Вопрос про классический арбитраж на нефтяном рынке плюс немного грааль )

Господа, никак не могу понять, объясните, хоть и давно на рынке.

Ниже график отношения ближайшего фьючерса на WTI к спот-цене.
Красной линией отмечена прошедшая экспирация (как и должно быть в теории, где-то около единицы, исполнение прошлого месяца в расчет не берем :) ).
Так вот вопрос: на 1 мая, за 18 дней до экспирации бэквордация составляла около 9% или около 183 годовых (я уж молчу про конец апреля, где бэквордация составляла 20% и больше)
Это бесплатные деньги? Почему так происходит? Я имею в виду такую широкую бэквордацию за такое короткое время до экспирации?
Ведь ни на рынке валют, ни золота такой ситуации нет. Там стабильное контанго в свои 0--3% годовых.
Такая ерунда только на товарных фьючерсах, кто знает????

фьючерс Нефть

Нефть

Виталий

Санкт-Петербург

491

с 5 марта 2012

13 Комментариев

Феликс Осколков
22 мая 2020, 14:44
Где берете спот цену?
0
- Виталий
  22 мая 2020, 15:00
  Феликс Осколков, в данном случае для графика на форексе
  0
  - Феликс Осколков
    22 мая 2020, 15:05
    Виталий, это не спот цена
    0
    - Виталий
      22 мая 2020, 15:13
      Феликс Осколков, почему? я сравнивал у нескольких зарубежных компаний, цена сходится. ну понятно, что это CFD, не нефть, но сами цифры такие. То есть я могу по этим ценам купить и продать.
      0
ch5oh
22 мая 2020, 14:56
Фьючерс же поставочный.
0
- Виталий
  22 мая 2020, 15:01
  ch5oh, поставочный, да.
  0
  - ch5oh
    22 мая 2020, 15:04
    Виталий, соответственно, чтобы забрать этот базис Вы что будете делать? Продавать фьючерс и покупать нефть спот? Или как?
    0
    - Виталий
      22 мая 2020, 15:12
      ch5oh, нет, наоборот, покупать фьючерс и продавать спот.
      0
      - ch5oh
        22 мая 2020, 19:30
        Виталий, почему-то, мне кажется это странной идеей. Как Вы спот можете продать? Вы его даже купить скорее всего не сможете. Потому что не являетесь производителем или потребителем.
        0
        Виталий
        22 мая 2020, 22:48
        ch5oh, Да нет, почему же. Это же CFD, я могу и купить, и продать все, что угодно. Вы же видите на графике, что в итоге цены сошлись к 1. Значит, я заработал по факту.
        +1
        Антон Б
        23 мая 2020, 11:46
        Виталий, арбитраж cdf кухни и фьючеса на ммвб?
        в принципе, логично.
        только там надо держать на обоих счетах полную сумму, получается?
        
        а вот как довесок к другим ботам.
        чтобы форексная кухне не беспокоилась, что у тебя счет как-то, с шапром, и сортино, вверх прет, это тема.
        
        маскировать свои фин рез, для кухонь.
        они будут видеть направленную позицию, со всеми итогами на эквити.
        
        и их реск менеджемент тебя позже засчитает за токсичного игрока.
        
        вот ради этого да.
        0
Simix
22 мая 2020, 15:51
Ну видимо это как раз цена затрат на эту стратегию + риск минусовых цен
0
Сергей Селезнев
22 мая 2020, 16:57
А какие могут быть риски отрицательных цен, если покупаешь нефть по споту, а продаешь по фьючерсу следующего месяца?
+1