03 августа 2020, 16:09

Занятная математика рынка облигаций

Торговля облигациями на Мосбирже проводится в режиме Т+1.
То есть нажимая сегодня кнопку «купить» реально облигация попадет в портфель завтра. Это же касается и НКД.
Допустим, сегодня 03.08.20 в понедельник вы купили облигацию «АБВГД БО-1» по цене 1000 р. плюс НКД 5 р. (поставка будет 04.08.20)
А завтра 04.08.20 вы продали ее по цене 1000 р. плюс НКД 5,3 р. (списание облигаций будет 05.08.20)
Разница в 0,3 р по НКД — это купон за 1 день.
Но за какой день?
А конкретно этот день с 04.08.20 по 05.08.20

Теперь посмотрим, а что происходит в конце недели?
Допустим вы купили эту же облигацию в пятницу 07.08.20 (поставка будет 10.08.20).
А продали ее в понедельник 10.08.20 (списание будет 11.08.20).
В этом случае вы получите купон тоже за 1 день! и тоже 0,3 р.
Как такое возможно, ведь с пятницы до понедельника 3 дня?
А это магия Т+1 — купон за 3 дня вы получите купив облигацию в четверг и продав ее на следующий день в пятницу.

Облигации

Сергей Сергаев

Новочебоксарск

132

2 133

с 19 января 2019

9 Комментариев

vito333
03 августа 2020, 17:57
это грааль, однозначно
+2
Барак Обама
03 августа 2020, 21:47
добрый день, может напишите что нибудь про рынок? Я знаю, что вы долгосрочно смотрите вверх по золоту, а по российским акциям?

Нас и вправду ждет сильная инфляция?

0
Владимир Гончаров
04 августа 2020, 09:32
по мойму поставка не влияет.
0
Алексей
04 августа 2020, 09:35
НКД уплачивается продавцу в день сделки в размере установленном биржей.
0
phan
04 августа 2020, 09:38
Из-за этого Т+1/Т+2 получаем невозможность продав акции купить облиги в этот же день. Биржа
0

Читайте на SMART-LAB:

Озон Фармацевтика рекомендовала квартальный дивиденд на фоне сильных результатов МСФО

В лидеры роста на Мосбирже 15 апреля вышли акции Озон Фармацевтики, дорожающие на 3,7%, до 50,98 руб.Компания успешно отчиталась по МСФО за 2025 год. Ее выручка выросла на 24%, до 31,6 млрд руб.,...

Freedom Finance Global

15:34

Что в портфелях у Элвиса Марламова?

В утреннем эфире поговорили с Элвисом Марламовым, автором проекта Alenka Capital. Обсудили положение российского рынка, перспективы ключевых эмитентов и разные стратегии. Определили, какие...

Финам Брокер

18:14

Громкие аресты за манипулирование: что важно знать инвесторам

Новость о том, что ФСБ совместно с СК МВД раскрыли схему манипулирования на российском фондовом рынке, разлетелась по всем СМИ и даже попала в программу телеканала Россия-1. Так страна узнала,...

Альфа-Инвестиции

18:02

Что делать с валютой: капитулировать перед высокими ценами на нефть или наращивать позицию?

Здравствуйте! С учетом высокой волатильности на валютном рынке, считаю необходимым актуализировать взгляд на валютную позицию. В сентябре был установлен рейтинг 4 для облигаций и спот...