Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

Всем привет.

Продолжаем повышать опционную грамотность смартлаба, сегодня поговорим об очень интересной опционной стратегии под кодовым названием «Альбатрос».

Забегая вперёд, сразу скажу, ее обожают торговать хедж-фонды, потому что она «бесплатная», но при этом может принести не плохую прибыль.

Напомню, что к бесплатным опционным стратегиям относят всего лишь две: Диапазонный форвард (он же Коллар) и Альбатрос.

Диапазонный форвард — это продажа пута и покупка колла, то есть, если мы ожидаем движение БА вверх и хотели бы купить коллы, чтобы собрать это движение всё до копеечки, то продавая путы ниже ЦС, мы покупку коллов сделаем бесплатной. Чаще всего к использованию данной стратегии прибегают крупные банки и инвестиционные компании, они любят на халяву покататься в опционах. 

Вот так выглядит диапазонный форвард:




Что за птица такая Альбатрос?

Очень красивая птичка, нужно признать:



Крылья прямо как бумеранги у неё:



А вот наш Альбатрос охотится на плотву:




Альбатрос — это продвинутый диапазонный форвард, по сути, мы к проданным путам добавляем бычий колл-спрэд.

Можно продавать не один страйк у путов, а несколько, изменяя наклон крыла, крыло сверху можно тоже изгибать, если разнести колл-спрэд на несколько страйков.

Вот такая красота получится:



В данной стратегии были проданы путы 71500 и 70500 (изгиб крыла внизу), куплен бычий колл-спрэд 72500-73000-73500.

Если Сишка топчется на месте, мы собираем положительный тэтта-распад, если Сишка идёт в рост — наш Альбатрос взлетает вместе с ней, и лишь в случае коррекции Си вниз, нужно будет защищать нашего Альбатроса, например, шортом фьюча БА.

Любите опционы, торгуйте грамотно.

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.