойя. Он разложил деньги по 7 банкам и 8 брокерам. Ну мало ли, вдруг чего обанкротится. Но там же постоянно какие-то косяки. То новость плохая выйдет именно про этого брокера, то терминал повиснет, то с тарифами чего-то не то. Если у тебя четыре брокера вместо двух – учти, что тебе в два раза чаще вздрагивать и огорчаться по мелочам.

      И кстати, вот подлый нюанс. Если у тебя сгорит миллион – ты не расстроишься ровно в 10 раз сильнее, чем потеряв 100 тысяч.

      А излишне диверсифицируя, ты этим увеличиваешь еще и шанс, что хоть что-то да сгорит.

      Уменьшая, может быть, финансовый риск, числом своих корзин ты увеличиваешь риск психической боли!

      Добавим, вот ИИС с его льготами – возможен только один. Если вместо того, чтобы забить его под завязку, пока дают, тащить капитал в другие корзины – значит ощутимо терять в доходности. Оно того стоит, точно?

      Ну и в утешение, чтоб не плакать по числу корзин. У нас вообще-то всего одно сердце, один мозг. Зачастую – одна жена (муж), один ребенок. Мало кто ради диверсификации заводит трех жен. Или переживает, что у него всего одно сердце.

      Мы уже под риском, который никак не разложить по корзинам – в плане нашего организма. И это как бы поважнее, чем наши деньги. И ничего, живем.




***

         На всякий случай моя книга «Деньги без дураков»: www.alpinabook.ru/catalog/personal-investments/555670/

         или здесь https://www.ozon.ru/context/detail/id/154836589/ 
    

          моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

          торговая система №1: smart-lab.ru/blog/568144.php
      
          торговая система №2:  smart-lab.ru/blog/572258.php