Во что вкладываем деньги на бирже? Почти Грааль для инвесторов)

Здравствуйте!

Для экономии времени – пост, возможно, будет интересен инвесторам. Трейдеры-спекулянты на вряд ли вычитают что то полезное…

Читая различные баталии между различными сторонниками разных подходов в трейдинге либо инвестировании, возникли мысли (что уже хорошо!) И мысли эти о том, что же, собственно, делает оператор своего капитала на бирже?

Вот какие выводы пришли в голову:

— по сути, так или иначе, мы доверяем свои деньги некому оператору ( менеджменту компании, покупая-продавая акции и облигации; маркетмейкеру на срочном рынке и т.д.). Полагая, что данный оператор принесет нам прибыль больше, чем мы могли бы заработать сами на этом капитале;

— отсюда, вывод: оценивать работу оператора мы можем только по одному параметру – прибыль на единицу капитала. Пока я не настолько опытен и обучен, что бы разбираться в этом вопросе на примере «срочки», посему рискну разобрать этот вопрос на основе акций. К тому же это относительно проще.

— оставим банальное Р/Е со всеми его плюсами и минусами и сосредоточимся, на мой взгляд, на главном: может ли менеджмент распоряжаться моими деньгами лучше меня?

— следующий вывод: менеджмент  выбранного актива, ОБЯЗАН, выдавать прибыль и распоряжаться этой прибылью лучше меня. Это не значит, что в графе «чистая прибыль» должны быть охулирды и они обязаны расти (что то же не плохо). Это значит, что прибыль прошлых периодов должна быть инвестирована лучше, чем капитал моего депо, в крайнем случае, выше банковского депозита.

— отсюда простая и думаю, рабочая идея:  оценивать рентабельность вложения прошлой прибыли. Самый тупой и приятный способ – это дивиденды. Это так же приятно, как и тупо -  Вам отдают деньги, которые могли бы дать «х» прибыли в будущем. Более понятное и неочевидное действо – рост капитализации. Это не так очевидно и не так связано на прямую, но имеет место быть.

Ну и наконец, главное, и думаю, самое приемлемое состояние: прибыль прошлых периодов повышает прибыль и (или) выручку текущих периодов. Лучше оба сразу)

Да, таких компаний не много, особенно, на Мосбирже. Да это не Грааль. Но это логично и имеет смысл.

Хотелось бы в комментариях  увидеть здоровую критику данного подхода.

Извиняйте, если «баян» — на нобелевку не претендую. В таком сжатом и понятном виде нигде не встречал (может, плохо искал)…