Мой простейший алгоритм торговли опционами на рынке США

Если трейдер торгует опционы, то он может заработать на покупке опциона Put или опциона Call.
Что следует сделать для этого?

Мой алгоритм простой:
1. Определяется актив, на который трейдер намерен торговать опцион.
2. Определяется опцион, который трейдер намерен торговать.
3. Определяется мера опасности, связанная с открытием этой позиции.
4. Определяется цель открытия позиции и срок ее жизни.
5. Открывается позиция — трейдер покупает опцион.
6. Сразу ставится стоп для ограничения убытков.
7. Отслеживается развивитие позиции.
8. В случае достижения цели позиции она закрывается с прибылью.
9. В случает достижения стопа позиция закрывается с убытком.
10.В случае истечения срока жизни позиции трейдер закрывает позицию, как есть.
11. В случае, если ни один из факторов, учитываемых трейдером при открытии позиции, так и не наступил, но возникает сомнение в дальнейших возможностях нужного направления движения цены БА, трейдер принимает решение о целесообразности дальнейшего существования позиции. Малая прибыль, возникшая по позиции с случае сомнений является главным фактором того, что позицию можно закрывать.
ВСЕ!
Простота, четкость и дисциплина.

Успешной торговли!

опционы дисциплина

margin

373

12 264

с 10 мая 2012

45 Комментариев

maks_kalinin
27 июня 2012, 12:29
спасибо. как раз изучаю торговлю опционами. что можете посоветовать почитать? сейчас читаю Трестера «101 секрет торговли опционами»
-1
- margin
  27 июня 2012, 15:25
  maks_kalinin, )) Макмиллан — обе книги, вышедшие у нас.
  0
  - maks_kalinin
    27 июня 2012, 17:14
    margin, спасибо
    0
- Winner
  27 июня 2012, 16:04
  maks_kalinin, «101 секрет..» — самая бесполезная книга по опционам ИМХО…
  0
  - maks_kalinin
    27 июня 2012, 17:53
    Winner, может посоветуете что-нибудь взамен?
    0
    - margin
      28 июня 2012, 16:48
      maks_kalinin, Посмотрите еще Саймон Вайн «Опционы. Полный курс для профессионалов»
      0
- Winner
  27 июня 2012, 16:14
  не устаю вам ставить +4))
  жду по пунктам пример из практики…
  0
  - Sergiovy
    27 июня 2012, 18:40
    Winner, Margin, Да, если поторгуешь ну, хоть лет 5 то все правила кажутся простыми и понятными, но для новиччков это совсем не так:
    так что по пунктам было бы неплохо пример:
    Например п1. это каким образом определить
    актив, который собираешься торговать?
    п.2 если здесь речь о путе или коле, то все понятно, а страйк как выбрать?
    дальше более менее понятно
    п.6 а как там приказы — могут жить до снятия? или надо каждый день ставить? У меня у разных брокеров по разному в России :(
    Ну и то, что без пунктов: (последнее -дисциплина:) — кстати, у меня с опционами — горазду лучше с этим делом, чем на фьючах…
    Но иногда усредниться так и чешутся ручки:), вот как от этого отвыкнуть? Уже и посливал достаточно, и все (почти:) видел, а от зуда пока не избавился… вот тоже непонятно — как этого достичь? :)
    0
    - margin
      27 июня 2012, 19:48
      Sergiovy, по первому пункту.
      Вы же наверняка пользуетесь каким-то фильтром для просеивания этого огромного количества активов? Для того, чтобы найти нужное, открываете активы с максимальным объемом, опционные, с высокой волатильностью, с ограничением по цене, с максимальным ростом за сегодня или максимальным падением… и т.д. Сканнер вам выдаст. Затем нужно отфильтровать еще раз — чисто по вашему предпочтению, по размеру спрэда между ценой бид/аск и прочее… Это обычный рутинный метод работы любого трейдера.
      
      Пункт второй. Выбору страйка мы посвятили много времени в посте о «Правилах».
      
      Пункт шестой. Приказы можно ставить дневные или до тех пор, пока не отменены трейдером.
      
      Устранить можно только пониманием, что дисциплина — выгодна! Попробуйте открывать позиции на виртуальном трецдинге и ставить всегда стоп. Уверяю вас, вы откроете очень важное для себя. Когда ставишь стоп и открываешь позицию вновь, то это может быть много выгоднее, чем держать нереализованные убытки и ждать возврата цены к прибыли. Осознав этот факт, вы уже не станете держаться за убыточную позицию.
      0
  - margin
    28 июня 2012, 08:49
    Winner, Спасибо)
    0
Sekator
27 июня 2012, 12:35
В подтверждение бы резалты выложить, для подтверждения алгоритма. Тем более Вы options-team критикуете за отсутствие стейта.
+2
- margin
  27 июня 2012, 12:46
  Sekator, Я критикую за отсуствие стейтсмента!!? Помилуйте? коллега! Я всегда против вмешательства в личные дела трейдеров. И более того, вот мой комментарий в обсуждении:
  
  Winner, разве кто-то кроме клиентов и деловых партнеров имеет право требовать какие-то документы? Мы ни те, ни другие.
  Я думаю, это некорректно).
  margin
  
  2012-06-11 21:51:11
  0
  - aimed_fire
    27 июня 2012, 12:52
    margin, подделка.
    0
    - margin
      27 июня 2012, 12:55
      aimed_fire, подделка)))
      0
  - Sekator
    27 июня 2012, 12:55
    margin, Я только о том что теория с примером из практики более наглядна и убедительна.
    0
    - margin
      27 июня 2012, 13:04
      Sekator, сегодняшний пример — стрэддл на LEN оформляю. Вчера успела только анонсировать покупку). Планы были обозначены еще в понедельник: стрддлы на отчетности LEN, RIMM, FDO, NKE, KBH.
      А вот этот алгоритм я исполняю чуть ли не ежедневно на опционах AAPL перед закрытием за час. Будет время, продемонстрирую в с 23.00.
      0
ProfFit
27 июня 2012, 13:00
В продолжение дискусии Ra_Ivanych и margin касательно предпочтительности покупки тех или иных страйков. На мой взгляд корректным может выступать лишь сравнение в % изменения цен выбранных опционов при движениях в ожидаемую и противоположную сторону, т.к. реальный профит (убыток) от затраченной (вложенной, проинвестированной) суммы в конце концов будет важен не в абсолютных, а именно в относительных величинах. При движении БА в Вашу сторону страйки у денег и вне денег (кроме «невероятно» далеких) в общем случае вырастут в процентном отношении сильнее страйков, находящихся в деньгах (и тем более глубоко в деньгах) и имеющих значительную внутреннюю стоимость. При движении БА против Вас в процентном отношении сильнее снизятся страйки вне денег, т.е. ситуация будет обратной. Т.О. здесь на мой взгляд действительно нет особого предмета для спора, тот что дальше от денег несет в себе больший риск, но потенциально (если Вы «не ошиблись с направлением, силой и скоростью движения) может принести более высокую прибыль. Т.е. в этом смысле все как и в линейных инструментах — чем выше потенциальная прибыль на вложенные средства, тем выше риск. Как то так.
0
- margin
  27 июня 2012, 13:20
  ProfFit, вы совершенно правы. Тут реализуется правило соотношения риск/прибыль: чем больше риск, тем больше возможна прибыль, и наоборот.
  
  Возможность заработать для трейдера есть в обоих случаях, если актив движется в благоприятную сторону.
  
  Если БА не движется, то опцион без денег дешевеет, а опцион в деньгах — практически нет. А вот риск потерять при неблагоприятном движении БА у опционов без денег в % выше, чем риск потерять у опционов в деньгах.
  
  Значит, опционы без денег рискуют и тогда, когда актив не движется, и тогда, когда он движется недостаточно, и тогда, когда он движется не туда. А опцион в деньгах некомфортно себя чувствует только, когда актив движется не туда.
  Для меня существует явное преимущество опциона в деньгах перед опционом без денег. Мое предпочтение чисто рациональное — меньше риск.
  0
  - Sergiovy
    27 июня 2012, 18:26
    margin, Proffit: Как то пробовал тестить кварт опц на Ри на предмет — какой страйк купить, чтобы максимально поиметь:) (голая покупка пута или кола) На всех ресурсах меня отослали к анализаторам- и там конечно понятно что и как… К сож ни один анализатор не работает на истории :( — поэтому загнал штук 5 кварталов в АМИ и ручками. Результата явного нету — нет жесткой зависимости — какой страйк относительно тек цены купить, чтобы рез был макс. Например сейчас 130 000п/, а будет 140 000 п. так что купить: 130 000? +5000? +10000? -5000? итд.
    все время разный сдвиг от текущей цены дает макс эффективность.
    второй момент это то, что хотя все (ВСЕ) практически и советуют покупать опц в деньгах, но мои тесты показывают другое: во всяком случае для голой покупки, лучше всего идет дело с опц далеко без денег. Я для себя даже поставил мин цену, выше которой — вообще не смотрю. причина проста- хоть у этих опц и не самый эффективный ход цены при том же ходе БА, но купить их на опред. сумму можно существенно больше. поэтому выхлоп итого выше.
    а риск меньше- так тут понятно- какой риск, потерял всю сумму и все — квартал не удался.
    Вообще была задача сделать свой структурный продукт из депозита и опц. с доходностью где то от 20% год. Хотел еще верт спреды попробовать, но оказался у Ильи один на вебинаре, и пока отложили:( так что покритикуйте пож, опыта мало. Есть табличка в экселе — тоже могу в личку для критики ( может кому и интересно будет) скинуть. Там я попробовал нарисовать модель работы структурного продукта с разными вариантами выходов, а также с разной вероятностью угадайки — просто, чтобы понять — стоит или нет…
    0
ProfFit
27 июня 2012, 13:07
Т.е. здесь при выборе как и везде рулит поиск оптимального соотношения риск-доходность.
0
- margin
  27 июня 2012, 13:20
  ProfFit, вы меня опередили)))
  0
  - Sekator
    27 июня 2012, 13:24
    margin, По первому понкту «1. Определяется актив, на который трейдер намерен торговать опцион», всётаки каковы критерии выбора и вес инструмента в портфеле.
    У тех же options-team целая система.
    0
    - margin
      27 июня 2012, 15:53
      Sekator, Я же не инвестор, не фонд. Я спекулянт. Мне портфель не нужен. Нужны цель работы и разумный принцип распределения средств между позициями, позволяющий выполнять задуманное. Остальное относится к разряду невербализируемого))).
      
      На работу по этому алгоритму выделена небольшая сумма, позволяющая мне чувствовать себя свободной в выборе БА и опциона. Наиболее привлекательные активы — AAPL, SPY, QQQ, XLF, IWM и ряд других. В целом, выбор актива для такой работы может быть темой отдельного поста. Основные критерии: высокая ликвидность БА и наличие разных видов опционов на актив. Остальное — строго по алгоритму.
      
      Так ведь они же профессионалы! А мне важно деньги зарабатывать.
      +1
    - Winner
      27 июня 2012, 16:10
      Sekator, да какая там система? меня улыбнуло прямо..options-team заходит на одни и те же компании т.к рассчитывают на то что в конечном итоге каждая компания все равно вырулит в плюс… только за год это будет мизер в лучшем случае…
      вот сейчас например у них просадка более 20%…
      если так пойдет дальше мы увидим фееричные -30 и -40%…
      
      был бы у них правильный выбор они бы до этого не довели…
      6800068.livejournal.com/
      0
      - margin
        28 июня 2012, 08:55
        Winner, а где можно посмотреть их позиции? Мне интересно)
        0
        Winner
        28 июня 2012, 15:13
        margin, одного инвестора они ведут тут на сайте…
        smart-lab.ru/blog/62167.php
        причем мало успешно — так как я пояснял…
        к сожалению
        0
        margin
        28 июня 2012, 16:51
        Winner, Там огроменные убытки — почти треть убытки(((. Я сожалею.
        +1
  - RudAveR
    27 июня 2012, 13:52
    margin, но в деньгах с большой премей всегда торгуются опционы
    0
    - margin
      27 июня 2012, 14:12
      RudAveR, нет, конечно! Премия, которую покупатель готов заплатить за опцион — это есть та самая временная стоимость. И она у опционов в деньгах в процентах меньще, чем у опционов без денег — там сплошная временная стоимость 100%
      0
Gugenot
27 июня 2012, 13:34
Пункт шестой (постановка стоп-лоссов НА ОПЦИОНАХ),
при всём к Вам уважении, представляется сомнительным…
по крайней мере, на относительно малоликвидном российском опционном рынке…
:)))…
0
- Dem0N
  27 июня 2012, 13:41
  Gugenot, дружище… margin торгует америку…
  0
  - Gugenot
    27 июня 2012, 13:48
    Dem0N,
    Я ведь оговорился про российский рынок, дружище…
    0
- margin
  27 июня 2012, 14:15
  Gugenot, любезный коллега! Меня уверяют, что малоликвидность российского рынка — это мои тараканы в моей голове, и нет никакой низкой ликвидности. Я страхую свои слова — пишу «на рынке США»)))
  0
  - Gugenot
    27 июня 2012, 14:45
    margin,
    Российский опционный рынок — даже на RI-опционах — действительно, увы, малоликвиден — по крайней мере, с точки зрения того, чтобы ставить на нём ОПЦИОННЫЕ СТОП-ЛОССЫ…
    Но и — в целом, — на мой скромный взгляд, — опционы —
    это НЕ ТОТ инструмент, где разумно управлять позицией,
    используя стоп-лоссы… разумней, имхо, «рихтовать позу»
    соответствующими фьючами…
    :)))…
    Искренне Ваш Гугенот.
    +1
    - margin
      27 июня 2012, 19:11
      Gugenot, коллега, есть такое замечательное изобретение человечества, как Stop limit) или Trailing Stop)…
      Когда чем-то «рихтуется», то это совсем-совсем другой метод работы. Не тот, о котором я веду речь. У меня речь сейчас идет о простейшем виде трейдинга, доступном для всех — покупке колл или пут опциона с целью заработать на росте или падении актива. Тут нет высшей математики. Это спекуляция чистейшей воды.
      0
      - Gugenot
        27 июня 2012, 19:26
        margin,
        Уважаемая коллега Марджин!
        Я в курсе… наличия возможности постановки стоп-лоссов/трейлинг-стопов…
        
        НО ВЕДЬ МЫ С ВАМИ ГОВОРИМ О СУГУБО ОПЦИОННОМ ТРЕЙДИНГЕ!!!
        А не о трейдинге вообще и не о фьючерсном трейдинге…
        :)))…
        Ну, поверьте, ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО РЕДКО СТАВЯТ ОПЦИОННЫЕ ТРЕЙДЕРЫ
        СТОПЫ НА ЧИСТО ОПЦИОННЫХ ПОЗАХ (не об опционно-фьючерсной синтетике речь...)…
        Ну НЕПРАКТИЧНО это:
        «стопОвое» проскальзывание ИМЕННО НА ОПЦИОНАХ
        просто, сорри, «изнасилует» Вашу позу…
        — ибо ОПЦИОННОЕ проскальзывание — оно существенно СУРОВЕЕ
        проскальзывания ФЬЮЧЕРСНОГО…
        :)))…
        0
        margin
        27 июня 2012, 19:53
        Gugenot, дражайший коллега, а в чем же непрактичность, если я это делаю регулярно с практической целью?)
        Вот вам котировки сейчас в 19.53 мск. на опционы на пресловутый SPY 133
        Колл 2.40/2.41 Пут 2.31/2.32. Спрэд в один цент. Ну бывает коллега, что спрэда вообще нет, но я обычно не обладаю такой наглостью и таким терпением, чтобы ловить нулевой спрэд!
        0
        Gugenot
        27 июня 2012, 20:05
        margin,
        Рад за Вас искренне, о Величайшая!!!
        
        Только ведь я имел в виду НЕ проскальзывание
        в «щели» бид/аск…
        :)))…
        
        Я имел в виду вполне очевидное и, на мой взгляд, порой достаточно малопредсказуемое проскальзывание
        
        ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ СТОП-ЛОССА ОПЦИОННОГО
        МЕЖДУ ЦЕНОЙ АКТИВАЦИИ И ЦЕНОЙ ИСПОЛНЕНИЯ
        ВНУТРИ СТРУКТУРЫ СТОП-ЗАЯВКИ —
        
        при условии резкого движения в базовом активе,
        ясное дело…
        :)))…
        0
        margin
        27 июня 2012, 22:25
        Gugenot, смейтесь-смейтесь!))
        Я исхожу из своей реальности, а вы из своей. Моя реальность такова, что когда я ставлю стоп-лимит, при прохождении цены через мой стоп, исполнение будет только по моей лимитированной цене. Но этого даже и не нужно. На быстро торгуемом активе достаточно простого стоп-ордера на опционе. Его выполнят по маркету после прохождения через стоп цену, то есть по наилучшей цене исполнения на момент прохождения стопа, и это часто действительно оказывается лучшая цена. Я практически никогда не ставлю в ордере «все или ничего». Еще и комиссию снизят).
        Пример: опционы на AAPL торгуются со спредом в 10-15-20 центов. Причина понятна. Цена на актив скачет через те самые 20-30-40 центов. Актив дорогой и высоколиквидный, опционы тоже дорогие и объемы большие. При прохождении через стоп исполнение бывает по наилучшей цене со спредом менее 10 центов.
        
        На тот же SPY ценовой разрыв между бид и аск во время сессии практически не бывает больше 2 центов. Как на акциях.
        0
ProfFit
27 июня 2012, 13:38
Обсуждаемый пост носит название «Правила успешной торговли опционами на рынке США».
0
- Gugenot
  27 июня 2012, 13:54
  ProfFit, я в курсе, любезный… если Вы мне адресовали свой коммент… :)))…
  0
asobo
28 июня 2012, 00:38
Есть алгоритм еще проще:
1. Покупаем дешево.
2. Продаем дорого.
3. ?????
4. PROFIT!
0
- margin
  28 июня 2012, 08:56
  asobo, можно наоборот:
  1.продаем дорого,
  2.покупаем дешево
  3.профит
  0

Читайте на SMART-LAB:

Выплатили дивиденды за 9 месяцев 2025 года

Общий размер дивидендов, перечисленных номинальному держателю для выплаты акционерам ПАО «СТГ» по итогам 9 месяцев 2025 года составил 233,4 млн руб . Количество акций $CARM, по которым был...

CarMoney

24.12.2025

Вышел IR-гид от Мосбиржи в соавторстве с командой Норникеля

Московская биржа выпустила гид по связям с инвесторами «Как говорить с инвесторами» — компактное, но содержательное руководство для специалистов, отвечающих в компаниях за связи с инвесторами....

Норникель

24.12.2025

АКРА присвоило нам рейтинг «А-(RU)» со стабильным прогнозом

Друзья, привет! ⚡️ Под конец года делимся новостями – с учетом высокой ключевой ставки и параметров оценки риска отрасли девелопмента агентство АКРА присвоило нам и нашим облигациям...