Почему вы никогда не выиграете на рынке

Главное в трейдинге- это не торговая стратегия или мани- менеджмент. Что же тогда?

Давайте представим игру на рынке с игроком наделенного деньгами, которыми он может распоряжаться на бесконечной перспективе. Тогда при совершении сделки он никогда не проиграет, поскольку как бы долго рынок не шел против него, он всегда сможет дождаться выгодной цены. Так и поступают управляющие крупными портфелями. В свое время я смотрел интервью с руководителем паевого фонда на уже не существующем канале how2trade (к сожалению, я не запомнил имя гостя). Его спросили что он будет делать, если цена пойдет против него, на что он ответил, что НИКОГДА не будет закрывать убыточную сделку, а в случае необходимости получит деньги за счет сделок РЕПО.

Помимо сделок РЕПО у крупных фондов есть еще один инструмент латания кассовых разрывов: деньги новых участников. Ведь фонд- это в простонародье «котловой» способ инвестирования. Например, мы все вместе покупаем лотерейные билеты, наши деньги перемешиваются и обезличенные составляют призовой фонд победителя. Простейшим фондом является семья, в которой есть общий капитал, способный покрыть расходы временно нетрудоспособного члена (что позволяет выжить во время трудностей). В обоих вышеприведенных примерах деньги одних людей передаются другим. Точно  также это происходит и в паевых фондов, где продавцу пая отдают деньги того, кто только что купил паи. Конечно, фондовая природа торгового агента не защищает его полностью от кассового разрыва, но значительно ослабляет проблему.

Таким образом, вы можете совершать сделки по числам Фибоначчи, волнам Эллиотта или любой собственной стратегии. Можете даже играть по «перевернутым» торговым сигналам, считая, что раз стратегия была убыточна, то обратная должна быть прибыльна. Вы все равно всегда проиграете против фонда с длинными деньгами. И дело не в вашей торговой стратегии или способе распределения капиталла между сделками.

Рынок автоматически сыграет против коротких денег: длинные деньги не будут выходить из сделки, поэтому не будет противоположного объема, и вы получите проскальзывание по цене такого размера, пока ваша сделка не станет убыточной. Причем вы всего этого не увидите на демо- счетах, на которых нет проскальзывания. Теперь мы можем ответить на вопрос, заданный в самом начале этой заметки: главное в трейдинге- «длина» инвестируемых денег.

Другими словами, технический анализ- иллюзия свободы воли. Нам предоставили большое количество различных торговых схем, среди которых мы можем выбирать. Но забыли упомянуть, что все они приводят к единственному результату- вашему проигрышу.

Я хотел бы обобщить свое утверждение на жизнь в целом, но не готов это сделать. Поэтому дам такой совет: посмотрите фильм «Брандашмыг», в котором вопрос иллюзии свободы воли рассматривается шире (но людям с подвижной психикой этот фильм лучше не смотреть).

Понимаю вашу обескураженность от прочтения этой записи, согласию с которой противится все ваше естество. Как же так: нет свободы воли? Не может такого быть! На что я отвечу: в материальном мире действительно нет свободы воли и рынок, как одно из проявлений материи, это доказывает.

Не попадайте в сети иллюзии.