Вопрос про классический арбитраж на нефтяном рынке плюс немного грааль )

Господа, никак не могу понять, объясните, хоть и давно на рынке.

Ниже график отношения ближайшего фьючерса на WTI к спот-цене.
Красной линией отмечена прошедшая экспирация (как и должно быть в теории, где-то около единицы, исполнение прошлого месяца в расчет не берем :) ).
Так вот вопрос: на 1 мая, за 18 дней до экспирации бэквордация составляла около 9% или около 183 годовых (я уж молчу про конец апреля, где бэквордация составляла 20% и больше)
Это бесплатные деньги? Почему так происходит? Я имею в виду такую широкую бэквордацию за такое короткое время до экспирации?
Ведь ни на рынке валют, ни золота такой ситуации нет. Там стабильное контанго в свои 0--3% годовых.
Такая ерунда только на товарных фьючерсах, кто знает????

фьючерс Нефть

Нефть

Виталий

Санкт-Петербург

491

с 5 марта 2012

13 Комментариев

Феликс Осколков
22 мая 2020, 14:44
Где берете спот цену?
0
ch5oh
22 мая 2020, 14:56
Фьючерс же поставочный.
0
Simix
22 мая 2020, 15:51
Ну видимо это как раз цена затрат на эту стратегию + риск минусовых цен
0
Сергей Селезнев
22 мая 2020, 16:57
А какие могут быть риски отрицательных цен, если покупаешь нефть по споту, а продаешь по фьючерсу следующего месяца?
+1

Читайте на SMART-LAB:

Займер поздравляет с Новым годом 🍊

Дорогие друзья, Поздравляем вас с наступающим Новым годом!🎄 Уходящий год был для нас, как и для многих, непростым: нам пришлось работать в условиях высокой ключевой ставки и растущего...

МФК "Займер"

30.12.2025

Предварительные итоги года на рынке жилья и ипотеки

Аналитический центр ДОМ.РФ подводит предварительные итоги года. Объём продаж жилья по договорам долевого участия (ДДУ) в 2025 г. (в рамках 214-ФЗ) превысил показатель прошлого года. Продано...

ДОМ.РФ

30.12.2025

Как рождается золото. Россыпи

Кучное выщелачивание, работа золотоизвлекательных фабрик — это способы добычи рудного золота. Однако промышленным способом пока еще отрабатываются россыпи. Россыпные месторождения в...