Шип по нефти 27.04, потиковый разбор

Визуализация вчерашнего шипа

Все самое интересное произошло вчера в первые 5 секунд после открытия торгов на вечерней сессии.
Текущий контракт на нефть брент на мосбирже нарисовал нам вот такую шпилечку:


Причиной этого, ИМХО, является Автоматическое исполнение опциона в деньгах в последний день срока действия опциона. Подробнее об автоэкспирации опционов (раздел 1).
При исполнении опциона заключается фьючерс, являющийся базовым активом опциона, по цене, равной цене исполнения опциона. Держатель опциона становится продавцом фьючерса, подписчик опциона становится покупателем фьючерса

Если до 18-50 владелец опциона в деньгах не отказался от его исполнения то ему принудительно наливают фьючерс

В итоге вот что мы видим потиково:



За последнюю минуту дневной сессии равномерно проходит 8191 контрактов и мы уходим на вечерний клиринг.
(1) — сразу по открытию прилетает рыночная заявка на 3500 контрактов и сносит стакан до 22.89 в первые милисекунды
(2) — 3279 контрактов торгуются по рыночной цене — 6-7 милисекунды
(3) — до конца первой секунды остальные 3423 контракта торгуются в широком нерыночном диапазоне 21.2-24.84 (вероятно в стакан добавились стопы, активированные резким движением)
(4)  — в течении второй секунды ситуация повторяется проходит 4500 контрактов примерно в том же диапазоне незначительными обьемами,
      — крайним тиком второй секунды проходит обьем 3373 контракта по 21.25 (мы видим его на графике между цифрами 4 и 5
(5) — 3200 контрактов проходят на третьей секунде в довольно узком диапазоне 21.2-21.4
(6) -  на четвертой секунде проходит обьем 8113 и цена достаточно плавно начинает возвращаться к рынку (появляются розничные заявки)
      — проходят несколько крупных сделок — 2208к по 21.28, 400к по 21.29 300к по 21.2 и 300к по 20.46
(7) — пятая секунда — обьем резко снижается до 1329, волатильность тоже начинает снижаться
(8) — шестая секунда общий обьем 2837, цена приходит норме 
--------
но самое интересное в этом шипе - 
свыше 22 прошло всего 2300 контрактов
Свыше 23 прошло 980
в узком диапазоне 21.10-21.50 прошло 16300 контрактов
еще 1461 контракт в диапазоне 21.20-22.00
и 17700 ниже 21.10

т.е. не так уж все мрачно в цифрах

Простыми словами: в первые секунды (милисекунды) после открытия в стакан полетели огромные заявки по рыночным ценам и в отсутствии ММ исполнились хер знает как… Ну и стопы снесли заодно, причем что первично, что вторично тут вопрос.
Думаю первая заявка была неслучайна




https://1prime.ru/Financial_market/20200428/831355603.html