В настоящий момент актуальны индексные стратегии (аналитика УЦ "ФИНАМ")

Друзья, мы продолжаем циклю публикаций от аналитиков учебного центра «ФИНАМ».
На индексе Московской биржи осталось два точно живых восходящих тренда, самый дальний из которых берет начало в 1998 году (примерно 1100 пунктов). И нетронутым остается восходящий тренд 2008 года – 2020 пунктов.

На месячном срезе индекса РТС, точно нельзя констатировать наличие восходящих трендов. Условно можно назвать живым восходящий тренд 1998 года (865 пунктов) и 2014 года (примерно 750 пунктов).

Новые нисходящие тренды на срезе месяц, на обоих индексах пока не видны.

Важно знать, оба индекса в январе 2020 года нарисовали пики года – нигде (без технического обоснования). Так что малейший позитив может исправить эту несправедливость и нарисовать более правильные с точки зрения технического анализа годовые максимумы.

Индивидуальный нюанс на индексе Московской биржи – март индекс закрыл над верхней границей восходящего канала 1998 года, вернув эту линию себе как поддержку (2485 пунктов). Это большой успех «быков» в текущей ситуации. Индекс РТС такой силой похвастаться не может, напротив за март на его графике обновилось сопротивление. Целый узел из разных технических уровней завязался в районе 1230-1250 пунктов (пробитый восходящий тренд декабря 2015 года и уровень коррекции по Фибоначчи 38,2% к падению бумаг 2008 года).

Инвестору в российские акции

Несмотря то, что оба индекса серьезно отступили вниз от годовых максимумов, пока они выглядят неплохо. И движения на них укладываются в рамки коррекции. На индексе Московской биржи, уж точно.

Тем не менее, пока стоит придерживаться старой тактики и выбирать сильные бумаги, для которых падение тоже коррекция, а не истинный тренд. Эти сильные бумаги сейчас можно разделить на две категории, первая – это те, которые с начала проблем с короновирусом вообще не успели нарисовать нисходящие тренды, вторая – это те, которые нарисовали незначительные, краткосрочные нисходящие тренды. Первая категория, это наиболее безопасные для покупки бумаги. Покупая бумаги из второй категории, предусмотрите усреднение над нисходящими трендами января-февраля 2020 года.

 Но многих трейдеров, почему-то тянет на самые  дешевые акции, которые падают не пару месяцев, а годы и давным-давно утратили восходящие тренды.  Акции, которыми правят нисходящие тренды на  крупных срезах (день или неделя) – подходят только для спекуляций.

Инвестору в фьючерс на индекс Московской биржи и РТС

В текущей обстановке сложно составить грамотный портфель, делая акцент на отдельные акциях, поэтому приобретают большую актуальность индексные стратегии.

Напоминаем, инвестиции по фьючерсам лучше делать при полном обеспечении, суммы сверх гарантийного обеспечения (ГО) можно вкладывать в маржинальные облигации и/или ЕТF. А также эту стратегию для удобства налогообложения лучше делать на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).

Индекс Московской биржи для целей среднесрочных и долгосрочных инвестиций можно присматривать от восходящего тренда 2008 года (примерно 2020 пунктов), или на пробое сопротивления 161,8% коррекции по Фибоначчи к падению бумаг в 200 8 году (2895 пунктов).

Индекс РТС для этих же целей интересен от восходящего тренда 1998 года (865 пунктов) и стоит предусмотреть усреднение от восходящего тренда 2014 года (примерно 750 пунктов). Покупки также стоит планировать и над узловым сопротивлением (1230-1250 пунктов).

Как видите, ценники для среднесрочных и долгосрочных инвесторов далеки от текущих уровней, но стоит набраться терпения. Покупки индексов «по рынку» допустимы для людей поистине с длинными деньгами, для тех, кто готов не смотреть на свой счет 7-10 лет. Психология такова, что таких людей не бывает. Если вы считаете, что вы в их числе, можно поспорить, что вы «сдуетесь» в своей решительности, через полгода…

Спекулянту по фьючерсу на индекс Московской биржи и РТС

Будучи спекулянтом по индексу Московской биржи и РТС главное не передерживать «шорты». Несмотря на то, что в воздухе летают панические настроения, индексами правят восходящие тренды. Индекс РТС и его восходящие тренды послабее индекса Московской биржи. Поэтому на нем больше игровых моментов, проще график для внутредневных и внутринедельных стратегий.

Юлия Афанасьева, аналитик УЦ «ФИНАМ»